Куперс

Методика осуществления аудита инвестиционной деятельности

Сложные процессы развития рыночных отношений привели к существенным изменениям в характере и условиях инвестиционной деятельности. Создание правовых и экономических условий для привлечения капитала российских и зарубежных инвесторов, возникновение новых финансовых инструментов коренным образом реформировали механизм инвестиционной деятельности, что в свою очередь ставит новые задачи по организации внешнего и внутреннего аудита инвестиционной деятельности.

Необходимость использования контроля на всех стадиях инвестирования объясняется не только потребностью участников в достоверной финансовой информации, но также участием в составлении инвестиционных проектов, бизнес-планов и технико-экономическом обосновании аудиторов и аудиторских фирм. Как отмечает И.М. Волков, такое положение связано с тем, что решения по поводу долгосрочных инвестиций являются решениями финансового характера и должны обеспечить, прежде всего, финансовый эффект. Использование инвестиционного контроля в качестве инструмента способного подтвердить этап подготовки инвестиционного проекта, обеспечить контроль за сохранением потенциальной способности проекта, а также за его реализацией, объективно оценить достигнутые результаты позволит построить эффективную систему управления.

По мнению Д.А. Ендовицкого, в отечественной и зарубежной научной литературе существует определенный пробел в решении теоретических проблем инвестиционного контроля, выступающего в качестве целостного процесса, обеспечивающего достижения стратегических целей организации. Кроме того, отмечается, что в отношении инвестиционной деятельности серьезных исследовательских разработок по обоснованию общих и отличительных черт каждого вида инвестиционного контроля не проводилось.

При рассмотрении инвестиционного контроля Д.А. Ендовицкий классифицирует его на три вида: прединвестиционный, текущий и заключительный контроль, отмечая, что содержание инвестиционного контроля в части мероприятий, относящихся к процессу реализации капитальных вложений, может быть раскрыто только лишь с учетом такой особенности этого процесса, как длительность жизненного цикла проекта. Мы согласны с данным предположением, но с учетом стоящей перед нами задачей раскрыть содержание инвестиционного аудита, выделяем следующие его виды: аудит планирования инвестиций, прединвестиционный аудит, аудит инвестиционных проектов, аудит инвестирования, послеинвестиционный аудит.

Рассмотрим более подробно этапы проведения каждого из видов аудита, их последовательность, задачи стоящие перед нами, и способы их решения.

Аудит планирования включает составление инвестиционного плана, основное значение которого заключается в принятии решения о размерах возможных средств для инвестирования. Проводится анализ финансового состояния предприятия, и его производственной деятельности.

В ходе изучения инвестиционного плана аудиторы выясняют, насколько подробно и обоснованно описаны все стадии и издержки инвестиционного процесса, учитывает ли календарный план технологическую последовательность выполнения работ, насколько реально установлены сроки строительства и приобретения основных средств, соответствуют ли сроки и объемы платежей за приобретаемые (сооружаемые) объекты аналогичным показателям финансового плана. Для получения квалифицированного заключения по отдельным вопросам (оценка конкурентоспособности рекомендуемой к использованию в проекте техники и технологии, реальности плановых сроков и объемов строительно-монтажных работ, производительности оборудования и реальности сроков достижения его проектной мощности и др.) могут привлекаться эксперты.

Прединвестиционный аудит мы предлагаем проводить в следующей последовательности (рис. 4.2).

Н

Рис. 4.2. Схема последовательности проведения прединвестиционного аудита

На первом этапе решаются не только стратегические цели и задачи в области инвестирования, но проводится подробный экономический анализ производственной мощности предприятия, эффективности использования действующего оборудования, с целью принятия решения о расширении действующего предприятия.

На втором этапе проводится изучение экономической среды, внешних факторов на результаты инвестиционной деятельности. Устанавливается воздействия на эти результаты экономического спада, инфляции, изменения налогового законодательства. Далее проводится анализ целесообразности осуществления отдельных инвестиционных мероприятий, с целью выявления не учтенных экологических и социальных последствий.

Третий этап включает обоснование порядка санкционирования и уровней принятия инвестиционных решений, проводится предварительный рисковый инвестиционный анализ. Данный этап является решающим перед процедурой выбора инвестиционного проекта. Изучаются возможности реализации будущего проекта, проводится его обоснование с обзором имеющихся альтернатив, проводится функциональные исследования, составляются технико-экономические расчеты и подготавливаются документация по проекту.

