Куперс

Следующий относительный показатель, характеризующий результативность деятельности, — показатель рентабельности.

Прибыльность или убыточность деятельности страховой компании определяется при помощи показателей рентабельности. Кроме того, показатели рентабельности основных видов деятельности позволяют определить степень влияния их на общий финансовый результат компании страховой и инвестиционной деятельности.

По данным отчета о прибылях и убытках можно рассчитать и проанализировать динамику рентабельности активов страховой деятельности организации, а также рентабельности всего капитала и собственных средств.

В данную группу входят показатели эффективности деятельности компании, отражающие отношение результата от деятельности (прибыль, убыток) к произведенным затратам либо к обороту компании. Показатели рентабельности могут иметь как положительное значение (показатели прибыльности), так и отрицательное значение (показатели убыточности).

В процессе анализа рассчитываются и анализируются следующие показатели рентабельности:

чистая рентабельность —

Чистая прибыль / Страховая премия за период

Чистая рентабельность организации рассчитывается как отношение суммы чистой прибыли отчетного периода к сбору страховой премии. Следовательно, на этот показатель рентабельности оказывают влияние факторы, формирующие чистую прибыль отчетного периода и размер страховой премии;

рентабельность страховой деятельности —

Технический результат от страховой деятельности / Страховая премия за период

Технический результат определяется как разность между доходами и расходами, относящимися к рассматриваемому виду деятельности.

Показатель рентабельности отражает эффективность страховой деятельности по отношению к обороту. По-существу, это рентабельность продаж. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от реализации страховых услуг. Заметим, что наличие отрицательного значения по данному показателю закономерно по страхованию жизни, так как часть обязательств по страхованию жизни (по норме доходности) должна выполняться за счет инвестиционного дохода.

Отрицательный результат по страхованию иному, чем страхование жизни, может быть связан со значительным ростом состоявшихся убытков, завышением расходов на ведение дела, политикой компании, направленной на занижение тарифов при росте эффективности инвестиционной деятельности, и др.;

рентабельность страховой деятельности с учетом инвестиционного дохода —

Технический результат от страховой и инвестиционной деятельности / Страховая премия за период

Данный показатель отражает эффективность оборота в сфере страховой деятельности с учетом результата от инвестиционной деятельности компании. При эффективной деятельности компании показатель должен иметь положительное значение.

Более результативными показателями в данной группе являются показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала;

рентабельность активов –

Чистая прибыль / Средняя величина активов

Данный показатель отражает эффективность использования совокупного капитала компании (собственного и заемного).

Введем множитель

Страховая премия за период / Страховая премия за период

в формулу рентабельности активов. После преобразования формула рентабельности активов примет следующий вид:

(Чистая прибыль / Страховая премия за период)
*
(Страховая премия за период / Средняя величина активов)

= Чистая рентабельность * Оборачиваемость активов.

Таким образом, рентабельность активов может повышаться при неизменной рентабельности продаж (рентабельности страховой деятельности) и росте объема реализации, при опережающем увеличении стоимости активов, т.е. ускорении оборачиваемости активов (ресурсоотдачи). При неизменной ресурсоотдаче рентабельность активов может расти за счет роста рентабельности продаж;

рентабельность собственного капитала —

Чистая прибыль / Средняя величина собственного капитала

Этот показатель рентабельности отражает эффективность по отношению к вложенным в компанию и капитализированным средствам. Показатель рентабельности собственного капитала позволяет установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования (см. таблицу ).

Показатели рентабельности деятельности страховой организации за 2005 — 2006 гг.

Анализ рентабельности показал, что за изучаемый период деятельность организации была прибыльной, так как все показатели рентабельности (кроме рентабельности страховой деятельности) повысились. Чистая прибыль возросла на 2402 тыс. руб. (4900 — 2498). В 2005 г. технический результат от страховой деятельности составил 2290 тыс. руб. (прибыль), а в 2006 г. — 430 тыс. руб. (убыток). Снижение технического результата составило 2720 тыс. руб. (2290 + 430).

Благодаря полученным доходам по инвестициям в 2006 г. получена прибыль по результатам деятельности страховой компании в сумме 424 тыс. руб., что значительно ниже результата за 2005 г. (3750 тыс. руб.).

