Куперс

Бухучет и анализ

Клиринговая деятельность на РЦБ

Расчеты чеками

Чек — письменное распоряжение плательщика своему банку уплатить с его счета держателю чека определенную денежную сумму. Различают денежные чеки и расчетные чеки:

· Денежные чеки применяются для выплаты держателю чека наличных денег в банке:

— на заработную плату;

— хозяйственные нужды;

— командировочные расходы;

— закупки сельхозпродуктов и так далее.

· Расчетные чеки — это чеки, применяемые для безналичных расчетов. Расчетный чек — это документ установленной формы, содержащий безусловный письменный приказ чекодателя своему банку о перечислении определенной денежной суммы с его счета на счет получателя средств (чекодержателя). Расчетный чек, как и платежное поручение, оформляется плательщиком, но в отличие от платежного поручения чек передается плательщиком предприятию-получателю платежа в момент совершения хозяйственной операции, который и предъявляет чек в свой банк для оплаты.

Чек оплачивается плательщиком за счет денежных средств чекодателя.

Чекодатель не вправе отозвать чек до истечения установленного срока для его предъявления к оплате.

Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, для получения платежа считается предъявлением чека к оплате.

Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека. Порядок возложения убытков, возникших вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, регулируется законодательством.

Бланки чеков являются бланками строгой отчетности и учитываются в банках на внебалансовом счете №91207 «Бланки строгой отчетности».

Хранение бланков чеков банками осуществляется в порядке, установленном нормативными актами Банка России.

Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

В качестве плательщика по чеку может быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Выдача чека не погашает денежного обязательства, во исполнение которого он выдан.

Порядок и условия использования чеков в платежном обороте регулируются статьями 877 – 885 Гражданского кодекса Российской Федерации (далее ГК РФ), а в части, им не урегулированной, другими законами и устанавливаемыми в соответствии с ними банковскими правилами.

Следовательно, чек — это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю. Чекодателем является юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков, чекодержателем — юридическое лицо, в пользу которого выдан чек, плательщиком — банк, в котором находятся денежные средства чекодателя.

Чек должен содержать:

· наименование «чек», включенное в текст документа;

· поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

· наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

· указание валюты платежа;

· указание даты и места составления чека;

· подпись лица, выписавшего чек, — чекодателя.

Отсутствие в документе какого-либо из указанных реквизитов лишает его силы чека.

Чек, не содержащий указание места его составления, рассматривается как подписанный в месте нахождения чекодателя.

Указание о процентах считается ненаписанным.

Форма чека и порядок его заполнения определяются законом и установленными, в соответствии с ним, банковскими правилами.

Чек оплачивается за счет средств чекодателя.

В случае депонирования средств, порядок и условия депонирования средств для покрытия чека, устанавливаются банковскими правилами.

Чек подлежит оплате плательщиком при условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом.

Плательщик по чеку обязан удостовериться всеми доступными ему способами в подлинности чека, а также в том, что предъявитель чека является уполномоченным по нему лицом.

При оплате индоссированного чека плательщик обязан проверить правильность индоссаментов, но не подписи индоссантов.

Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного чека, возлагаются на плательщика или чекодателя в зависимости от того, по чьей вине они были причинены.

Лицо, оплатившее чек, вправе потребовать передачи ему чека с распиской в получении платежа.

Для осуществления безналичных расчетов могут применяться чеки, выпускаемые кредитными организациями.

Чеки кредитных организаций могут использоваться клиентами кредитной организации, выпускающей эти чеки, а также в межбанковских расчетах при наличии корреспондентских отношений.

Чеки, выпускаемые кредитными организациями, не применяются для расчетов через подразделения расчетной сети Банка России.

Чек должен содержать все обязательные реквизиты, установленные частью второй ГК РФ, а также может содержать дополнительные реквизиты, определяемые спецификой банковской деятельности и налоговым законодательством. Форма чека определяется кредитной организацией самостоятельно.

В случае, когда сфера обращения чеков ограничивается кредитной организацией и ее клиентами, чеки используются на основании договора о расчетах чеками, заключаемого между кредитной организацией и клиентом.

Чеки, выпускаемые кредитными организациями, могут применяться в межбанковских расчетах на основании договоров, заключаемых с клиентами, и межбанковских соглашений о расчетах чеками в соответствии с внутрибанковскими правилами проведения операций с чеками, разрабатываемыми кредитными организациями и определяющими порядок и условия использования чеков.

Межбанковское соглашение о расчетах чеками может предусматривать:

· условия обращения чеков при осуществлении расчетов;

· порядок открытия и ведения счетов, на которых учитываются операции с чеками;

· состав, способы и сроки передачи информации, связанной с обращением чеков;

· порядок подкрепления счетов кредитных организаций — участников расчетов;

· обязательства и ответственность кредитных организаций — участников расчетов;

· порядок изменения и расторжения соглашения.

Внутрибанковские правила проведения операций с чеками, определяющие порядок и условия их использования, должны предусматривать:

· форму чека, перечень его реквизитов (обязательных, дополнительных) и порядок заполнения чека;

· перечень участников расчетов данными чеками;

· срок предъявления чеков к оплате;

· условия оплаты чеков;

· ведение расчетов и состав операций по чекообороту;

· бухгалтерское оформление операций с чеками;

· порядок архивирования чеков.

Передача прав по чеку производится в порядке, установленном статьей 146 ГК РФ:

«1. Для передачи другому лицу прав, удостоверенных ценной бумагой на предъявителя, достаточно вручения ценной бумаги этому лицу.

2. Права, удостоверенные именной ценной бумагой, передаются в порядке, установленном для уступки требований (цессии). В соответствии со статьей 390 настоящего Кодекса лицо, передающее право по ценной бумаге, несет ответственность за недействительность соответствующего требования, но не за его неисполнение.

3. Права по ордерной ценной бумаге передаются путем совершения на этой бумаге передаточной надписи — индоссамента. Индоссант несет ответственность не только за существование права, но и за его осуществление.

Индоссамент, совершенный на ценной бумаге, переносит все права, удостоверенные ценной бумагой, на лицо, которому или приказу которого передаются права по ценной бумаге, — индоссата. Индоссамент может быть бланковым (без указания лица, которому должно быть произведено исполнение) или ордерным (с указанием лица, которому или приказу которого должно быть произведено исполнение).

Индоссамент может быть ограничен только поручением осуществлять права, удостоверенные ценной бумагой, без передачи этих прав индоссату (препоручительный индоссамент). В этом случае индоссат выступает в качестве представителя».

Именной чек не подлежит передаче.

В переводном чеке индоссамент на плательщика имеет силу расписки за получение платежа.

Индоссамент, совершенный плательщиком, является недействительным.

Лицо, владеющее переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов.

Платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля.

Гарантия платежа по чеку (аваль) может даваться любым лицом, за исключением плательщика.

Аваль проставляется на лицевой стороне чека или на дополнительном листе путем надписи «считать за аваль» и указания, кем и за кого он дан. Если не указано, за кого он дан, то считается, что аваль дан за чекодателя.

Аваль подписывается авалистом с указанием места его жительства и даты совершения надписи, а если авалистом является юридическое лицо, места его нахождения и даты совершения надписи.

Авалист отвечает так же, как и тот, за кого он дал аваль.

Его обязательство действительно даже в том случае, если обязательство, которое он гарантировал, окажется недействительным по какому бы то ни было основанию, иному, чем несоблюдение формы.

Авалист, оплативший чек, приобретает права, вытекающие из чека, против того, за кого он дал гарантию, и против тех, кто обязан перед последним.

Как было отмечено выше, на основании статьи 881 ГК РФ платеж по чеку может быть гарантирован полностью или частично посредством аваля, то есть поручительством по чеку. Лицо, его совершающее, — авалист (как правило, банк) принимает ответственность за выполнение обязательства по чеку со стороны чекодателя. Авалистом не может быть плательщик.

Преимущество расчетов чеками перед расчетами платежными поручениями состоит в том, что покупатель, удостоверившись в соответствии продукции своим требованиям, простым обменом подтверждающих отгрузку товара документов на чек, рассчитывается сразу же с поставщиком чеком. При расчетах платежными поручениями такой возможности максимального приближения платежа к моменту получения товара нет.

Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо для получения платежа считается предъявлением чека к платежу.

Оплата чека производится в порядке, установленном статьей 875 ГК РФ:

«1. При отсутствии какого-либо документа или несоответствии документов по внешним признакам инкассовому поручению исполняющий банк обязан немедленно известить об этом лицо, от которого было получено инкассовое поручение. В случае неустранения указанных недостатков банк вправе возвратить документы без исполнения.

2. Документы представляются плательщику в той форме, в которой они получены, за исключением отметок и надписей банков, необходимых для оформления инкассовой операции.

3. Если документы подлежат оплате по предъявлении, исполняющий банк должен сделать представление к платежу немедленно по получении инкассового поручения.