Многоаспектность этого этапа отражается в формировании определенной информационной базы:

• — обращение в банк и переписка, непосредственно связанная с обращением;
• — карточка подписей (или нотариально заверенная копия), а также доверенность лица (лиц), уполномоченного вести переговоры от имени клиента, оформленная в установленном порядке;
• — инвестиционный формуляр и исходные данные для финансового анализа проекта;
• — пояснительная записка по проекту (прикладывается в случае отсутствия ТЭО и бизнес-плана);
• — заключение аудиторской проверки;
• — финансовая отчетность заемщика;
• — балансы предприятия (годовые и квартальные);
• — отчеты о финансовых результатах и приложения к балансам предприятия;
• — пояснительные записки к балансам с расшифровкой (в частности забалансовых обязательств клиента);
• — письмо от «домашнего» банка об отсутствии (наличии) задолженности перед бюджетом и банком;
• — справки (заверенные главным бухгалтером) об объемах реализации за последние 6 месяцев и выписки по счетам за последние 3 месяца (с подведением итогов по месяцам);
• — информативная текущая переписка по проекту, имевшая (и имеющая) существенное значение для развития и реализации проекта и отражающая современное состояние дел по проекту;
• — графическая схема финансирования проекта и ролей участников, а также документы, подтверждающие прогресс, достигнутый в этом направлении (начиная с протоколов о намерениях и заканчивая копиями подписанных договоров, направленных на финансирование проекта);
• — предпроектные исследования, ТЭО проекта и бизнес-план осуществления проекта;
• — маркетинговое исследование (если оно не содержится в ТЭО проекта);
• — исчерпывающий перечень разрешительной, согласовательной и проектной документации, которую потребуется собрать в связи с реализацией проекта, при этом необходимо выделять «этапные» документы и документы, отражающие местную специфику;
• — вышеуказанная документация по проекту, подтверждающая прогресс, достигнутый в этом направлении;
• — базовые контракты инвестиционной фазы проекта (договоры с поставщиками и подрядчиками), а также список достижений соответствующих контрактов в осуществлении подобных поставок/работ на российском рынке (с указанием порядка сумм контрактов, бенефициариев и мест (регионов) осуществления соответствующих проектов);
• — базовые контракты производственной фазы (договоры на обеспечение энергоносителями, сырьем, транспортом и т.п.);
• — базовые контракты по сбыту продукции;
• — юридические документы, подтверждающие права заемщика на предмет залога (если такой намечается);
• — материалы в поддержку проекта (указ правительства, письма о поддержке местной администрации, документы о предоставлении льгот и т.п.);
• — заключения экспертных организаций (в частности, данные экологической экспертизы);
• — учредительные документы инициатора, оператора и заемщика (устав, заявка на регистрацию, протокол учредительного собрания, карточки подписей, протоколы собраний акционеров, отражающие перестановки в руководстве заемщика);
• — учредительные и финансовые документы гарантов/поручителей;
• — дополнительная информация о клиенте/гаранте/генподрядчике/ поставщике оборудования (рекламные брошюры, финансовые отчеты, публикации в прессе и пр.);
• — предпроектные материалы (эскизные проекты, ситуационные планы, данные о разведке и т.п.).

Подготовка информации по такой схеме требует участия большого количества специалистов, в том числе и аудиторов-консультантов. На этой стадии уместно использование стандарта, отнесенного к специальной области аудита, — «Проверка прогнозной финансовой информации».

Под прогнозной финансовой информацией в этом стандарте понимается информация о финансовом положении, финансовых результатах деятельности, движении денежных средств экономического субъекта либо об отдельных аспектах его финансово-экономической деятельности, подготовленная исходя из допущений, что определенные события произойдут и определенные действия будут предприняты руководством экономического субъекта.

Прогнозная финансовая информация может быть подготовлена в виде одно- или многовариантного прогноза. В основе одновариантного прогноза лежат допущения, что определенные события произойдут и определенные действия будут предприняты руководством экономического субъекта. В основу многовариантного прогноза закладываются допущения о различных возможных будущих событиях и действиях руководства экономического субъекта для получения различных сценариев развития экономического субъекта.

Изучение прогнозной финансовой информации аудиторской организацией проводится для того, чтобы установить применимость использованных при ее подготовке допущений, т.е. их надежность, реалистичность и возможность использования для подготовки данной прогнозной финансовой информации, правильность ее подготовки и адекватность ее представления на основе использованных допущений.