По итогам 2006 г. увеличилась прибыль от страховой деятельности, но показатели рентабельности ухудшились. Рентабельность страховой деятельности в 2006 г. составила 0,6% против 2,2% в 2005 г., а с учетом инвестиций также 0,6% вместо 3,5% в 2005 г. По сравнению с 2005 г. повысилась эффективность использования собственного капитала компании. Рентабельность собственного капитала повысилась с 14,2% в 2005 г. до 23,5% в 2006 г. и остается выше рентабельности активов (7,8%).

По причине увеличения прибыли по сравнению с 2005 г. в компании в 2006 г. наметилась тенденция повышения рентабельности собственного капитала.

По причине повышения чистой рентабельности активов (на 4,9 пункта) и незначительного роста оборачиваемости активов (на 0,9 пункта (см. табл. 3.4 ) рентабельность активов повысилась и составила 7,8%.

Информация проведенного анализа позволяет сделать выводы о необходимости внесения некоторых, весьма необходимых корректировок по управлению страховым бизнесом.

Прежде всего, следует внести изменения в политику компании по инвестированию страховых резервов и наладить систему оперативного внутреннего контроля за уровнем и составом управленческих расходов, выяснить причину их резкого увеличения за три анализируемых года, найти возможности их сокращения в части необоснованности административных, представительских и других расходов.

Страницы ← предыдущая следующая → 5 6 7 8 9 10 11 12 Решение. 1. Степень охвата страхового поля d = N / N max = 102500 / 256250 = 0,4 или 40%. 2. Частота страховых случаев d c = nП / N = 2050 / 102500 = 0,02, или 2%. 3. Средняя страховая сумма S = S / N = 198350 / 102500 = 1,9351 тыс. уб. 4. Средняя сумма страхового взноса V = V / N = 2800 / 102500 = 27,317. 5. Средняя сумма страховых выплат W = W / nП = 1680 / 2050 = 819,512 руб. 6. Коэффициент выплат К В = W / V = 1680 / 2800 = 0,60, или 60%. 7. Убыточность страховой суммы q = W / S = 1680 / 198350 = 0,0084648 = 0,0085 . 8. Коэффициент тяжести страховых событий К Т = W / S = 819,512 / 1935,1 = 0,4235, или 42,35%. 9. Коэффициент финансовой устойчивости (с доверительной веро- ятностью 0,954, при которой t = 2) 1− q 1 − 0,0085 КФ = t =2 = 2 0,00113802 = 0,03373 . Nq 102500 ⋅ 0,0085 Чем меньше данный коэффициент, тем устойчивее финансовое со- стояние. Пример 2. Результаты работы страховых организаций в I полугодии характеризуются следующими данными: № Страховой взнос, Коэффициент выплат Выплаты организации млн руб. V КВ W = К ВV 1 400 0,5 200 2 500 0,6 300 3 700 0,2 140 Итого 1600 – 640 Определить: 1) средний коэффициент выплат; 91 2) абсолютную сумму дохода страховых операций; 3) относительную доходность. Решение. 1. Коэффициент выплат рассчитывается по формуле КВ = W / V . Средний коэффициент выплат составит КВ = ∑ К ВV = 640 = 0,4, или 40%. ∑V 1600 2. Абсолютная сумма дохода определяется разностью взносов и вы- плат Δ = 1600 – 640 = 960 млн руб. 3. Относительная доходность (процент доходности) равен V − W 1600 − 640 960 КД = = = = 0,60, или 60%. V 1600 1600 Эту величину можно определить иначе: К Д = 1 – К В = 1 – 0,4 = 0,60, или 60%. Пример 3. Имеются данные страховых компаний о добровольном страховании имущества, тыс. руб.: Базисный период Отчетный период убыточности q1 Коэффициент Коэффициент убыточности выплаты W0 выплаты W1 Страховые Страховые Страховая Страховая сумма S0 сумма S0 Район q0 1 40 000 112 0,0028 56 000 140 0,0025 2 80 000 128 0,0016 84 000 168 0,0020 Итого 120 000 240 – 140 000 308 – Определить: 1) индивидуальные индексы убыточности по каждому району; 2) по двум районам индексы средней убыточности: а) переменного состава, б) постоянного состава, в) структурных сдвигов. Решение. 1. iq = q1/q0. 92 По району 1: iq1 =0,8929, или 89,3%, т.е. убыточность снизилась на 10,7%. По району 2: iq2 = 1,25 – убыточность возросла на 25%. 2. а) Индекс средней убыточности переменного состава равен ∑ W1 ∑ W0 308 240 0,0022 Iq = : = : = = 1,1 , ∑ S1 ∑ S 0 140000 120000 0,0020 т.е. средняя убыточность возросла на 10% за счет влияния двух факторов: изменения коэффициента убыточности и размера страховых сумм. Этот индекс можно представить иначе, заменив сумму выплат про- изведением страховой суммы на коэффициент выплат: W = Sq. Тогда индекс средней убыточности переменного состава примет вид ∑ S1q1 ∑ S 0 q0 Iq = : . ∑ S1 ∑ S0 б) Индекс средней убыточности постоянного состава равен ∑ S1q1 ∑ S1q0 ∑ S1q1 56000 ⋅ 0,0025 + 84000 ⋅ 0,0020 308 Iq = : = = = = 1,058, ∑ S1 ∑ S1 ∑ S1q0 56000 ⋅ 0,0028 + 84000 ⋅ 0,0016 291,2 или 105,8%, т.е. средняя убыточность возросла на 5,81% за счет увеличения страховых выплат (убыточности). в) Влияние размера страховых сумм на динамику средней убыточ- ности изучается с помощью индекса структурных сдвигов: ∑ S1q0 ∑ S 0 q0 5600 ⋅ 0,0028 + 84000 ⋅ 0,0016 I СТР = : = : ∑ S1 ∑ S0 140000 40000 ⋅ 0,0028 + 80000 ⋅ 0,0016 : = 1,04, или 104%. 120000 Средняя убыточность дополнительно повысилась на 4% за счет рос- та страховой суммы в первом районе. Индекс структурных сдвигов можно определить, используя взаимо- связь индексов: Iстр =I q /Iq = 1,1 / 1,058 = 1,04. Пример 4. Динамика убыточности по страхованию домашнего имущества в регионе характеризуется следующими показателями: Год 2000 2001 2002 2003 2004 2005 Убыточность 8 7 9 8 10 12 со 100 руб. страховой суммы, коп. 93 Определить: 1) среднегодовой уровень убыточности; 2) нетто-ставку (с доверительной вероятностью 0,954); 3) брутто-ставку, если известно, что нагрузка по данному виду стра- хования составляет 20%. Решение. 1. Среднегодовой уровень убыточности равен q = ∑ q / n = 54 / 6 = 9 коп. 2. Нетто-ставка исчисляется по формуле U’ = q + t δ , где δ – среднее квадратическое отклонение убыточности: ∑( q − q ) 2 (8 − 9) 2 + (7 − 9) 2 + (9 − 9) 2 + (10 − 9) 2 + (12 − 9) 2 δ= = = n −1 6 −1 = 3,2 = 1,789, следовательно, U ′ = 9 + 2 1,789 = 9 + 3,578 = 12,578 12,58 коп. 3. Брутто-ставка определяется по формуле U′ U= , 1− f где f – доля нагрузки к нетто-ставке: U = 12,58 / (1 – 0,2) = 12,58 / 0,8 = 15,725 коп. Важнейшей задачей статистики личного страхования является рас- чет единовременных тарифных ставок на дожитие, на случай смерти с различным сроком договора и выдачи платежей. Единовременная нетто-ставка на дожитие определяется по формуле l x +t v n tEx= S, lx где tEx – единовременная нетто-ставка на дожитие для лица в возрасте х лет на срок t лет; lx+t – число лиц, доживших до срока окончания договора; lx – число лиц, доживших до возраста страхования и заключивших дого- воры; V – дисконтный множитель; S – страховая сумма. Единовременная ставка на случай смерти – временная, т.е. на опре- деленный срок. Она равна d xV + d x +1V 2 + … + d x + n−1V n nAX = S, lx 94 где nAX – единовременная нетто-ставка на случай смерти для лица в воз- расте х лет сроком на n лет; lx – число застрахованных лиц; dx, dx+1 – число умирающих в течение периода страхования. Расчет тарифных нетто-ставок производится с использованием таб- лиц смертности и средней продолжительности жизни. Для практических расчетов разработаны специальные таблицы коммутационных чисел, в которых содержатся показатели, взятые из таб- лиц смертности, дисконтирующие множители и расчетные показатели (коммутационные числа). Таблицы составлены в двух видах: на дожитие и на случай смерти. Для удобства вычислений они могут быть объедине- ны в одну (таблица 7.1). Пример 5. Определить для лица в возрасте 42 лет единовременную нетто-ставку (со 100 руб. страховой суммы) на дожитие сроком на 3 года: а) используя дисконтный множитель по ставке 3% (по формуле tEх); б) по данным коммутационных чисел (таблица 7.1). Решение. l x+1V n 90096 ⋅1 /(1 + 0,03) 3 а) 3E42 = S= . lx 91473 90096 ⋅ 0,9151 100 = 100 = 90,132 руб.; 91473 б) 3Е42 Д 45 = 23825 = 0,90123, или 90,123 руб. со 100 руб. Д 42 26436 Незначительные расхождения объясняются округлением коммута- ционных чисел. Пример 6. Определить единовременную нетто-ставку на случай смерти для лица в возрасте 40 лет сроком на 2 года, используя данные таблицы 7.1. Решение. При использовании коммутационных чисел из таблицы 7.1 нетто-ставка будет равна М 40 − М 42 11103 − 10877 226 2А40= = = = 0,00799, или 0,799. D40 28283 28283 Пример 7. В отчетном периоде среднегодовая численность рабо- тающих на предприятии составила 200 человек, из которых производст- венные травмы получили 10 человек с утратой трудоспособности на 120 человеко-дней. Определить показатели уровня травматизма: 1) частоту травматизма; 2) тяжесть травматизма; 3) коэффициент нетрудоспособности (количество человеко-дней не- трудоспособности на одного работающего). 95 Решение. 1. Частота травматизма (ЧТ): число пострадавших ЧТ = 100 = 5, среднесписочная численность работающих т.е. на 100 работающих 5 человек получили травмы. 2. Тяжесть травматизма (ТТ): человеко — дни нетрудоспособности ТТ = = 12 дней . число несчастных случаев 3. Коэффициент нетрудоспособности (Кн): число дней нетрудоспособности Кн = = 0,6 дня. среднесписочная численность работников Таблица 7.1 Извлечение из таблиц коммутационных чисел Число Коммутационные числа доживших На дожитие На случай смерти Возраст до возраста Дх = lxV n Nx = ∑ Д Х Cx = dxV n+1 Mx = ∑ С х х лет lx 40 92246 28283 589505 111 11103 41 91872 27341 561222 115 10992 42 91473 26436 533881 120 10877 43 91046 25538 507945 125 10757 44 90588 24676 481907 130 10632 45 90096 23825 433410 136 10502 … … … … … … 50 87064 19859 346215 163 9770 Примечания: 1. Дисконтный множитель исчислен по ставке 3% годовых. 2. Сумма коммутационных чисел накоплена постепенно с конца таблицы. Задачи для самостоятельного решения Задача 1 Имеются данные страховых организаций по добровольному имуще- ственному страхованию за отчетный период, тыс. руб.: Страховое поле 1920000 Число заключенных договоров 768000 96 Страховая сумма застрахованного имущества 1128700 Страховые взносы 3400 Страховые выплаты (сумма ущерба) 940 Число страховых случаев 1535 Определить: 1) степень охвата страхового поля; 2) частоту страховых случаев; 3) коэффициент выплат; 4) среднюю страховую сумму застрахованного имущества; 5) среднюю сумму страхового взноса; 6) среднюю сумму страховых выплат; 7) убыточность страховой суммы; 8) коэффициент тяжести страховых событий; 9) с вероятностью 0,954 коэффициент финансовой устойчивости. Задача 2 Имеются данные страховой компании области о добровольном страховании имущества субъектов хозяйствования, тыс. руб.: Отчетный Показатель Базисный период период Количество заключенных договоров 225 250 Страховая сумма 87750 100000 Поступление страховых взносов 810 950 Страховые выплаты 153 174 Число страховых выплат 27 30 Определить для каждого периода: 1) средние размеры страховой суммы, страхового взноса, суммы страховых выплат; 2) коэффициент выплат; 3) убыточность страховой суммы; 4) коэффициент тяжести страховых событий. Расчетные показатели представьте в таблице, исчислите темпы ди- намики и сделайте выводы. Задача 3 Имеются данные о деятельности страховой организации: Число страховых случаев, Страховые выплаты, тыс. руб. процент от общего числа 1–2 10 2–3 30 3–4 40 4–5 20 97 Известно, что средняя страховая сумма составила 12,8 тыс. руб. Определить: 1) средний размер страховых выплат; 2) коэффициент тяжести страховых событий. Задача 4 Показатели работы страховых организаций района в отчетном году характеризуются следующими данными, тыс. руб.: Отрасль Страховые Страховые Страховая Число страхования взносы выплаты сумма договоров Личное 3480 2164 223900 254700 Имущест- 6812 2322 236200 91085 венное Определить по каждой отрасли страхования и по двум отраслям вместе: 1) коэффициент выплат страхового возмещения; 2) размер страховых платежей на 100 руб. страховой суммы; 3) среднюю страховую сумму; 4) убыточность страховой суммы. Задача 5 Работа страховых организаций области за отчетный период харак- теризуется следующими показателями, тыс. руб.: Поступление Количество Форма Страховые Страховая страховых заключенных страхования выплаты сумма взносов договоров Добровольное 30080 18650 625496 328000 Обязательное 87700 82000 125160 42000 Определить: 1) структуру показателей по формам страхования; 2) по каждой форме страхования и по двум формам вместе: а) коэффициент выплат страхового возмещения; б) убыточность страховой суммы; в) среднюю сумму застрахованного объекта. Задача 6 Результаты работы страховых организаций района за отчетный пе- риод характеризуются следующими показателями: 98 Имущественное Личное страхование страхование № Страховые Страховые организации Коэффициент Коэффициент взносы, выплаты, выплат, % выплат, % тыс. руб. тыс. руб. 1 7600 18 4480 56 2 8400 30 14000 70 Определить средние коэффициенты выплат и показатели относи- тельной доходности по каждой отрасли страхования и по двум отраслям вместе. Задача 7 Убыточность страховых организаций по добровольному страхова- нию имущества характеризуется следующими показателями: Базисный период Отчетный период № Страховая Страховые Коэффициент Коэффициент организации сумма, выплаты, убыточности убыточности тыс. руб. тыс.руб. 1 60 0,20 16,8 0,24 2 120 0,17 42,0 0,28 Определить средний коэффициент убыточности страховой суммы по двум организациям за каждый период. Сравнить полученные показатели. 99 8. СТАТИСТИКА ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ И ОРГАНИЗАЦИЙ В условиях рыночной экономики, когда развитие предприятий и ор- ганизаций осуществляется в основном за счет собственных средств, важ- ное значение имеет устойчивое финансовое состояние, которое характе- ризуется системой показателей. Эта система содержит четыре группы по- казателей: ликвидность, оборачиваемость активов, привлечение средств, прибыльность. Первая группа – показатели ликвидности: коэффициент ликвидно- сти, который определяется как отношение быстрореализуемых активов (денежные средства, отгруженные товары, дебиторская задолженность) к краткосрочным обязательствам (краткосрочные ссуды, задолженность ра- бочим и служащим по заработной плате и социальным выплатам, креди- торская задолженность); коэффициент покрытия, который рассчитыва- ется как отношение всех ликвидных активов к краткосрочным обязатель- ствам. Вторая группа – коэффициенты оборачиваемости активов (обо- рачиваемость всех активов основных средств, дебиторских счетов, средств в расчетах и запасов). Третья группа – степень покрытия фиксированных платежей – определяется как отношение балансовой прибыли к сумме фиксирован- ных платежей. Четвертая группа – показатели прибыли и рентабельности. Прибыль от реализации продукции определяется как разница ме- жду выручкой, полученной от реализации продукции, и затратами на ее производство: П Р = ∑ ( р − z ) q, где р – цена единицы продукции; z – затраты на производство единицы продукции; q – объем продукции. Балансовая прибыль предприятия П б = П Р − П пр − П внер , 100 Страницы ← предыдущая следующая → 5 6 7 8 9 10 11 12