Если документы подлежат оплате в иной срок, исполняющий банк должен для получения акцепта плательщика представить документы к акцепту немедленно по получении инкассового поручения, а требование платежа должно быть сделано не позднее дня наступления указанного в документе срока платежа.

4. Частичные платежи могут быть приняты в случаях, когда это установлено банковскими правилами, либо при наличии специального разрешения в инкассовом поручении.

5. Полученные (инкассированные) суммы должны быть немедленно переданы исполняющим банком в распоряжение банку-эмитенту, который обязан зачислить эти суммы на счет клиента. Исполняющий банк вправе удержать из инкассированных сумм причитающиеся ему вознаграждение и возмещение расходов».

Зачисление средств по инкассированному чеку на счет чекодержателя производится после получения платежа от плательщика, если иное не предусмотрено договором между чекодержателем и банком.

Отказ от оплаты чека должен быть удостоверен одним из следующих способов:

· совершением нотариусом протеста либо составлением равнозначного акта в порядке, установленном законом;

· отметкой плательщика на чеке об отказе в его оплате с указанием даты представления чека к оплате;

· отметкой инкассирующего банка с указанием даты о том, что чек своевременно выставлен и не оплачен.

Протест или равнозначный акт должен быть совершен до истечения срока для предъявления чека.

Если предъявление чека имело место в последний день срока, протест или равнозначный акт может быть совершен в следующий рабочий день.

Чекодержатель обязан известить своего индоссанта и чекодателя о неплатеже в течение двух рабочих дней, следующих за днем совершения протеста или равнозначного акта.

Каждый индоссант должен в течение двух рабочих дней, следующих за днем получения им извещения, довести до сведения своего индоссанта полученное им извещение. В тот же срок направляется извещение тому, кто дал аваль за это лицо.

Не пославший извещение в указанный срок не теряет своих прав. Он возмещает убытки, которые могут произойти вследствие неизвещения о неоплате чека. Размер возмещаемых убытков не может превышать сумму чека.

Статьями 884 — 885 ГК РФ установлена ответственность обязанных по чеку лиц.

Независимо от того, кто является чекодержателем, он вправе получить:

· сумму, указанную в чеке;

· сумму издержек, связанных с получением оплаты по чеку;

· проценты на сумму чека, равные ставке рефинансирования, установленной Центральным Банком Российской Федерации (статья 395 ГК РФ).

В случае, если банк отказывается от оплаты чека, то это можно удостоверить либо протестом нотариуса, либо отметкой плательщика об отказе с указанием даты предъявления чека, либо отметкой инкассирующего банка (с указанием даты) о том, что чек своевременно выставлен и не оплачен. Причем эти действия должны быть произведены до истечения срока для предъявления чека.

В соответствии со статьей 884 ГК РФ чекодержатель должен оповестить чекодателя и всех индоссантов о неплатеже. При этом чекодержатель вправе по своему выбору предъявить иск одному, нескольким или всем обязанным по чеку лицам. Такое же право принадлежит обязанному по чеку лицу после того, как оно оплатило чек (пункт 2 статья 885 ГК РФ).

Чекодержатель вправе потребовать от указанных лиц оплаты суммы чека, своих издержек на получение оплаты, а также процентов в соответствии с пунктом 1 статьи 395 ГК РФ:

«1. За пользование чужими денежными средствами вследствие их неправомерного удержания, уклонения от их возврата, иной просрочки в их уплате либо неосновательного получения или сбережения за счет другого лица подлежат уплате проценты на сумму этих средств. Размер процентов определяется существующей в месте жительства кредитора, а если кредитором является юридическое лицо, в месте его нахождения учетной ставкой банковского процента на день исполнения денежного обязательства или его соответствующей части. При взыскании долга в судебном порядке суд может удовлетворить требование кредитора, исходя из учетной ставки банковского процента на день предъявления иска или на день вынесения решения. Эти правила применяются, если иной размер процентов не установлен законом или договором.

2. Если убытки, причиненные кредитору неправомерным пользованием его денежными средствами, превышают сумму процентов, причитающуюся ему на основании пункта 1 настоящей статьи, он вправе требовать от должника возмещения убытков в части, превышающей эту сумму.

3. Проценты за пользование чужими средствами взимаются по день уплаты суммы этих средств кредитору, если законом, иными правовыми актами или договором не установлен для начисления процентов более короткий срок».

Для требований, вытекающих из неоплаты чека, пункт 3 статьи 885 ГК РФ устанавливает сокращенный срок исковой давности. Иск чекодержателя к обязанным по чеку лицам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу.

Регрессные иски обязанных лиц друг к другу погашаются с истечением шести месяцев со дня, когда соответствующее обязанное лицо удовлетворило требование, или со дня предъявления к нему иска.

Обратите внимание на Определение Конституционного Суда Российской Федерации от 19 апреля 2001 года №99-О и Определение Конституционного Суда Российской Федерации от 7 февраля 2002 года №30-О.

Риск неплатежа по чеку выше, чем, например, при банковском переводе, поэтому чекодержатель может потребовать предоставления дополнительных гарантий его оплаты.

Поскольку акцепт чека запрещен законом, банк не несет ответственности за его оплату.

Более подробно с вопросами, касающимися безналичных расчетов, Вы можете познакомиться в книге ЗАО «BKR-Интерком-Аудит» «Безналичные расчеты».

Учет расчетов у чекодателя

Т.М. Панченко, аудитор Аудиторская фирма «АУДИТ А», тел. 101-22-93

При расчетах чеками надо помнить, что первая передача чека от чекодателя к чекодержателю не является оплатой. Поэтому:

в бухгалтерском учете кредиторская и дебиторская задолженность при этом не закрываются;

входной НДС чекодатель может взять в зачет лишь после оплаты чека;

обязанность уплаты НДС у чекодержателя, начисляющего НДС «по оплате», возникает только после получения денег по чеку.

Расчетные операции являются непременным условием предпринимательской деятельности и могут осуществляться как безналичным способом, так и наличными деньгами. При ведении безналичных расчетов чаще всего применяются расчеты платежными поручениями. Вместе с тем довольно широко используются расчеты с использованием чеков.

📌 Реклама Отключить

Порядок осуществления расчетных операций с использованием чеков регламентируется Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденным ЦБ РФ 03.10.2002 № 2-П.

Правовые основы при расчетах чеками установлены параграфом 5 «Расчеты чеками» гл.46 Гражданского кодекса РФ, а порядок их осуществления — Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации, утвержденным ЦБ РФ 03.10.2002 № 2-П.

Расчеты чеками представляют собой совокупность операций по выдаче, получению, обращению и оплате чеков.

Чек – это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Чеком, согласно ст.877 ГК РФ, признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

📌 Реклама Отключить

Участниками чекового обращения являются три лица: чекодатель, плательщик и чекодержатель.

Чекодатель – юридическое лицо, имеющее денежные средства в банке, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Чекодержатель — юридическое лицо, в пользу которого выдается чек.

Плательщиком по чековому обязательству может быть только банк, где чекодатель имеет денежные средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления чеков.

Чек должен содержать предусмотренные ст.878 ГК РФ обязательные реквизиты, отсутствие которых лишает его юридической силы:

наименование «чек», включенное в текст документа;

поручение плательщику выплатить определенную денежную сумму;

наименование плательщика и указание счета, с которого должен быть произведен платеж;

указание валюты платежа;

указание даты и места составления чека;

📌 Реклама Отключить

подпись чекодателя.

Выписываемый чекодателем чек должен иметь покрытие в виде денежных средств, предварительно депонированных им на специальный банковский счет. Статья 879 ГК РФ предусматривает для чекодателя финансовую ответственность за выписку непокрытых чеков.

Чека похож на другой платежный инструмент — вексель. Но чек в отличие от векселя:

не является средством кредитования организаций, поэтому начисление процентов по нему запрещается;

не предъявляется к акцепту;

оплачивается в срок, установленный законом, а не соглашением;

может быть удостоверен при неоплате не только нотариусом, но и плательщиком или инкассирующим банком.

Порядок ведения бухгалтерского учета расчетов чеками регламентируется Положением по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02, утвержденным приказом Минфина РФ от 10.12.2002 № 126н и другими документами. 📌 Реклама Отключить

Основанием для расчетов чеками является соглашение между чекодателем и плательщиком (чековый договор), согласно которому плательщик обязуется оплатить чеки при условии наличия у чекодателя средств на специальном счете. Доказательством наличия такого договора может служить факт выдачи банком чековой книжки.

Чеки не являются финансовым вложениям организаций. Методологией бухгалтерского учета эти ценные бумаги рассматриваются в качестве средства обеспечения депонированных на специальном счете денежных ресурсов и средства обеспечения обязательств.