Аудит инвестиционных проектов характеризуется установлением, правовых, финансовых и организационных основ для осуществления проекта. Аудит инвестиционных проектов представляет собой системный процесс накапливания и обработки информации с помощью специальных методов для установления соответствия инвестиционных проектов заданным критериям, контроля и оценки результатов их реализации.

Главная цель аудита инвестиционных проектов состоит в оказании содействия инвестору в принятии эффективных инвестиционных решений и в достижении запланированных показателей инвестиционного проекта.

Анализируется обоснованность составления заявки для ассигнования средств на осуществление проекта. Заявка должна включать описание предложения, обоснование необходимости его осуществления, оценку затрат, доходов и производственного цикла.

Далее проверяется годовой и инвестиционный бюджет, с учетом классификации инвестиционных проектов. Поскольку конкретная цель аудита определяется исходя из вида инвестиционного проекта, заданий, сформулированных инвестором.

Схема классификации инвестиционных проектов.

По месту реализации проекта:

• — действующее предприятие;
• — вновь созданное.

По срокам реализации:

• — краткосрочные (до 3 лет)
• — среднесрочные (от 3 до 5 лет)
• — долгосрочные (свыше 5 лет)

По инвестиционным категориям:

• — замена оборудования
• — модернизация оборудования
• — реконструкция основных производственных фондов
• — расширение в существующем производстве
• — новое строительство
• — проекты, требуемые законодательством
• — прочие инвестиционные проекты

В процессе аудита инвестиционных проектов устанавливаются конкретные цели проверки, объем необходимых аудиторских доказательств, методика их получения и анализа. Необходимо ознакомиться с инвестиционным проектом; установить потенциальных пользователей аудиторского заключения по проекту, выяснить их требования к отдельным показателям проекта и согласовать с заказчиком проверки критерии оценки проекта; оценить значимость вопросов, подвергаемых изучению, и определить потенциальные источники получения данных; рассмотреть вопрос о целесообразности привлечения эксперта; оценить существенность и аудиторский риск.

При осуществлении аудита инвестиционных проектов уровень существенности и аудиторский риск устанавливаться исходя из возможности достижения целей проекта. Под уровнем существенности аудита инвестиционных проектов рассматривают предельное значение отклонения фактических показателей по инвестиционному проекту от запланированных при условии полного и своевременного выполнения инвестором и реципиентом (получателем инвестиций) всех мероприятий, зафиксированных в проекте.

Аудиторский риск при проведении аудита инвестиционных проектов может означать: во-первых, риск подтверждения аудиторской организацией соответствия инвестиционного проекта установленным критериям приемлемости при фактическом отсутствии такого соответствия, или наоборот. Данный вид риска возникает на этапе оценки проекта по установленным критериям приемлемости; во-вторых, риск оценки аудиторской организацией действий инвестора и реципиента на стадии реализации проекта как соответствующих требованиям проекта, в то время как они не являются таковыми и. следовательно, не обеспечивают достижение целей проекта. Этот риск связан с осуществлением послеинвестиционного контроля.

При выборе и согласовании с инвестором критериев приемлемости, по которым проводится анализ инвестиционного проекта, аудиторы рассматривают: реальность предложенной разработчиками проекта системы маркетинга, оптимальность технических и технологических решений, их соответствие уровню лучших зарубежных или отечественных аналогов, обоснованность положенных в основу расчетов предположений и допущений (при формировании плана производства, финансового плана, при оценке прогнозируемого уровня инфляции, различных рисков и т.п.), применимость законодательно утвержденной методики оценки эффективности инвестиционного проекта, арифметическую точность и достоверность показателей проекта и др.

Кроме того, аудиторы должны подтвердить результаты проведенных разработчиками проекта оценок:

• — реализуемости проекта, то есть удовлетворения всем реально существующим ограничениям технического, экологического, финансового и другого характера;
• — потенциальной целесообразности реализации проекта, его абсолютной эффективности, то есть условия, согласно которому совокупные результаты по проекту не менее ценны, чем требуемые затраты всех видов;
• — преимуществ рассматриваемого проекта по сравнению с альтернативными, т.е. сравнительной эффективности проекта

На этапе оценки проекта по установленным критериям приемлемости путем реализации комплекса исследовательских процедур аудиторы собирают необходимые доказательства и выясняют, насколько соответствует (или не соответствует) проект критериям, согласованным с инвестором на этапе планирования аудита.

Осуществление аудита инвестиционного проекта предполагает проверку наличия внутреннего классификатора затрат, что приведет к достоверности данных о затратах, относящихся непосредственно к анализируемому проекту. Установить разрабатывались ли на предприятии стандарты (нормативы) затрат на единицу фактического объема потребленных ресурсов и оценивать не фактические затраты по проекту, а затраты исчисленные по этим стандартам.

Аудит инвестирования — это контроль за осуществлением затрат инвестиционного характера, которые в конечном счете будут формировать первоначальную стоимость активов организации. Контроль за расходованием средств, выделенных в соответствии с бюджетом капитальных вложений является основной задачей аудита инвестирования.

Аудит инвестирования на наш взгляд может быть как внешним, так и внутренним и должен содержать следующие этапы:

• 1. Оценка качества представляемой информации с помощью тестирования соответствующих операций.
• 2. Оценка системы внутреннего контроля и эффективности бухгалтерского учета.
• 3. Аудит реальных вложений.
• 4. Аудит финансовой отчетности.

Оценка качества представляемой информации предполагает изучение оперативной документации об источниках и использовании средств, как за соответствующий период, так и нарастающим итогом за весь период реализации проекта.

При оценке системы внутреннего контроля изучаются и оцениваются те средства контроля, на основе которых он собирается определить, что система бухгалтерского учета достаточно реально отражает хозяйственную деятельность предприятия.

Аудит реальных вложений предполагает проверку соответствующей вспомогательной документации, фактической проверке затрат на приобретение внеоборотных активов.

Необходимо отметить, что из-за отсутствия специальных стандартов порядок учета оборудования к установке и вложений во внеоборотные активы регулирует Инструкция по применению Плана счетов (пояснение к счетам 07 и 08, а также к счетам 03, 04).

Порядок ведения бухгалтерского учета при строительстве объекта установлен Положением по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов), на капитальное строительство» (ПБУ 2/94), Положением по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций, утвержденные письмом Минфина России от 30.12.1993 г. № 160. Таким образом аудитор сталкивается с недостаточной нормативной базой для проверки, а для предприятия возникает необходимость создания детального аналитического учета затрат на приобретение внеоборотных активов.

Аудит финансовой отчетности относится к внешнему аудиту. Проверка выполняется компетентными независимыми аудиторами, и обычно заключается в подготовке письменного отчета о реальности и правдивости представленной финансовой и другой информации, отражающей финансовое состояние дел по проекту. Проверка финансовой отчетности в частности балансовых данных, позволяет получить данные о движении вложений во внеоборотные активы, денежных потоков.

На следующем этапе осуществляются аудиторские процедуры по контролю выполнения инвестором и реципиентом запланированных в проекте мероприятий (по срокам, полноте, качеству, целевому использованию ресурсов и т.п.), а также оценка результатов реализации проекта. В рамках послеинвестиционного контроля выполняется подтверждение фактических показателей и сравнение их с исходными данными по проекту. В предпроизводственный период проекта контролируется соответствие следующих показателей: планируемого и фактического календарного плана работ; планируемого и фактически выполненного объема работ; планируемых и фактических затрат на выполнение работ. С момента начала производства и сбыта продукции или услуг подтверждается: соответствие планируемого и фактического объема продаж: соответствие планируемых и фактических прямых затрат; соответствие планируемых и фактических накладных расходов; соответствие планируемой и фактически полученной суммы прибыли от продаж; соответствие графика получения и погашения кредитов и займов запланированному; соответствие планируемой и фактической суммы налоговых платежей.

Послеинвестиционный контроль может выполняться в форме систематического или разового контроля. Форма контроля определяется аудиторами по согласованию с инвестором. Если на данном этапе выявлены отклонения фактических показателей от запланированных в проекте, аудиторы устанавливают их причины и при необходимости могут подготовить комплекс компенсационных мероприятий.

В аудиторском заключении отражаются следующие сведения: кому адресовано заключение (администрации предприятия-инвестора, администрации предприятия-реципиента и др.); конкретные цели аудита; краткая характеристика содержания инвестиционного проекта; описание использованных в ходе аудита процедур и результаты их выполнения; значимые выводы, сделанные в отношении каждой из конкретных целей аудита; рекомендации по корректировочным действиям в отношении проблемных разделов; все значимые случаи несоответствия, выявленные в ходе аудита.

В процессе проведения послеинвестиционного контроля осуществляется мониторинг целевого использования инвестируемых финансовых ресурсов, соответствия прогнозируемых и фактических показателей реализуемого проекта. Методы такого контроля определяются содержанием инвестиционных проектов.

Послеинвестиционный контроль инвестиционных проектов, предусматривающих замену устаревшего оборудования при сохранении существующего производства в неизменных масштабах, предполагает определение точности выполнения планового графика ввода нового оборудования в эксплуатацию взамен выбывающего, достижения проектной мощности оборудования, соответствия фактических объемов капитальных вложений запланированным, а также подтверждение неизменных масштабов действующего производства.

Процесс послеинвестиционного контроля инвестиционных проектов, направленных на замену оборудования с целью снижения текущих производственных затрат, усложняется из-за необходимости выполнения дополнительных процедур с целью подтверждения снижения текущих производственных затрат в результате производимой предприятием-реципиентом замены действующего оборудования ни новое, более эффективное.

Такие процедуры предполагают анализ сокращения норм расхода материальных ресурсов при выпуске продукции, уменьшения трудоемкости производственного процесса, снижения затрат на эксплуатацию оборудования, увеличения межремонтного периода его работы. Для этого следует осуществить контрольные запуски сырья и материалов и производство, определить фактический выход готовой продукции и установить рациональные нормы расхода каждого вида материальных ресурсов и трудовых затрат.

Величина снижения эксплуатационных издержек в результате замены оборудования устанавливается путем сопоставления расходов в расчете на единицу продукции и на один машино-час работы старого и нового оборудования, включающих затраты на тепловую и электрическую энергию, на расходные материалы и запасные части, на заработную плату с отчислениями на социальные нужды обслуживающего персонала и др.

Изменение продолжительности межремонтного периода работы оборудования определяется по данным аналитических таблиц, составленных на основе первичных документов, фиксирующих сроки передачи оборудования в ремонт, продолжительность, сложность и трудоемкость ремонтных работ. При этом следует обращать внимание на то, чтобы во время эксплуатации оборудования не включалось фактическое время нахождения оборудования в ремонте или его простоя.

При осуществлении инвестиционных проектов, предполагающих увеличение выпуска продукции и (или) расширение рынка услуг, послеинвестиционный контроль должен быть направлен на определение действительного увеличения объема продаж и соответствующего роста прибыли. В ходе выполнения контрольных процедур подтверждается достоверность показателей бухгалтерской отчетности предприятия-реципиента, оцениваются достигнутые показатели по проекту и производится их сравнение с запланированными показателями.

Если по результатам послеинвестиционного контроля выявлены существенные отрицательные отклонения фактических показателей по проекту от плановых, то необходимо провести анализ факторов, влияющих на объем поступления средств по проекту и его эффективность. К факторам, которые непосредственно влияют на результаты осуществления проекта, относятся: физический объем продаж, цена реализуемой продукции, величина прямых производственных затрат, величина постоянных затрат и сумма инвестиционных расходов.

Помимо названных факторов на объем поступлений средств и затраты по проекту влияют также, хотя и косвенно: длительность технологического цикла изготовления продукции; время, затрачиваемое на ее реализацию; время задержки платежей; эффективность формирования производственных запасов и др. Особенностью послеинвестиционного контроля инвестиционных проектов, направленных на расширение предприятия с целью выпуска новых видов продукции является применение контрольных процедур, позволяющих оценить эффективность ценообразования новой продукции, фактических мероприятий по ее продвижению на рынок и по формированию системы сбыта. Вопрос о проведении послеинвестиционного контроля решается в каждом случае инвестором, так как это связано с дополнительными расходами.

Однако анализ экономической литературы свидетельствует, что с введением послеинвестиционного контроля не только повышается эффективность и сокращаются сроки реализации проектов, но и заметно улучшается качество самой подготовки проектов, предлагаемых к инвестированию. Это обусловлено тем, что создаются дополнительные стимулы для тщательного обдумывания инициаторами проектов своих предложений.

Понятие инвестиционного аудита

Инвестиционный аудит представляет собой комплексную проверку определенного инвестиционного проекта.

До того как заключить сделку и приобрести выбранный актив, инвестор стремится выполнить аналитическую проверку целесообразности запланированных финансовых вложений. На прединвестиционном этапе подобный аудит проекта позволяет получить достоверные исчерпывающие сведения, касающиеся рассматриваемого объекта инвестирования.

Сущность явления

Инвестиционный аудит помогает потенциальным инвесторам удостовериться в правдивости доступных для общественности отчетных показателей. Полученные результаты позволяют говорить о качественной экспертной оценке существующих рисков и доходности проекта.

Проще всего разбирать данное понятие на конкретном примере. Давайте рассмотрим ситуацию с возможностью приобретения инвестором предприятия или компании. В этом случае аудиторская проверка подразумевает проведение аналитической работы по следующим направлениям:

• учредительная документация;
• учетная политика;
• динамика формирования уставного капитала;
• достоверность отображения активов;
• источники формирования активов;
• платежеспособность компании;
• обязательства, кредитная и дебиторская задолженность;
• риски при осуществлении профильной деятельности.

Инвестиционный аудит может производиться не только до, но и после фактического подписания документов и совершения сделки. Это связано с возможностью изменения первоначальных условий и показателей рентабельности купленного актива. Таким образом, инвестор получает возможность взглянуть на данную ситуацию в динамике.

Аудит инвестиций подразумевает под собой целый комплекс мероприятий. В этом случае целесообразно говорить о проверке достоверности отражения всех финансовых операций, соответствии реального расходования денег поставленным инвестиционным задачам. Основная цель аудитора связана с выявлением любых несоответствий, в частности, нецелевого расходования денежных средств. В этом случае специалист формирует несколько рекомендаций, которые позволят устранить обнаруженные нарушения.

Проведение независимой объективной оценки может осуществляться как по всей деятельности компании, так и по отдельным финансовым операциям.

Таким образом, инвестиционный аудит – это скрупулёзный анализ выбранного объекта инвестирования в его прошлом, настоящем и будущем.

Ни один уважающий себя частный инвестор не станет инвестировать собственные деньги в конкретный актив без проведения объективного анализа его фактического состояния, перспектив дальнейшего развития и возможности окупаемости произведенных вложений. В ситуации когда потенциальные риски выше ожидаемой доходности, инвестиции не могут быть признаны целесообразными.

Аудит фондов

Каждый паевой инвестиционный фонд (ПИФ) имеет управляющую компанию. Ее деятельность время от времени должна быть предметом для независимой аудиторской проверки. При этом аудиторами не могут становиться аффилированные лица.

Инвестиционный аудит проводится на предмет достоверности и соответствия деятельности управляющей компании требованиям действующего законодательства. В рамках такой проверки производится комплексная проверка:

• состава и структуры имущества, которое и составляет ПИФ;
• расчета стоимости чистых активов;
• соблюдения требований, которые предъявляются к порядку сохранения имущества фонда;
• сделок, которые совершены с активами ПИФа.

Результатом проведения подобной проверки становится выдача заключения, подготовленного аудитором. Зачастую этот документ считается обязательным приложением к ежегодной отчетности об эффективности деятельности управляющей компании.

Инвестиционный аудит как инструмент анализа и управления



При рассмотрении определения инвестиций приходим к тому, что необходимо рассматривать в первую очередь инвестиции на примере процесса вложения средств которое имеют определение как инвестиционные операции. Во вторую очередь необходимо рассматривать сами объекты непосредственно в которые в дальнейшем вложены средства и имеют определение как инвестиционные объекты. В третью очередь под инвестициями рассматривают процесс по целевому направлению многочисленной работы той либо иной организации, что имеет трактовку на примере инвестиционной деятельности.

Многие предпринимателей практически любой сферы деятельности и на основании всей своей деятельности имеют представление на примере предстоящего многочисленного круга ожидающих их проблем. Некоторым из них приходиться приходить к поддержке аудиторов в целях выявления и корректирования ошибок, так как не непременно, что на затеи работают квалифицированные сотрудники бухгалтерии, какие управляются с возложенными на них обязанностями.

Обычно практически любой новый проект компании в той или другой мере связан с привлечением новых инвестиций. Подготовка инвестиционного проекта является достаточно долгим и, как правило, чрезвычайно дорогостоящий процессом, состоящим из определенного ряда шагов и стадий, какие необходимо и в том числе важно контролировать любому предприятию.

Прежде чем вложить средства в определенное начинание, компанию и т. п., исследуют их активность с целью беспристрастной оценки состояния и перспектив развития. Анализ таковой деятельности разрешено заполучить из составленного аудитором аудиторского заключения.

Таким образом, целью аудита инвестиций является определение достоверности и искренности бухгалтерской отчетности инвестиций, какие определяются законодательством, системой нормативного регулирования аудиторской деятельности, договорным обещаниям аудитора и покупателя.

Аудиторская проверка непременно обязана включать в себя доступ всей деятельности компании, имеющая отношение к учету инвестиций. Это позволит избежать ошибок и очень правильно испытать бухгалтерский и налоговый учет компании.

Проводить самостоятельную объективную оценку разрешено не только лишь в целом по экономической деятельности определенной компании, но и сравнительно отдельных многочисленных денежных операций.

К примеру, инвестиционный аудит является достаточно детальным анализом предлагаемого в последующем рассмотрении инвестиционного проекта. И при всем этом в дальнейшем требуется и в том числе необходимо, достаточно большое включение в чье то дело или другой предмет инвестирования, то полностью разумно допустить, что для истока нужно проверить полезность грядущего капиталовложения.

И в том числе следует рассматривать и предполагаемые опасности и сравнить их с предполагаемыми выгодами. Если ступень риска превалирует над практической пользой от вложений, то схожее инвестирование достаточно аналогично по составу определенного предписания. Но, тем не менее, не постоянно присутствует возможность предоставить последующую объективную оценку в будущем происходящим денежным событиям. Особенно при том, если в деле находится присутствие так называемой субъективности.

Далее достаточно детально рассмотрим методологические базы на примере происходящего планируемого аудита инвестиций, окончательные итоги которого применяются в последующем непосредственно в управленческом процессе.

Для начала ознакомимся с самим определением на примере инвестиций, которые своими многочисленными направлениями включают в свой состав от текущей деятельности средств организации и тем самым представляют собой один из значимых объектов бухгалтерского учета, анализа и управления .

На основании чего достаточный вклад и в том числе получает вся многочисленная система на примере контроля над многочисленными инвестиционными операциями. На примере более независимых и в том числе достаточно объективных форм происходящего контроля выступают аудит и сопутствующие аудиту многочисленные сервисы.

Анализируя инвестиционный цикл многочисленных операций, необходимо производить так называемые отличия его от текущей и денежной деятельности. При всем этом текущая так называемая оперативная активность является главным направлением работы организации и при всем этом имеет возможность для последующего создания и в том числе производства продукции, торговли, оказание услуг и многое другое .

Присутствует и важная и в том числе главная функция на примере финансовой активности, которой занимается служба по дальнейшему управлению ресурсами текущей и инвестиционной деятельности. Финансовые ресурсы включают такие факторы как личные на примере взносов учредителей, нераспределенная выручка, запасы из нее и на основании чего происходит процесс по формированию заемных средств, таких как кредит, займ, которые тем самым входят в состав так называемой прочей кредиторской задолженность. В учете и аудите, в том числе принято именовать виды деятельности циклами хозяйственных операций.

Понятие инвестиций во внутрифирменном менеджменте, учете, контроле и разборе сводит ряд значений.

Во-первых, инвестиции воспринимаются как процесс вложения средств (инвестиционные операции).

Во-вторых, они обозначают объекты, в какие вложены средства, или форму инвестирования (инвестиционные объекты). В-третьих, под инвестициями понимают целевую направленность работы организации (инвестиционная активность) .

Взаимосвязи меж элементами инвестиционной деятельности и направлениями инвестиций представлены в табл. 1.

Таблица 1

Взаимосвязи внутри инвестиционного цикла

Составляющие инвестиционной деятельности	Формы реализации
Направления деятельности (инвестирования)	Новый вид деятельности Реинжиниринг технологических процессов Расширение или поддержание существующих видов деятельности
Объекты, в которые производятся вложения	Основные средства, доходные вложения в материальные ценности Нематериальные активы Финансовые вложения Прочие
Финансовые ресурсы — источники средств для инвестирования (приобретения объектов)	Собственные (вклады собственников в уставный капитал, нераспределенная прибыль, накопленные фонды) Заемные (кредиты, займы, прочая кредиторская задолженность)
Финансовые результаты инвестиционной деятельности	Прибыль или убыток от инвестиционной деятельности = доходы (приток заработанных экономических выгод) минус расходы (отток объектов потенциальной экономической выгоды, обеспечивающий формирование дохода по поступающим объектам) Самофинансирование инвестиционной деятельности (прибыль от уже действующих проектов позволяет расширять их и внедрять новые)

Таким образом, в учетно-контрольном цикле главным объектом интереса выступает инвестиционная активность. Частными объектами учета и аудита являются инвестиционные операции (в динамике) и инвестиционные объекты (в статике).

А, например, в динамике финансирование (денежный цикл) гарантирует текущую (операционный цикл) и инвестиционную (инвестиционный цикл) активность. В формах денежной отчетности с видами деятельности соединены денежные итоги и перемещение валютных потоков. В статическом аспекте учета текущие объекты и инвестиционные объекты — это имущество баланса, а денежные объекты — это пассив баланса .

Планирование аудитором собственной работы содействует тому, чтоб принципиальным областям аудита был уделен нужный интерес, чтоб были выявлены вероятные трудности, и работа была выполнена отменно и вовремя.

Планирование дозволяет отлично делить работу меж членами группы профессионалов, участвующих в аудиторской проверке, а в том числе согласовывать такую работу.

При всем выше рассмотренном приходим к тому, что аудитор имеет полное право рассматривать достаточно особые разделы на примере общего плана по проведению аудита и в том числе многочисленные аудиторские процессы, которые входят в состав этой проверки.

Необходимо присутствие сотрудников и в том числе членов совета на примере управленческого аппарата той либо иной организации, в состав которой так же входят члены ревизионной комиссии аудируемого лица с достижением цели по эффективному проведению аудита и его процесса. Сам аудитор и его члены комиссии несут ответственность за достоверное и грамотное проведения плана по программе аудита .

Аудитору необходимо и в том числе достаточно важно собрать все документы для дальнейшего составления заключения и при этом описать в заключительной части отчета аудиторской проверки весь объем и порядок проведения аудиторского процесса.

Главный процесс оформления аудиторской проверки должен иметь достаточно подробное описание для последующего ознакомления с ним всех должностных лиц. Совместно с этим форма и в том числе содержание общего плана данной проверки должны быть выявлены в присутствии всех должностных лиц, которые непосредственно участвуют в этом процессе .

Программа аудита является комплектом руководств для аудитора, исполняющего проверку, и при всем этом является средством контроля и испытания соответствующего исполнения работы. В программу аудита должны быть включены проверяемые предпосылки подготовки финансовой и в том числе бухгалтерской отчетности, которые запланированы на достаточно разные области и процедуры аудита .

В наши дни инвестиционный аудит как аппарат рассмотрения и управления при всем этом предоставляет возможность руководителям достаточно верно расценивать разумность вложений финансовых средств с целью получения инвестиционной прибыли, а в том числе привлечения сторонних денежных вливаний в свою компанию как в качестве инвестиционной элемента .

Приходя к заключению, к тому что достаточно правильная и в том числе грамотная организация на примере внутреннего контроля процесса по проведению аудиторской проверки является определенно гарантией того что бухгалтерская отчетность будет составлена верно и правильно без допущения ошибок, которые имели место быть в присутствующих отчетах.

Хоть и технические и методологически ошибки имеют, место присутствовать тем самым они могут быть замечены при грамотной организации системы внутреннего контроля. Именно благодаря чему, составляется процесс и программа аудита, до того, как обосновывается аудиторская проверка на предварительном шаге, аудитор дает оценку системы внутреннего контроля и в зависимости от всего этого, как поставлен контроль, решаются все имеющиеся трудности организации аудиторской проверки по существу.

В связи с этим, в качестве предстоящего изучения темы внутреннего аудита при инвестиционной деятельности советую изучить вопрос по оценке эффективности функционирования компании, организации контроля деятельности подразделений.

Сама деятельность внутренних аудиторов получает силу и смысл там, где комитет начальников органа управления компании стремится выполнить инвестиционный аудит как самостоятельное звено коллективного механизма управления, вносящее собственный значимый вклад в дело развития и процветания компании.

Сегодня службы внутреннего аудита есть в практически всех средних и больших организациях. Растущий энтузиазм к внутреннему аудиту обусловлен тем, что инвестиционный аудит является одним из немногих доступных и в то же время недооцененных ресурсов, верное внедрение которого может нарастить эффективность деятельности компании.

Литература: