Куперс

Хозяйственную деятельность сложно представить без деловой активности. Если рассматривать это с общей точки зрения, то не сложно сделать вывод, что совокупность усилий, которые прилагаются к продвижению коммерческой организации, улучшают ее финансовое благосостояние.

Вводная информация

Но с позиции экономической теории, да и в практике, это называется текущей деятельностью. В ее основе лежит так называемое «золотое правило», которое позволяет давать адекватную оценку полученным результатам. О чем же оно говорит? Золотое правило экономики предприятия (именно так выглядит его полное наименование) гласит, что темп увеличения прибыли всегда должен опережать рост выручки. Благодаря этому растет рентабельность продаж. При этом выручка должна опережать рост активов. Необходимо следить, чтобы темпы были больше 100 %. Все это позволяет выражать динамику развития предприятия и достигать конкретные цели. Каким же образом? Вот это сейчас и рассмотрим.

Оценка эффективности

Итак, мы уже разобрали, что называется золотым правилом экономики. Но необходимо знать не только направление движения, но еще и масштаб, и ряд других моментов. То есть, попросту говоря, необходимо определять и давать оценку эффективности использования существующего потенциала, а также тому, как расширяется рынок сбыта. И в этом нам помогает формула соотношения. Она позволяет говорить о том, является ли оптимальной сложившаяся ситуация.

Если кратко, то она выглядит следующим образом: П > В > СРА > 100 %. Здесь П – это прибыль, В – выручка, СРА – средний размер активов. Вот это и является золотым правилом экономики. Правда, необходимо понимать, что живем не в идеальном мире. Могут произойти различные ситуации, которые нарушат соотношение. Если они кратковременные, то можно рассчитывать, что удастся обойтись без значительных потерь. Но если золотое правило экономики не выполняется не протяжении длительного промежутка времени, то это значит, что есть проблема, которую необходимо решать. И чем дольше с нею тянуть, больше придется приложить труда.

Особенности

Следует предупредить, что если предполагается совершение долгосрочных вложений, то в определенных случаях текущие показатели могут не обладать существенной ролью. Хотя при планировании модернизации, совершенствования производства и применения новых технологий игнорировать их нельзя.

Если же наблюдается самая лучшая ситуация, то это говорит о том, что понижается себестоимость товаров и растет рентабельность. Это позволяет получить больше прибыли в соотношении с выручкой. В противоположном случае себестоимость растет, а реализация становится все менее рентабельной. Это может привести к разорению предприятия.

Также, если ситуация с выручкой лучше, нежели с размерами активов, то это говорит о том, что растет эффективность производственных и финансовых ресурсов. В противоположном случае использование доступных предприятию ресурсов становится менее эффективным. А с этим необходимо уже что-то делать, если нет желания в один прекрасный день понять, что положение дел незавидное.

Перспективы

Золотым правилом экономики можно воспользоваться не только для того, чтобы оценить направление движения предприятия и ситуацию с эффективностью. Хотя, если оно полностью соблюдается, то это значит, что компания ведет деятельность должным образом. И тогда приоритетная цель на перспективу – обеспечение поддержки текущего положения. Ведь высокая рентабельность и эффективность использования ресурсов позволит удерживать и расширять свою долю на рынке.

Получаемые дополнительные ресурсы можно будет рассматривать как прибыль или направлять на подготовку сотрудников (для дополнительной мотивации, повышения квалификации, (пере)подготовки). Не следует забывать о вложениях в само предприятие и расширение поля его деятельности. Это — и закупка новых производственных мощностей, и создание филиалов, и даже формирование сети компаний. В таком случае допустимым является отклонение от нормы в рамках периода, ведь затем ситуация исправляется благодаря увеличению получаемого дохода.

Если этого не произошло, то необходимо поработать над золотым правилом экономики, чтобы оно выполнялось в полной мере. Для этого проводится анализ, ищутся новые рынки сбыта, проводится работа над улучшением выпускаемой продукции, пересматривается стратегия реализации – все для повышения. конкурентоспособности.

Юридическая компания «Золотое правило» (www.golden-rule.ru) оказывает консалтинговые услуги бизнесу по следующим направлениям:

Юридическое сопровождение проектов, Судебное представительство, Эксклюзивные договоры, Оспаривание кадастровой стоимости коммерческой недвижимости, Банкротство, Сопровождение инвестиционных проектов.

Среди постоянных клиентов компании крупные региональные и федеральные строительные, производственные, агропромышленные компании. Юридическая компания «Золотое правило» так же успешно представляет интересы компаний Китая, Турции, Армении.
Цифры:
✓ С 2010 года на рынке юридического консалтинга

✓ Сегодня 22 специалиста в штате

✓ Победно реализуем 150+ дел в год, всего в истории компании 1500+ выигранных дел

✓ Сэкономлено клиентам или возвращено в виде излишне уплаченных налоговых или арендных платежей — более 4 млрд. руб.

Рейтинги:
✓ Входит в число лучших юридических компаний России в номинации «Арбитражное судопроизводство» отраслевого рейтинга ПРАВО. ru-300 за 2017 и 2018 год
✓ Компания рекомендована как специализирующаяся на банкротстве международными рейтингами Benchmark Litigation и IFLR 1000

«Костяк» команды сформировался еще в 2011 г. и при этом открыт для новых «своих», тех:

Кто влюблен в юриспруденцию и жаждет побед,

Кто верит, что сильная правовая позиция – это гарант успешного судебного процесса,

Кто хочет быть равноправным членом сильнейшей юридической команды Юга России.

АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ФИРМЫ В СООТВЕТСТВИИ «ЗОЛОТОМУ ПРАВИЛУ ЭКОНОМИКИ ПРЕДПРИЯТИЯ»

Чернова А.Г. (СГУ, г.Ставрополь, РФ)

О деловой активности свидетельствуют динамичность развития предприятия и достижение им поставленных целей. Основным критерием эффективности работы предприятия является результативность, прибыльность. Одним из направлений анализа результативности и является деловая активность, которая в финансовом смысле проявляется в скорости оборота средств предприятия и темпов их развития.

По мнению М. Киселева (4,с.24): оценивать динамику основных показателей деятельности фирмы необходимо, сопоставляя темпы их изменения. Оптимальным является следующее соотношение:

Тбп > Топ > Та > 100 %, где

Тбп – темп изменения балансовой прибыли;

Топ – темп изменения объёма продаж;

Та – темп изменения валюты баланса.

Данное соотношение означает, что:

— прибыль возрастает более высокими темпами, чем объём продаж, что может свидетельствовать о сокращении себестоимости;

— объём продаж увеличивается быстрее, чем активы предприятия, что доказывает эффективное использование ресурсов предприятия;

— экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предшествующим периодом.

Такое соотношение в мировой практике получило название «золотое правило экономики предприятия» (4, с.24) .

Аналогичные расчеты выполнены в диссертационной работе Е.В.Федоровой, где автор утверждает, что высокие темпы роста и повышение эф­фективности хозяйствования могут быть обеспечены, если по­казатели хозяйственной деятельности у предприятия будут возрастать в следующей последовательности:

Тпр > Треал > Тсоб. кап. > Такт

где Тпр — темп роста прибыли;

Треал — темп роста реализации продукции;

Тсоб. кап. — темп роста собственного капита­ла;

Такт — темп роста активов.

Указанные соотношения широко используются в экономиче­ском анализе в странах с развитой рыночной экономикой и по­лучили название «золотое правило бизнеса» (5, с.11).

Профессор В.Г.Белолипецкий представляет общую формулу эффективности деятельности предприятия, обобщая её с определением стоимости фирмы и утверждает, что «в общей формуле эффективности

Тr > То > Ти > Так

стоимость фирмы находит отражение: в первом параметре — с точки зрения доходов (Тr); во втором параметре находится самая общая, прикидочная стоимость, как доля от годового оборота (То); в третьем параметре отражается стоимость имущества фирмы (Ти); в последнем параметре обнаруживается стоимость с позиции чистых активов фирмы (Так)» (1, с. 127).

Одним из наиболее корректных индикаторов динамики развития предприятия является соотношение темпов изменения некоторых из характеристик ее деятельности. В частности, один из ведущих ученых по проблемам анализа и финансового менеджмента доктор экономических наук, профессор Ковалев В.В. утверждает, что рост в динамике и зафиксированное ниже соотношение темпов изменения совокупного капитала, авансированного в деятельность предприятия, объема реализации и прибыли отражают положительную тенденцию в развитии компании :

100% < Т с < Т r< T р , (1)

где Тc — темп изменения совокупного капитала, авансированного в

деятельность предприятия;

Т r — темп изменения объема реализации;

Т р — темп изменения прибыли.

Подчеркивая принципиальную важность предложенного соотношения, Ковалев В.В. по аналогии с «золотым правилом механики» назвал его «золотым правилом экономики предприятия» .

Многие экономисты вместо показателя динамики объема реализации используют показатель динамики выручки от реализации.

Выполнение «золотого правила экономики предприятия», в части соотношения темпов роста объема реализации и прибыли, дает адекватную оценку динамики развития исследуемых предприятий.

С большей интерпретацией обобщенное «золотое правило экономики предприятия» для акционерных обществ выражено в формуле:

Такц > Тчп > Тп > Тврт > Тперс. > 1 , где

Тк – темп роста рыночных цен акций; Тчп – темп роста чистой прибыли; Тп – темп роста прибыли до налогообложения; Тврт – темп роста выручки от реализации товаров; Т перс.– темп роста численности персонала. Неравенства имеют очевидное объяснение. Так, неравенство Тврт > Тперс. следует из требования роста производительности труда. Неравенство Тчп > Тп также объяснимо. Чистая прибыль, в отличие от прибыли до налогообложения, полностью поступает в распоряжение коллектива. Естественно предположить, что эффективно превосходство роста чистой прибыли по сравнению с прибылью до налогообложения. Доминирование темпа показателя Такц над темпами остальных характеристик означает, что желательно увеличение курсовой стоимости принадлежащих предприятию акций. Сформулированное правило выражает условие эталонной динамики развития организации и является основой управления в интересах ее акционеров. Степень приближения реальной динамики к эталонной будет характеризовать высокий уровень менеджмента управленческих систем.

На основе представленных методик автором статьи выполнен анализ финансовых результатов деятельности торговой фирмы с целью соответствия «золотому правилу бизнеса».

Таблица 1 – Финансовые показатели деятельности фирмы и их динамика

Прибыль, тыс. руб.		Темп роста, %	Выручка от реализации товаров, тыс. руб.		Темп роста, %	Собственный капитал, тыс. руб.		Темп роста, %	Сумма активов. тыс. руб.		Темп роста, %
2009г	2010г		2009г	2010г		2009г	2010г		2009г	2010г

Используем одну из представленных формул:

Тпр >Треал >Тсоб. кап. >Такт > 100 %,

где Тпр — темп роста чистой прибыли;

Треал — темп выручки от реализации товаров;

Тсоб. кап. — темп роста собственного капита­ла;

Такт — темп роста активов.

На основе данных таблицы 1 получен результат: 138 > 130 > 125 > 121> 100 %.

Суть «золотого правила экономики предприятия» заключается в том, что темпы роста прибыли должны превышать темпы роста выручки от продажи товаров и оказания торговых услуг, а темпы роста выручки от продаж должны превышать темпы роста активов. Более высокие темпы роста прибыли по сравнению с темпами роста выручки от продажи свидетельствуют об относительном снижении издержек обращения, что отражает повышение экономической эффективности предприятия. Более высокие темпы роста выручки от реализации товаров по сравнению с темпами роста активов организации свидетельствуют о повышении эффективности использования ресурсов предприятия. В целом экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

Выполненная оценка данных состояния торгового предприятия (2010-2011гг.) по данному правилу показала, что финансовое состояние стабилизировано и близко к нормативному, что обусловлено выполнением планов фирмы и свидетельствует об эффективном управлении организацией.

Литература

1. Белолипецкий В.Г. Закономерности и факторы развития российского хозяйства: лекции для аспирантов. – М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС. – 2005.

3. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002.

4. Киселёв М. Ретроспективный анализ финансового состояния предприятия//Аудит и налогообложение.- № 9.- 2001.