Синтетический учет наличия и движения денежных средств, депонированных в чековые книжки, чекодатель организует на счете 55 «Специальные счета в банках», субсчет 2 «Чековые книжки». Аналитический учет ведется по каждой полученной чековой книжке и движению чеков, когда к счету 55, субсчет «Чековые книжки» открывается три аналитических позиции — «Неиспользованные чеки», «Выданные чеки», «Аннулированные чеки».

📌 Реклама Отключить

В бухгалтерском учете чекодателя депонирование средств при выдаче чековых книжек отражается следующими записями:

Дебет 55, субсчет «Чековые книжки», аналитический счет «Неиспользованные чеки» Кредит 51, 52 — депонированы собственные денежные средства;

Дебет 55, субсчет «Чековые книжки», аналитический счет «Неиспользованные чеки» Кредит 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и др. — депонированы заемные денежные средства.

Осуществление платежа по обязательству, связывающему чекодателя с чекодержателем по договору, считается исполненным не в момент передачи чека, а только в момент получения чекодержателем платежа по чеку.

Чекодатель выписывает чек с целью осуществления платежа по обязательству, связывающему его с чекодержателем по договору. Но сама по себе передача чека не погашает существующего денежного обязательства. Обязательство считается исполненным только в момент получения чекодержателем платежа по чеку.

📌 Реклама Отключить

Для учета операций, связанных с выдачей чеков, чекодатель использует синтетический счет 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками». К нему рекомендуется открыть специальные субсчета: «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» и «Расчеты по просроченным оплатой чекам». Аналитический учет ведется по каждому выданному чеку.

Выдача чека чекодателем сопровождается внутренней записью на счете 60, при которой задолженность, обеспеченная чеком, переносится на субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил».

При осуществлении сделки, связанной с приобретением материальных ресурсов, выдача чека отражается следующими записями:

Дебет 10 (41 и др.) Кредит 60 — оприходованы материалы (товары), поступившие от поставщика (на сумму без НДС);

Дебет 19, субсчет «Налог на добавленную стоимость по приобретенным материально — производственным запасам» Кредит 60 — отражен НДС, приходящийся на оприходованные материалы (товары);

📌 Реклама Отключить

Дебет 60, субсчет «Расчеты с поставщиками» Кредит 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» — отражено формирование обязательства, обеспеченного выданным чеком.

Оплата банком чека означает погашение обязательств чекодателя и отражается записью:

Дебет 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 55, субсчет «Чековые книжки», аналитический счет «Выданные чеки».

Если платеж производится за счет овердрафта, то возникновение задолженности перед банком по полученному кредиту, которая отражается записью:

Дебет 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 66.

📌 Реклама Отключить

В обоих случаях при оплате чека чекодатель должен принять к вычету сумму «входного» НДС, что в бухучете отражается записью:

Дебет 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» Кредит 19, субсчет «НДС по приобретенным МПЗ»

Пример.

Организация А депонировала на специальный счет в банке 220000 руб. и получила чековую книжку. За полученный ею товар от организации Б на сумму 120000 руб., в том числе НДС 20000 руб. организация А выписала чек на эту сумму. Организация Б предъявила чек в банк и получила по нему оплату.

В учете организации А (чекодателя) сделаны следующие записи:

Дебет 55, субсчет «Чековые книжки», аналитический счет «Неиспользованные чеки» Кредит 51 — 220000 руб. — депонированы денежные средства на специальный счет в банке;

Дебет 41 Кредит 60, субсчет «Расчеты с поставщиками» – 120000 руб. – оприходован товар от организации Б;

📌 Реклама Отключить

Дебет 19 Кредит 60, субсчет «Расчеты с поставщиками» – 20000 руб. – отражен НДС по оприходованному товару;

Дебет 60, субсчет «Расчеты с поставщиками» Кредит 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» — 120000 руб. – отражена задолженность поставщику (организации Б), обеспеченная выдачей чека;

Дебет 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 55, субсчет «Чековые книжки», аналитический счет «Выданные чеки» — 120000 руб. — оплачен банком чек и погашены обязательства чекодателя перед чекодержателем;

Поскольку согласно п.2 ст. 171 НК РФ принять к вычету чекодатель может только те суммы НДС, которые ему предъявлены и фактически им оплачены, поэтому чекодатель может сделать у себя в учете следующую запись только после оплаты чека:

📌 Реклама Отключить

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19 – 20000 руб. — принят к вычету НДС.

Убытки по оплаченному подложному или похищенному чеку согласно ст.879 ГК РФ возлагаются на ту сторону, по чьей вине они возникли.

Если оплачен подложный или похищенный чек, может возникнуть вопрос о распределении убытков между чекодателем и банком. Согласно ст.879 ГК РФ убытки возлагаются на ту сторону, по чьей вине они возникли.

Банк — плательщик может иметь договоренность с чекодателем об оплате чеков на определенную сумму сверх имеющихся у него на счете средств путем автоматически предоставляемого кредита — овердрафта. Проценты за пользование овердрафтом признаются в бухгалтерском учете чекодателя как операционные расходы. В момент их начисления происходит увеличение кредитных обязательств чекодателя, что отражается в его учете записью: Дебет 91-2 Кредит 66 (67).

📌 Реклама Отключить

Учет расчетов у чекодержателя

Поскольку чекодержатель при расчете с ним чеками принимает к бухгалтерскому учету полученные от чекодателя чеки как средство обеспечения дебиторской задолженности, он должен открыть к счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» три субсчета: «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил», «Расчеты по чекам, переданным на инкассо» и «Расчеты по чекам, не оплаченным в срок».

Как все ценные бумаги полученные чеки регистрируются в книге учета ценных бумаг.

Полученные чеки можно регистрировать в книге учета ценных бумаг, в которой указываются наименование чекодателя, номер и дата выписки чека, его сумма, наименование плательщика.

Отгрузив покупателю товары и получив от него чек, поставщик у себя в учете делает следующие записи:

Дебет 62 Кредит 90 –1 – отгружена продукция покупателю;

📌 Реклама Отключить

Дебет 90-2 Кредит 43 — списана фактическая себестоимость отгруженной продукции;

Дебет 90-3 Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» (76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отложенному НДС») — начислена задолженность бюджету по НДС;

Дебет 90-9 (99) Кредит 99 (90-9) — отражен финансовый результат (прибыль / убыток) от продажи продукции;

Дебет 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — получен чек от покупателя (на сумму дебиторской задолженности, обеспеченной чеком).

Полученный чек предъявляется чекодержателем к оплате в следующие сроки:

8 дней — чек, выписанный и оплачиваемый на территории России;

20 дней — чек, выписанный на территории другого государства с местом оплаты в той же части света;

70 дней — чек, выписанный на территории другого государства с местом оплаты в другой части света.

📌 Реклама Отключить

В эти сроки не включается день выдачи чека чекодателем. Срок предъявления чека к платежу может быть продлен в установленном порядке на время действия обстоятельств непреодолимой силы. Чек предъявляется к платежу в рабочий день и в рабочие часы банка.

Чек может быть представлен к платежу одним из двух способов: путем его предъявления непосредственно банку-плательщику либо путем предъявления чека к оплате в банк, обслуживающий чекодержателя.

Чек может быть представлен к платежу одним из двух способов: путем его предъявления непосредственно банку-плательщику либо путем предъявления чека в банк, обслуживающий чекодержателя, на инкассо. Представление чека в банк, обслуживающий чекодержателя, для получения платежа считается предъявлением чека к оплате. В этом случае оплата чека происходит в порядке исполнения инкассового поручения.

📌 Реклама Отключить

Операции по оплате чека чекодержатель отразит записями:

Дебет 62, субсчет «Расчеты по чекам, переданным на инкассо» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» — предъявлен чек в банк на инкассо;

Дебет 51 (52) Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, переданным на инкассо» — зачислен на банковский счет долг покупателя;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отсроченному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» — отражены текущие обязательства перед бюджетом по НДС.

Пример.

Организация Б, отгрузившая продукцию на сумму 120000 руб., в т.ч. НДС – 20000 руб., признает выручку для целей исчисления НДС «по оплате», себестоимость продукции – 80000 руб. Покупатель (организация А — чекодатель) выписал чек, который организация Б (чекодержатель) предъявила в свой банк на оплату.

В учете чекодержателя сделаны следующие записи:

📌 Реклама Отключить

Дебет 62, субсчет «Расчеты с покупателями и заказчиками» Кредит 90-1 — 120000 руб. – отражена выручка от реализации;

Дебет 90-3 Кредит 76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отложенному НДС» – 20000 руб. – учтен неоплаченный НДС;

Дебет 90-2 Кредит 43 — 80000 руб. — списана фактическая себестоимость продукции;

Дебет 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» — 120000 руб. – получен чек от покупателя.

Дебет 90-9 Кредит 99 — 20000 руб. (120000 руб. — 20000 руб. — 80000 руб.) — отражена прибыль от продажи продукции;

Дебет 62, субсчет «Расчеты по чекам, переданным на инкассо» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» — 120000 руб. – чекодержателем предъявлен чек в свой банк на оплату;

Дебет 51 Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, переданным на инкассо» — 120000 руб. — зачислен на расчетный счет долг покупателя;

📌 Реклама Отключить

Дебет 76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отложенному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» — 20000 руб. – начислен НДС в бюджет после получения оплаты по чеку.

Учет обращения чеков при индоссировании

Передача прав по чеку осуществляется путем совершения на обороте чека или на добавочном листе (аллонже) передаточной именного либо бланкового индоссамента (надписи) в пользу третьего лица.

В основном в обращении участвуют чеки на предъявителя. При получении такого чека согласно ст.880 ГК РФ чекодержатель вправе уступить свои требования по чеку другому лицу, используя тем самым его при расчетах. Передача прав по чеку осуществляется путем совершения на обороте чека или на добавочном листе (аллонже) передаточной надписи (индоссамента) в пользу третьего лица. Чекодержатель при этом становится индоссантом , а новый владелец ценной бумаги — индоссатом . Никаких ограничений при индоссировании чеков нет.

📌 Реклама Отключить

Индоссамент может быть либо именной (то есть с указанием лица, которому передается чек), либо бланковый, если такое лицо не указано.

В случае передачи чека путем простого вручения с индоссанта снимается всякая ответственность за неплатеж, так как в чеке отсутствует подпись индоссанта. Но если переданный чек окажется опротестованным или поддельным, то индоссант уже не освобождается от ответственности.

Возможность индоссирования чека расширяет границы применения этого финансового инструмента и превращает его из средства обеспечения обязательств в средство платежа. С помощью чека индоссант погашает свои обязательства перед различными кредиторами — поставщиками, подрядчиками, коммунальными организациями и др.

Организация бухгалтерского учета операций по индоссированию чеков должна обеспечить отражение их списания с баланса индоссанта и постановку на учет индоссатом.

📌 Реклама Отключить

Учет у индоссанта.

Для индоссанта индоссирование чека означает одновременное погашение обязательств перед своим контрагентом и дебиторской задолженности чекодателя. У него в учете делается запись:

Дебет 60 Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» — погашены требования и обязательства в связи с индоссированием чека;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отложенному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» — отражены обязательства перед бюджетом по НДС.

В случае несоответствия сумм индоссируемого чека и погашаемого обязательства возникшая разница принимается к учету как операционный доход (расход):

Дебет 60 (91 — 2) Кредит 91-1 (62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил»).

До получения извещения об оплате чеков чекодателем или (в случае неоплаты) до истечения срока исковой давности индоссант должен учитывать индоссированные чеки на забалансовом счете 009 «Обеспечения обязательств и платежей выданные» на отдельном субсчете «Индоссированные чеки».

📌 Реклама Отключить

Учет у индоссата.

Для индоссата получение от контрагента чека третьего лица приравнивается к прекращению обязательств отступным, означающим погашение дебиторской задолженности. Такой чек должен приниматься к бухгалтерскому учету как ценная бумага и отражаться в составе финансовых вложений.

В учете индоссата делаются следующие записи:

Дебет 58 «Финансовые вложения», субсчет «Долговые ценные бумаги» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» — получен чек третьего лица;

Дебет 76, субсчет «Расчеты с бюджетом по отсроченному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты с бюджетом по НДС» — отражены обязательства перед бюджетом по НДС.

Чеки третьих лиц в дальнейшем предъявляются к оплате или снова индоссируются.

Пример.

Организация Б (индоссант) приобрела товар на сумму 132000 руб., в т.ч. НДС 22000 руб., в оплату за который передала продавцу организации В (индоссату) чек третьего лица на сумму 120000 руб. При передаче чека (по договоренности чекодателя организации А, чекодержателя (индоссанта)- организации Б и индоссата- организации В) обязательства по оплате считаются погашенными. Индоссат для целей исчисления НДС выручку определяет методом «по оплате».

📌 Реклама Отключить

В бухгалтерском учете организации Б (индоссанта) сделаны следующие записи:

Дебет 41 Кредит 60 – 120000 руб. – получен товар от организации В (индоссата);

Дебет 19 Кредит 60 – 22000 руб. – выделен НДС со стоимости товара;

Дебет 91-2, субсчет «Расходы по чекам, переданным по индоссаменту» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, срок оплаты которых не наступил» — 120000 руб. – списана дебиторская задолженность чекодателя;

Дебет 60 Кредит 91-1, субсчет «Доходы по чекам, переданным по индоссаменту» — 132000 руб. – погашена кредиторская задолженность перед поставщиком (индоссатом);

Дебет 76, субсчет «Расчеты по отложенному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» — 20000 руб. – начислен НДС по продукции, ранее отгруженной организации А (чекодателю).

Согласно п.2 ст.172 НК РФ при расчете за приобретенные товары собственным имуществом (в данном случае чеком третьего лица) сумма НДС, принимаемая к вычету, рассчитывается исходя из балансовой стоимости имущества, переданного в счет их оплаты товара. Таким образом организация Б (индоссант) имеет право принять к вычету сумму НДС по приобретенному ею товару у организации А:

📌 Реклама Отключить

Дебет 68, субсчет «Расчеты по НДС» Кредит 19 — 20000 руб. – НДС принят к вычету;

Дебет 91-2 Кредит 19 – 2000 руб. (22000 руб. – 20000 руб.) – списана сумма НДС, не подлежащая вычету;

Дебет 91-9 Кредит 99 – 12000 руб. (132000 руб. – 120000 руб.) – отражен финансовый результат (прибыль) от передачи чека по индоссаменту.

В бухгалтерском учете организации В (индоссата)

Дебет 58 Кредит 62 – 120000 руб. – получен чек третьего лица и учтен в составе финансовых вложений по номинальной стоимости;

Дебет 76, субсчет «Расчеты по отложенному НДС» Кредит 68, субсчет «Расчеты по НДС» — 22000 руб. – НДС начислен к уплате в бюджет, поскольку при получении чека дебиторская задолженность организации Б (покупателя) признается оплаченной.

Дебет 91-2 Кредит 62 – 12000 руб. – списан в убыток остаток непогашенной задолженности, который не может быть признан расходом, уменьшающим доходы при исчислении налога на прибыль согласно п. 1 ст. 252 НК РФ.

📌 Реклама Отключить

Учет претензий при расчетах чеками

При отказе плательщика оплатить чек чекодержатель или индоссат вправе по своему выбору предъявить иск любому лицу, обязанному по чеку (чекодателю, индоссантам), нескольким из них или всем вместе.

В случае отказа плательщика оплатить чек чекодержатель или индоссат вправе по своему выбору предъявить иск любому лицу, обязанному по чеку (чекодателю, индоссантам), нескольким из них или всем вместе.

Факт отказа в платеже может быть удостоверен путем совершением нотариусом протеста чека.

Нотариус, получив чек, обязан предъявить его плательщику. В случае его отказа от платежа он составляет акт о протесте по установленной форме и делает отметку о протесте на самом чеке.

В бухгалтерском учете чекодержателя удостоверение неплатежа по чеку отражается внутренней записью на счете 62:

📌 Реклама Отключить

Дебет 62, субсчет «Расчеты по чекам, не оплаченным в срок» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, переданным на инкассо».

Индоссат учитывает неоплаченные чеки обособленно на субсчете «Долговые ценные бумаги» счета 58.

Чекодатель факт неисполнения обязательств по чеку отразит следующим образом:

Дебет 60, субсчет «Расчеты по выданным чекам, срок оплаты которых не наступил» Кредит 60, субсчет «Расчеты по просроченным оплатой чекам».

После удостоверения неплатежа и извещения обязанных по чеку лиц чекодержатель (индоссант) получает право обратиться с иском в суд. Для требований, вытекающих из неоплаты чека, установлен сокращенный срок исковой давности. Иск чекодержателя (либо индоссата) к обязанным по чеку лицам может быть предъявлен в течение шести месяцев со дня окончания срока предъявления чека к платежу. Размер иска должен включать в себя сумму неоплаченного чека, сумму издержек, связанных с предъявлением иска, а также сумму процентов исходя из ставки рефинансирования ЦБ РФ, действующей на день предъявления иска или день вынесения судом решения (ст.395 ГК РФ).

📌 Реклама Отключить

Для учета расчетов с чекодателем и другим обязанным по исковым требованиям чекодержатель и индоссат формируют информацию о сумме иска по неоплаченным чекам у себя в учете следующими записями:

Дебет 76, субсчет «Расчеты по претензиям» Кредит 62, субсчет «Расчеты по чекам, не оплаченным в срок» (58, субсчет «Долговые ценные бумаги») — предъявлен иск чекодателю и / или другим обязанным лицам на сумму неоплаченного чека;

Дебет 76, субсчет «Расчеты по претензиям» Кредит 51 (52) — дебиторская задолженность по исковому требованию увеличена на сумму нотариальных и судебных издержек;

Дебет 76, субсчет «Расчеты по претензиям» Кредит 91-1 — дебиторская задолженность по исковому требованию увеличена на сумму процентов, причитающихся чекодержателю (либо индоссату) вследствие просрочки чекодателем исполнения своих обязательств по чеку (только после вынесения судом соответствующего решения).

📌 Реклама Отключить

После взыскания долга уменьшение дебиторской задолженности по иску отразится записью:

Дебет 51 (52) Кредит 76, субсчет «Расчеты по претензиям».

В случае неоплаты чеков сумма долга подлежит списанию за счет финансовых результатов чекодержателя (либо индоссата) с включением в состав внереализационных расходов:

Дебет 91 –2 Кредит 76, субсчет «Расчеты по претензиям».

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг

Клиринговая деятельность (клиринг).Это профессиональная дея­тельность на рынке ценных бумаг, связанная с определением взаим­ных обязательств по сделкам, совершенным на рынке ценных бумаг, и их зачету, по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Она пред­полагает сбор, сверку, корректировку информации по сделкам с цен­ными бумагами и подготовку бухгалтерской документации по ним. Правила этой деятельности должны быть утверждены клиринговой организацией и зарегистрированы в федеральном органе исполнитель­ной власти по рынку ценных бумаг.

Участниками клиринговой деятельности выступают:

• клиринговая организация — организация, осуществляющая кли­ринговую деятельность на рынке ценных бумаг;

• клиринговый центр — клиринговая организация, осуществляю­щая клиринг по сделкам, совершенным через организатора тор­говли;

• участник клиринга — лицо, заключившее договор с клиринговой организацией на осуществление клирингового обслуживания по сделкам с ценными бумагами;

• расчетная организация — небанковская кредитная организация, ведущая счета участников клиринга и осуществляющая расчеты по денежным средствам согласно результатам клиринга;

• расчетный депозитарий — депозитарий, осуществляющий про­ведение всех операций по счетам депо участников рынка ценных бумаг при исполнении сделок, совершенных через организаторов торговли на рынке ценных бумаг;

• организатор торговли — организатор торговли на рынке ценных бумаг, в том числе фондовая биржа.

Определение обязательств участников клиринга может осуществ­ляться следующими способами.

• Простой клиринг. Это определение обязательств каждого участ­ника клиринга и проведение расчетов по ценным бумагам и де­нежным средствам по каждой совершенной участником клирин­га сделке клирингового пула.

• Многосторонний клиринг. Под ним понимается определение обя­зательств каждого участника клиринга и осуществление расче­тов по ценным бумагам и денежным средствам всем совершен­ным участником клиринга сделкам клирингового пула.

• Централизованный клиринг, предполагающий, что клиринговая организация может выступать стороной по обязательствам, вы­текающим из сделок клирингового пула. При осуществлении клиринга по сделкам, заключенным на фондовой бирже, начи­ная с 1 января 2005 г. может использоваться исключительно этот способ.

Клиринговая организация вправе совмещать различные способы определения обязательств, а в случае применения многостороннего или централизованного клиринга производить неттинг, т.е. зачет встречных однородных обязательств и требований по ценным бумагам и денежным средствам.

Клиринг осуществляется по следующим сделкам:

• спот-сделки, предусматривающие поставку и оплату ценных бу­маг в течение не более пяти дней со дня совершения сделки;

• срочные сделки с использованием фьючерсных контрактов и оп­ционов;

• сделки репо, т.е. продажа (покупка) ценных бумаг (первая часть репо) с обязательной последующей обратной покупкой (прода­жей) ценных бумаг того же выпуска в том же количестве (вторая часть репо) через определенный срок на условиях, установлен­ных при заключении сделки;

• иные сделки с ценными бумагами.

При этом клиринговый центр, который реализует клиринг по сроч­ным сделкам, не может совмещать его с клирингом иного вида.

Совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участни­ками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполне­ния обязательств, называется клиринговым пулом.

Осуществление клиринговых операций предполагает использова­ние торговых и клиринговых счетов. Торговые счета бывают двух ти­пов. Во-первых, торговый счет депо. Он открывается в расчетном де­позитарии участником клиринга или клиринговой организации для проведения операций с ценными бумагами. Во-вторых, денежный тор­говый счет. Это банковский счет участника клиринга в расчетной организации.

Движение ценных бумаг и денежных средств по торговым счетам при исполнении обязательств по сделкам клирингового пула осуще­ствляется согласно принципу «поставка против платежа». По поряд­ку зачисления на торговые счета ценных бумаг и денежных средств различают следующие виды клиринговой деятельности.

• С полным обеспечением. В данном случае участники клиринга имеют право совершать сделки только в пределах количества ценных бумаг и денежных средств, зачисленных ими до начала торгов на торговые счета.

• С частичным обеспечением. Участники клиринга имеют право со­вершать сделки в определенных пределах, величина которых за­висит от оценочной стоимости ценных бумаг и объема денежных средств, переведенных ими до начала торгов на торговые счета.

• Без предварительного обеспечения. В данном случае участники клиринга вправе совершать сделки без предварительного зачис­ления на свои торговые счета ценных бумаг и денежных средств.

Клиринговые счета открываются при осуществлении многосторон­него и многостороннего централизованного клиринга. Для учета опе­раций с ценными бумагами используется клиринговый счет депо в рас­четном депозитарии отдельный. При этом зачисление ценных бумаг на этот счет не влечет за собой переход их в собственность клиринго­вой организации. Для учета операций с денежными средствами пред­назначен денежный клиринговый счет в расчетной организации.

В качестве обеспечения исполнения сделок с ценными бумагами профессиональный участник данного рынка, осуществляющий кли­ринговую деятельность, создает гарантийный фонд и разрабатывает систему мер снижения рисков.

Гарантийный фонд формируется из средств участников клиринга и клиринговой организации и должен состоять из денежных средств и государственных ценных бумаг Российской Федерации. По спот-сделкам с полным обеспечением или без предварительного обеспече­ния гарантийный фонд формируется благодаря ежемесячным взносам клиринговой организации в размере не менее 1 % от вознаграждения, полученного за осуществление клиринговой деятельности, а также за счет иных взносов клиринговой организации и участников клиринга. Для спот-сделок с частичным обеспечением, фьючерсных, опционных сделок и сделок репо предусмотрена та же структура и порядок форми­рования средств гарантийного фонда, но величина взносов клиринго­вой организации должна быть не менее 2% от ее вознаграждения.

Помимо создания гарантийного фонда могут использоваться и такие меры снижения рисков, как предварительное депонирование ценных бумаг и денежных средств на счетах участников клиринга в расчетном депозитарии и расчетной организации; перерасчет обязательств и тре­бований путем исключения из расчета необеспеченных сделок, гаран­тии и поручительства третьих лиц.

Кроме того, снижению степени риска призваны способствовать сле­дующие правила:

• централизованный клиринг может осуществляться только с пол­ным или частичным обеспечением;

• многосторонний и централизованный клиринг по срочным сдел­кам предполагает только полное либо частичное обеспечение.

Норматив достаточности собственных средств для осуществления клиринговой деятельности составляет 15 млн. руб. В случае же ее со­вмещения с депозитарной деятельностью — 30 млн. руб., с организаци­ей торговли на рынке ценных бумаг — 40 млн. руб., а с деятельностью фондовой биржи соответственно 75 млн. руб.

Поскольку на фондовом рынке операции осуществляются не напрямую между продавцом и покупателем, а через посредников в лице брокеров и дилеров, то одной из наиболее важных проблем при этом становится согласование между контрагентами условий окончательных расчетов по сделкам. Такая операция получила название «торговое сопоставление». При сопоставлении брокеры обеих сторон должны сверить предмет купли-продажи, цену, сроки и другие количественные параметры, обеспеченность сделки и гарантии платежа. В процессе согласования и урегулирования претензий определяется, чем владеют контрагенты и что они должны получить в день расчета.

На бирже могут в течение одной торговой сессии быть заключены многие тысячи сделок, и все их нужно «уладить» – провести расчеты между участниками и по ценным бумагам, и по денежным средствам. Поэтому большинство операций сравниваются, рассчитываются и оплачиваются через специальные расчетные (клиринговые) центры и связанные с ними депозитарии.

Таким образом, клиринг – это деятельность по определению взаимных обязательств участников биржевых торгов, а также по подведению итогов торговых сессий.

Согласно закону «О рынке ценных бумаг» клиринговая деятельность – это деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Организации, осуществляющие клиринг по ценным бумагам, взаимодействуют с участниками рынка ценных бумаг на основе заключенных договоров..

«Clearing» в переводе с английского означает «Очистка» или «внесение ясности в какой-либо вопрос». Клиринговая палата вносит ясность в вопрос о том, сколько тех или иных ценных бумаг купил и продал торговец за определенное время, а также определяет сальдо счета для каждого участника рынка – члена клиринговой палаты по денежным средствам и ценным бумагам.

На практике помимо своей основной функции – взаиморасчета участников биржевых торгов, клиринговая палата совместно с маклериатом, биржевым советом, правлением и президентом:

¨ принимает участие в разработке правил биржевых торгов;

¨ определяет величину первоначальной маржи по фьючерсным и опционным контрактам;

¨ устанавливает предельный размер маржи по операциям с ценными бумагами без покрытия;

¨ устанавливает и периодически пересматривает максимальный и минимальный пределы изменения цен сделок в течение одной торговой сессии;

¨ следит за состоянием счета участников биржевых торгов;

¨ формирует специальные фонды для снижения рисков неисполнения сделок с ценными бумагами.

Расчетные центры по фондовым сделкам бывают общего или специального типов. Центры общего типа ведут расчеты с основными видами ценных бумаг – акциями и облигациями, а специальные – с опционами, варрантами и иными сложными видами ценных бумаг.

Клиринговые организации могут создаваться как для ведения расчетов по конкретной торговой системе, так и для обслуживания всего национального рынка какой-либо страны в целом.

Так, в США до 1977 г. действовали отдельные клиринговые учреждения для Нью-Йоркской фондовой биржи, Американской фондовой биржи и торговой системы НАСДАК. В 1977 г. они объединились в Национальную клиринговую корпорацию (НКК) по ценным бумагам, которая обслуживает весь фондовый рынок США.

Суть клиринговой деятельности на фондовом рынке состоит в следующем: покупающая и продающая стороны по конкретной сделке сообщают подробную информацию о ней в клиринговое учреждение. Тем самым участники сделки, во-первых, как бы признают наличие договора между собой, а во-вторых, вступают в договорные условия по ее исполнению. Современные компьютерные технологии обработки информации позволяют сделать такие операции для участников и недорогим, и эффективным способом.

Стороны сделки предоставляют в расчетный центр информацию о сделках в стандартных формах, что облегчает их сравнение. Как правило, во время работы торговой системы действует основная линия ввода данных, но каждая система предусматривает способы ввода дополнительной информации или ее корректировки в более позднее время этого дня, а также в последующие дни.

После сравнения осуществляется взаимный зачет равных требований, т. е. проводится клиринговая операция, не требующая использования наличных денежных средств. Это позволяет не только облегчить и ускорить расчеты, но и обеспечит их конфиденциальность, так как в данном случае участники не будут выписывать чеки или поручения на перевод банкам. Закрытость большинства сделок, проходящих через расчетные центры, объясняется также тем, что данные по ним приходят непосредственно с различных торговых площадок через их автоматизированные системы.

Операция сравнения, которую осуществляют расчетные центры, обслуживающие несколько торговых площадок (а именно так действует НКК), связаны с одной существенной проблемой: каждый из организованных рынков имеет, как правило, свой собственный порядок ввода информации и свою систему подбора сделок. Обработка такой информации в едином расчетном центре была бы существенно затруднена несовпадением формата представления данных. Поэтому предварительно происходит сравнение и подбор заказов продавцов и покупателей на каждом рынке через специальные согласующие устройства. В результате поступление данных в расчетный центр обеспечивается уже в подобранном виде.

Клиринговая корпорация наряду с расчетной приняла на себя также функцию гарантирования сделок на случай отказа от платежа кого-либо из участников. С этой целью в корпорации создается специальный страховой клиринговый фонд, образуемый за счет взносов участников. Размер взноса участников определяется объемом совершаемых им операций.

Клиринговая организация определяет порядок платежа по сделкам с ценными бумагами, сроки и формы расчетов.

Пример. В США срок поставки ценных бумаг — пять рабочих дней после дня совершения сделки Т+5. За это время совершаются следующие операции:

День торговли Т+1. Фирмы-контрагенты представляют в расчетную палату, осуществляющую расчет ценными бумагами через компьютерную систему, всю информацию о совершавшейся сделке: наименование сторон, участвующих в сделке, номера брокерских фирм, время проведения торговли и т. п. Все эти данные вводятся в компьютерную систему и получают контрольный номер.

День торговли Т+2. Расчетная палата выпускает контрольные ведомости «Сделки с пополнением на следующий день», в которых все сделки разделены на три группы:

1) сравнимые сделки, не нуждающиеся в подтверждении и годные к взаимному погашению равных требований, что и осуществляется;

2) несравнимые сделки, т. е. такие операции, в которых, например, дата торговли, названная одним участником, не согласуется с датой, названой его контрагентом;

3) совещательные сделки, сведения по которым пока поступили только от одной из сторон.

Для того чтобы расчет состоялся и принял общий характер, необходимо решение по несравнимым и совещательным сделкам.

День торговли Т+3. День начинается с распространения новых сообщений контрагентов, которые подводят итоги торговли в сравнении с предыдущим днем. Работы по согласованию продолжаются для всех участников торговли, оставшихся без пар. В конце дня расчетная палата составляет новую серию контрагентов для распространения на день торговли Т+4. Любые предложения ценных бумаг, если им не противостоит спрос, изымаются из сравнительной системы.

День торговли Т+4. В этот день идет подготовка к расчету нетто. Система подобного расчета является автоматизированной, способной выдать нетто тому участнику торговли, который должен произвести расчет за ценную бумагу. Система подводит итоги по ежедневным операциям каждого из участников.

День торговли Т+5. Это день расчетов, когда расчетная палата производит упорядоченные и контролируемые расчеты ценными бумагами и деньгами между всеми участниками торговли через свои кассовые отделы. Во второй половине дня подводится итоговый учет, составляется обзор деятельности расчетной палаты по каждому из ее участников. Оплата нетто производится в денежной форме.

В последний день операций расчетной палаты обязательства каждого участника по расходам и приходам аккумулируются на их индивидуальных счетах.

Поскольку большинство выпусков акций в США по традиции имеют сертификаты, поставка предполагает осуществление следующих операций:

4 доставку правильно оформленных сертификатов;

4 регистрацию перехода прав собственности в книгах эмитентов ценных бумаг.

В некоторых странах функции расчетов по сделкам выполняют депозитарные учреждения. Например, в Японии для расчетов по акциям эмитентов каждая из японских бирж открывает специальный счет в центральном депозитарии — Японском депозитарном центре. С 1991 г. этот центр стал единственным депозитарием по национальным акциям, заменив Японскую клиринговую корпорацию по ценным бумагам — депозитарно-клиринговую организацию Токийской фондовой биржи (ТФБ). Последняя, однако, по-прежнему выполняет депозитарно-клиринговые функции по некоторым ценным бумагам, в частности, по акциям иностранных эмитентов, варрантам и государственным облигациям, имеющим листинг на ТФБ. Кроме того, корпорация по-прежнему выполняет услуги по клирингу.

Как правило, расчетно-клиринговая организация – это коммерческая организация, которая должна работать с прибылью. Ее уставный капитал образуется за счет взносов ее членов. Основные источники доходов складываются из:

○ платы за регистрацию сделок;

○ поступлений от продажи информации;

○ прибыли от обращения денежных средств, находящихся в распоряжении организации;

○ поступлений от продажи своих технологий расчетов, программного обеспечения и т.п.;

○ других доходов.

Одной из важнейших функций клиринговых палат является создание механизма гарантирования исполнения заключаемых на бирже сделок. Для реализации этой функции клиринговая палата при регистрации сделки разделяет исходный контракт на два и становится между продавцом и покупателем, выступая в роли продавца для каждого покупателя и в роли покупателя для каждого продавца. Так как расчетная палата становится противоположной стороной по каждой сделке, то в ней консолидируется риск, связанный с невыполнением обязательств одной из сторон. В случае невыполнения обязательств одной из сторон сделки клиринговая палата принимает на себя ее обязательства и исполняет их.

Кроме того, для покрытия риска расчетная палата может потребовать от своих участников внесения начальной маржи (называемой также залоговым депозитом) для каждого контракта. Маржа представляет собой денежный взнос, являющийся залогом честных намерений и эквивалентный однодневному движению биржевого курса.

В зависимости от наличия первоначальных взносов и их размеров выделяют три вида клиринга:

· клиринг без предварительного обеспечения – участники торговли не должны вносить какие либо авансовые взносы под свои будущие сделки;

· клиринг с полным обеспечением – в расчетной организации заранее резервируются все средства и ценные бумаги, которыми будут погашаться обязательства;

· клиринг с частичным обеспечением – участники не обязаны заранее депонировать все денежные средства и ценные бумаг, от них требуется лишь внесение первоначального взноса (маржи), составляющего, как правило, небольшую часть от суммы обязательств.

Вопросы для семинара:

1. Охарактеризуйте деятельность профессиональных посредников на рынке ценных бумаг. В чем состоят основные различия в их функциях?

2. Какие факторы препятствуют развитию механизма доверительного управления в настоящее время?

3. Опираясь на предложенную литературу, охарактеризуйте новые услуги профессиональных посредников, появившиеся в последние годы.

4. В чем состоит назначение регистраторской деятельности? Проанализируйте нормативно-правовую базу деятельности регистраторов и охарактеризуйте основные требования к этому виду деятельности.

5. Какие функции выполняют трансфер-агенты и номинальные держатели при ведении реестра?

6. В чем состоит назначение депозитариев? Какие виды депозитариев вам известны?

7. Что представляет собой клиринговая деятельность? Какое значение она имеет в условиях расширения услуг интернет-трейдинга?

8. Охарактеризуйте процесс торгового сопоставления и расчетов на рынке ценных бумаг.

9. Опираясь на литературу, охарактеризуйте процессы интеграции и консолидации, происходящие в сфере учетно-расчетной деятельности на рынке ценных бумаг. Чем они обусловлены?

10. На основании нормативно-правовой базы составьте таблицу лицензионных требований к профессиональным участникам рынка ценных бумаг в России.

Конфликт интересов между брокером и клиентом

Для самостоятельного изучения:

1. Деятельность организатора торговли на рынке ценных бумаг.

2. Понятие финансового консультанта на рынке ценных бумаг.

3. Совмещение деятельности профессиональными участниками.

4.Виды клиентских (брокерских) приказов.

5. Крупнейшие отечественные брокерско-дилерские компании.

6. Развитие траста в России.

9. ПЕРВИЧНЫЙ РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

Клиринговая деятельность

Клиринговая деятельность согласно Закону «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» — это деятельность но оказанию клиринговых услуг в соответствии с утвержденными клиринговой организацией правилами клиринга, зарегистрированными в установленном порядке Банком России. Клиринг — определение подлежащих исполнению обязательств, возникших из договоров, в том числе в результате осуществления неттинга обязательств, и подготовка документов (информации), являющихся основанием прекращения и (или) исполнения таких обязательств, а также обеспечение исполнения таких обязательств.

Клиринговая деятельность может осуществляться только юридическими лицами на основе соответствующей лицензии. Организация, специализирующаяся на клиринге между участниками соответствующего рынка, может называться клиринговой организацией, клиринговой палатой, клиринговым центром, расчетной палатой.

Клиринговые (расчетные) палаты при биржах возникли из практики торговли реальным товаром. Их появление было вызвано самим развитием биржевой торговли, ростом объемов биржевых операций и увеличением числа участников биржевых торгов.

Деятельность клиринговых организаций направлена на организацию и проведение расчетно-финансовых операций между участниками биржевого торга, упорядочение, упрощение и удешевление расчетов, обеспечение финансовой устойчивости биржевых операций, регулирование процедуры поставки товара.

В мировой практике различают межбанковский клиринг и биржевой клиринг.

Межбанковский клиринг представляет собой систему безналичных расчетов между банками, осуществляемых через единые расчетные центры. Потребность в клиринговых расчетах возникает на этапе интенсификации этих расчетов. Взаиморасчеты банки могут проводить, открыв корреспондентские счета друг у друга и разместив (депонировав) на них некоторую сумму денег. Банк-корреспондент может вести расчеты в пределах этой суммы. Однако если банковская сеть в стране хорошо развита, то эта схема становится неэффективной. Так, если банку-корреспонденту необходимо открыть взаимные корреспондентские счета в десятках, сотнях банков, то объем средств, которые для этого необходимо депонировать, возрастает пропорционально числу банков-партиеров и может оказаться тормозом для всей системы расчетов. Поэтому система расчетов через корреспондентские счета является в настоящее время исключением из правил.

Клиринговая система базируется на том, что все банки имеют примерно одинаковую организацию бухгалтерского учета, что выражается в однотипном потоке документов.

Под биржевым клирингом понимают систему расчетов между участниками биржевых торгов, включающую как организацию зачета их требований и обязательств друг к другу в той или иной форме, так и организацию непосредственно самих расчетов между ними.

Исторически возникновение клиринговой деятельности на рынке ценных бумаг тесно связано с функционированием фондовой биржи. Сделки на биржевых торгах совершались до недавнего времени «с голоса» (электронная торговля появилась в конце прошлого века), поэтому перед осуществлением расчетов по сделкам возникала объективная необходимость в такой операции, как сверка, чтобы выявить и устранить практически неизбежные расхождения и ошибки.

Особенностью биржевой торговли является то, что на ней торгуется не всякий товар, а обязательно стандартизированный, что и определяет его высокую ликвидность. Большое количество сделок, постоянная перепродажа ценных бумаг вызывают потребность в зачете встречных обязательств как по ценным бумагам, так и по денежным расчетам, что и является одной из функций клиринга.

Биржевая инфраструктура должна работать надежно, а это невозможно, если допускаются случаи неисполнения контрагентами своих обязательств (независимо от объективности причин). Поэтому такая функция клиринга, как гарантирование исполнения обязательств по всем совершенным сделкам, возникла и действует именно на биржах.

Факт купли-продажи ценных бумаг в операционном зале биржи должен быть зарегистрирован и исполнен, т.е. купленные ценные бумаги должны оказаться на счетах депо покупателей, а деньги за них — на банковских счетах продавцов.

Если бы каждая сделка оформлялась отдельным комплектом документов, то на биржах потребовалось бы ежедневно производить десятки тысяч перемещений ценных бумаг от продавцов к покупателям и аналогичное перемещение денег в обратном направлении и им было бы трудно справиться с такой лавиной документооборота. Например, на Московской бирже за месяц может происходить от 10 до 15 млн сделок, т.е. около 400 тыс. сделок в день, более 830 сделок в минуту, более 13 операций в секунду. Поэтому биржи применяют систему зачета взаимных требований и обязательств. Эта процедура называется клирингом, а организации, специализирующиеся на клиринге, — клиринговыми организациями (клиринговыми палатами).

Взаимозачет — это выявление итоговых взаимоотношений между участниками торгов за определенный период времени по всем сделкам между ними.

Клиринговая деятельность значима тем, что она не только обеспечивает расчеты между участниками операций, но и содержит в себе механизм гарантии выполнения обязательств сторон на биржевом рынке, тем самым улучшая качество рынка, повышая его ликвидность и уменьшая затраты на совершение сделок.

В процессе клиринговой деятельности можно выделить три основных этапа.

  • 1. Фиксация сделок — это процесс первичной обработки информации о сделках, поступающей непосредственно от участников торгов или по иным каналам связи из торгового зала биржи.
  • 2. Сверка и сопоставление параметров сделок следуют после процесса фиксации и производятся по так называемым ключевым элементам. На биржах действуют обычно двусторонние системы сверок, используются они исключительно членами биржи — брокерами. В момент заключения сделки стороны должны сверить детали и согласиться на исполнение сделки. Как бы ни выполнялась сверка — вручную или компьютером, должно быть установлено совпадение всех ключевых элементов сделки. К ним относятся:
    • — рынок, на котором заключена сделка;
    • — дата заключения сделки;
    • — объект сделки;
    • — количество товара, единица измерения;
    • — цена и валюта сделки;
    • — противоположная сторона и брокер;
    • — поручение покупки/продажи;
    • — условия сделки;
    • — дата исполнения.

По некоторым сделкам для исполнения может понадобиться дополнительная информация, например специальная идентификация клиента или присвоение идентификационного номера сделке.

После заключения сделки участвующие в ней члены сообщают полную информацию о сделке. Далее компьютер сверяет условия сделок и сортирует их но категориям: сверенные, несверенные и отвергнутые. Эта информация передается всем заинтересованным участникам. К несверенным сделкам относят или те, информация о которых была введена только одной стороной, или те, информация сторон по которым не совпадает.

Отсутствие системы сверки существенно увеличивает риск срывов в процессе совершения сделок. Сделка считается сорванной, если ценные бумаги и (или) деньги не переходят из рук в руки в день исполнения сделки. Отсутствие системы сообщения о сделках и средств ликвидации ошибок может привести к ценной реакции сорванных сделок, расторжению договоров и тем самым к потерям для участников биржевых торгов. Сверенная сделка будет исполнена, даже если одна из сторон не выполнит обязательства. Сделка может быть аннулирована только тогда, когда на это согласятся обе стороны.

Чем больше времени проходит между фиксацией сделки и успешной сверкой условий, тем больше вероятность дорогостоящих ошибок. На идеальном рынке сверка должна быть мгновенной.

3. Взаимозачет открытых позиций каждого из участников торгов и информирование их о его результатах. Процедура зачета по денежным платежам и по поставкам каждой ценной бумаги позволяет резко сократить потоки денег и перемещения ценных бумаг, поскольку в этом случае осуществляется лишь движение итоговых денежных сумм и сальдированное перемещение ценных бумаг. Например, в течение торговой сессии 500 акций компании «Икс» прошли последовательно через руки брокеров Л, Б, В и Г. Клиринговая организация «очищает» счет брокера Б и брокера В и дает указание депозитарию перевести 500 акций компании «Икс» со счета депо брокера А на счет депо брокеру Д.

В результате взаимозачета определяются те участники, которые должны клиринговой (расчетной) палате, и те участники, которым должна клиринговая (расчетная) палата.

Один и тот же участник торгов может выступать при заключении контракта как с позиции продавца, так и с позиции покупателя. Если он участвует в двух одинаковых контрактах с противоположных позиций, то исполнения этих контрактов не требуется и при клиринге позиции продавца и покупателя друг друга компенсируют (закрывают). Если позиция продавца или покупателя не скомпенсирована, то она называется открытой и предполагает необходимость исполнения контракта.

Наличие открытых позиций требует от клиринговой организации представления финансовых гарантий исполнения соответствующих контрактов в виде задатка. Гарантийные задатки бывают двух типов: первоначальный (или депозит) и переменный (или маржа).

Депозит в данном случае представляет собой ту первоначальную сумму денег, которую должны внести каждый продавец и покупатель при заключении сделки в виде своеобразного задатка, гарантирующего выполнение клиентом своих финансовых обязательств. Размер депозита устанавливается соответственно рыночному риску, как правило, в размере от 5 до 18% номинальной стоимости контракта.

Маржа представляет собой ту первоначальную сумму денег, которую должен внести каждый из участников торгов при заключении фьючерсных контрактов на бирже. В отличие от депозита, который вносится при заключении каждого биржевого контракта и возвращается на счет покупателя или продавца после его ликвидации, первоначальная маржа вносится только при неблагоприятном изменении цен. Маржа может быть увеличена или может быть получена участником торгов при изменении цен на фьючерсном рынке по итогам каждой торговой сессии. Первоначальная маржа является выигрышем или проигрышем участника фьючерсных торгов при колебании рыночных цен.

Каждая клиринговая (расчетная) палата сама определяет требования к участникам в отношении размера вносимой маржи. От того, насколько высоки установленные размеры маржи, зависит баланс между надежностью рынка и его ликвидностью. Если требования к размеру маржи слишком малы, то каждый случай риска неисполнения представляет проблему. Если же они слишком велики, то цена пользования рынком также будет слишком велика, что приведет к сокращению числа участников торгов и снижению ликвидности рынка.

Большое внимание клиринговая организация уделяет сохранению финансовой целостности рынка и мероприятиям по управлению риском невыполнения своих обязательств членами клиринговой (расчетной) палаты. Под сохранением финансовой целостности рынка понимают возможность клиринговой палаты выполнять обязательства продавца или покупателя, неспособных выполнить свои обязательства, из средств специальных гарантийных фондов. Гарантийный фонд формируется из вступительных взносов его членов, также он может подкрепляться сторонней финансовой поддержкой в виде кредитных линий банков (как правило, учредителей клиринговой организации).

Если продавец не в состоянии произвести поставку или покупатель не в состоянии оплатить поставленный но контракту товар, это называется неисполнением контрактных обязательств. Но особенностью биржевых отношений является то, что контрактные обязательства заключаются не друг с другом, а с клиринговой (расчетной) палатой. В результате один продавец (покупатель) может быть заменен другим, имеющим контакты только с клиринговой (расчетной) палатой.

Клиринговые палаты выступают третьей стороной по всем фьючерсным контрактам и сделкам, являясь покупателем для каждого продавца и продавцом для каждого покупателя. Продавцы и покупатели не имеют друг перед другом финансовых обязательств, а отвечают перед клиринговой (расчетной) палатой через свои фирмы, являющиеся ее членами.

Уверенность в том, что клиринговая палата выполнит контрактные обязательства, позволяет участникам торгов заключать сделки, не заботясь о репутации или недостаточности капитала партнеров по сделке. Это уменьшает затраты участников торгов на совершение сделок и позволяет сосредоточить их внимание на риске цен, не заботясь о риске невыполнения обязательств. Благодаря этому повышается эффективность функционирования фьючерсных рынков.

Полное гарантирование сделок требует значительных денежных ресурсов. Гарантийные фонды основаны на взносах их членов. Когда действительно происходит срыв сделки, финансовые потери погашаются в первую очередь из взноса того члена, который допустил этот срыв. Если этих денег оказывается недостаточно, дополнительные средства берутся из прибыли клиринговой палаты или из гарантийного фонда. Возможность выдерживать финансовые удары является важнейшей характеристикой деятельности биржи, что поощряет участников биржевых торгов и увеличивает их доверие к биржевой торговле.

Клиринг на фондовой бирже имеет специфику, связанную с типом самой биржи и проводимыми на ней операциями.

Существует несколько разновидностей клиринга, которые определяются по разным признакам (рис. 6.6).

Рис. 6.6. Разновидности клиринга

В зависимости от времени осуществления выделяют непрерывный и периодический клиринг.

Непрерывный клиринг осуществляется в режиме реального времени, т.е. каждая заключенная на бирже сделка немедленно поступает в обработку. Эта система применяется при относительно невысоких объемах сделок.

Периодический клиринг производится регулярно с определенной периодичностью (ежечасно, ежедневно или еженедельно). К моменту учета накапливается информация обо всех сделках, заключенных на бирже в течение соответственного периода, а затем обрабатываются все сделки разом. На практике периодический клиринг производится в конце каждой торговой сессии.

По способу зачета и исполнения обязательств по сделкам выделяют простой, двусторонний (неттинг), многосторонний и централизованный клиринг.

Простой клиринг предполагает, что определение обязательств и расчеты по ценным бумагам и денежным средствам осуществляются по каждой совершаемой сделке самими участниками, минуя какую-либо специализированную организацию. Эта процедура, являясь достаточно сложной и трудоемкой, генерирует большие операционные риски.

Неттинг (двусторонний зачет) — это процедура взаимозачета встречных однородных требований и обязательств по ценным бумагам участников клиринга. В результате взаимозачета требования и обязательства по указанным сделкам прекращаются, а в части, в которой они не были зачтены, определяются как нетто-обязательства или нетто-требования по денежным средствам и ценным бумагам.

Неттинг уменьшает общее количество финансовых обязательств, требующих осуществления расчетов, а также ускоряет процесс исполнения сделок. В отдельные торговые дни он позволяет снизить трудоемкость расчетных операций более чем на 95%.

Двусторонний зачет организуется следующим образом. Если две стороны совершили в течение одного рабочего дня несколько сделок по одному виду ценных бумаг, система определит одно итоговое число подлежащих поставке ценных бумаг. Так, если сторона А приобрела 100 акций некоторого ОАО у стороны Б, а затем продала стороне Б 90 акций этой же компании, то итоговым результатом будет поставка стороной Б 10 акций ОАО и получение ею от А итоговой зачтенной суммы денег. Если в течение торговой сессии двумя сторонами друг другу было продано одно и то же число ценных бумаг, то поставки ценных бумаг вообще не будут производиться, а состоится только выплата сумм денежных средств, покрывающих разницу между ценами по этим сделкам.

При многостороннем клиринге операции по сделкам клирингового пула производятся по итогам неттинга по всем совершенным, подтвержденным и обеспеченным необходимым количеством ценных бумаг и денежных средств сделкам. При этом под клиринговым пулом понимается совокупность сделок с ценными бумагами, совершенных участниками клиринга, по которым на данный день наступил срок исполнения обязательств.

Многосторонний зачет является шагом на пути к более эффективным методам клиринга. Участник торгов может заключить за день много сделок купли-продажи по данному виду ценных бумаг со многими контрагентами.

Основным элементом этого метода является подсчет всех сделок участника торгов по одному виду ценных бумаг за день и определение нетто-требова- ния или нетто-обязательства. Таким образом, по итогам торгов у каждого участника клиринга окажется одно-единственное обязательство (требование) либо перед одним, либо перед несколькими контрагентами.

Риски исполнения расчетов для участников торгов в таких условиях существенно возрастают. Их можно снизить, если противоположной стороной по нетто-требованию или нетто-обязательству является центральный контрагент. Центральный контрагент — клиринговая организация, которая является не только одной из сторон всех договоров, но и формирует систему гарантий по поставкам (оплате). Такой вид носит название централизованного клиринга.

В системе централизованного клиринга обязательства всех участников биржевых торгов регистрируются не относительно друг друга, а относительно самого клирингового центра, который как бы становится стороной каждой сделки, заключенной перед этим участниками между собой. В результате для каждого участника определяется, с одной стороны, сумма его обязательств перед клиринговой организацией, с другой — сумма обязательств клиринговой организации перед участником. Затем осуществляется взаимозачет, в ходе которого определяется итоговое сальдо по деньгам и ценным бумагам.

Наличие единого посредника в расчетах не только дает возможность клиринговой организации ускорить и удешевить расчеты, но и создает новую систему управления рыночными рисками, что позволяет существенно их снизить.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх