Куперс

Определение конверсионных операций

Конверсионные операции – это сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны по согласованному курсу расчетами на определенную дату.

В отношении конверсионных операций в английском языке принят устойчивый термин Foreign Exchange Operations (кратко FOREX).

Знаете ли Вы, что: самые успешные в Рунете управляющие ПАММ-счетами осуществляют свою деятельность через компанию Альпари: рейтинг ПАММ-счетов; рейтинг готовых портфелей ПАММ-счетов.

Конверсионные операции делятся на две группы:
• операции типа «спот» или текущие конверсионные операции;
• форвардные конверсионные операции.

Операции типа «спот»

Различие между двумя группами конверсионных операций заключается в дате валютирования. В международной практике принято, что текущие конверсионные операции осуществляются на условии спот, т.е. с датой валютирования на второй рабочий день после дня заключения сделки. Международный рынок текущих операций называется спот-рынком.

Валютный курс и котировки

Текущим конверсионным операциям соответствует обменный курс спот. Он является текущим валютным курсом и приводится на страницах газет, в новостях и т.д.

В банковской практике принято следующее обозначение курсов валют: например, курс доллара США к немецкой марке обозначается USD/DEM.

В данном обозначении слева ставится база котировки, а справа – валюта котировки. При USD/DEM = 1,7023 имеется в виду, что за один американский доллар в случае продажи можно получить 1,7023 немецкой марки.

Существует как прямая котировка, так и косвенная. Косвенная котировка – это количество иностранной валюты, выраженное в единицах национальной валюты.

Стороны Bid и Offer и размер маржи в котировке валютных курсов

На валютном рынке банки котируют валютные курсы с использованием двух сторон – bid и offer. Если посмотреть на котировку курсов в газетах, в обменном пункте или на мониторе Рейтера, то можно увидеть:

Bid – это курс покупки. По данной котировке банк покупает базовую валюту – доллары США, продает валюту котировки – немецкую марку.

Offer – это курс продажи. По данной котировке банк продает базовую валюту – доллары США, покупает немецкие марки.

Разница между правой и левой сторонами котировки называется «спрэд» или «маржа» и служит основой для получения банком прибыли по противоположным сделкам с клиентами или с другими банками.

Размер маржи изменяется под воздействием многих факторов: конъюнктуры рынка, его ликвидности, объема сделки и т.д.

Кросс-курсы

Кросс-курс – это курс обмена между двумя валютами, за исключением доллара США.

Форвардные операции

Форвардные операции – это сделки по обмену валют по заранее согласованному курсу, который заключается сегодня, по дата валютирования отложена на определенный срок в будущем.

Форвардные операции делятся на два вида: сделки аутрайт – единичная конверсионная операция с датой валютирования, отличной от даты спот; сделки своп – комбинация двух противоположных конверсионных операций с разными датами валютирования.

Форвардные сроки

Как правило, форвардные операции заключаются на срок до одного года и им соответствуют стандартные периоды в 1,2,3,6 месяцев и год с прямыми датами валютирования.

Если исполнение форвардного контракта происходит в срок до одного месяца, то он считается заключенным на короткие даты.

Использование форвардных сделок

Форвардные операции широко применяются для страхования валютных рисков, а также для спекулятивных операций. Например, внешнеторговые организации, имеющие платежи и поступления в различных валютах, используя форвардные контракты, способны застраховать риск изменения валютных курсов.

В форвардных сделках применяется специальный форвардный курс, который обычно отличается от курса спот. Форвардное ценообразование зависит от политики страны, наличия валютных ограничений и ликвидности форвардного рынка. Можно выделить два главных способа установления форвардного курса валюты, используемых в мировой практике:

• классический метод – расчет на основе разницы в процентных ставках по двум валютам. Принят на международных финансовых рынках для валют, по которым отсутствуют валютные ограничения и к которых существует ликвидный рынок.

• форвардное ценообразование на основе метода линейной экстраполяции ожиданий будущего курса спот. При этом участники рынка используют форвардный курс как индикатор значения курса спот через определенный период времени. Данный способ характерен для ограниченно конвертируемых валют.

Расчет форвардного курса ведется при помощи форвардных пунктов.

Валютные свопы

Валютный своп – это комбинация двух противоположных конверсионных сделок на одинаковую сумму с разными датами валютирования. Применительно к свопу дата исполнения более близкой сделки называется датой валютирования, а дата исполнения более удаленной по сроку обратной сделки – дата окончания свопа. Обычно свопы заключаются на период до одного года.

Если ближняя конверсионная сделка является покупкой валюты, а более удаленная – продажей валюты, такой своп называют «купил/продал».

Если же вначале осуществляется сделка по продаже валюты, обратная ей сделка является покупкой валюты, этот свои будет называться «продал/купил».

Как правило, сделка своп проводится с одним контрагентом, т.е. обе конверсии осуществляются с одним и тем же банком. Однако допускается называть «своп» комбинацию двух противоположных конверсионных сделок с разными датами валютирования на одинаковую сумму, заключенных с разными банками.

По срокам валютные свопы можно разделить па три вида:

• стандартные свопы. Если банк осуществляет первую сделку «на споте», а обратную ей на условиях недельного форварда, такой своп называется «спот-уик»;

• короткие однодневные свопы. Если первая сделка осуществляется с датой валютирования «завтра», а обратная сделка на споте, такой своп носит название «том-некст»:

• форвардные свопы. Для форвардных свопов характерно сочетание двух сделок аутрайт, когда более близкая по сроку сделка заключается на условиях форварда и обратная ей сделка заключается на условиях более позднего форварда.

Уважаемые клиенты!

Пожалуйста, ознакомьтесь с порядком проведения банковских операций в период с 23 декабря 2008 года по 11 января 2009 года.

1. Рублевые платежи.

31.12.2008 — последний день приема платежей с исполнением в текущем году. COT 1 12:00 (время местное). Платежи, принятые 31.12.2008 после СОТ 1, не принимаются.
31.12.2008 — последний день зачисления входящих рублевых платежей.
06.01.2009 и 10.01.2009— Банк принимает платежи со сроком исполнения 11/01/2009.

ПРИМЕЧАНИЕ: 31.12.2008 после COT 1 платежные поручения не принимаются к исполнению! Ввиду того, что между 31.12.2008 и 11.01.2009 более 10 календарных дней, платежные поручения будут недействительны 11.01.2009 в соответствии с Положением ЦБ № 222-П.

2. Валютные платежи.

23.12.2008 — последний день приема платежей при переводах с конверсией, а также платежей в любых иностранных валютах, кроме долларов США и ЕВРО с исполнением в текущем году.
26.12.2008 — последний день приема платежей в ЕВРО и английских фунтах стерлингов с исполнением в текущем году.
29.12.2008 — последний день приема платежей в долларах США с исполнением в текущем году.

ПРИМЕЧАНИЕ: Заявления на перевод валют, принятые после вышеуказанных дат принимаются к исполнению не позднее 14.01.2009.
31.12.2008 — входящие платежи, поступившие на НОСТРО счета 31.12.2008 до 14:00 (время московское), будут зачислены на счета клиентов 31.12.2008 с датой валютирования 31.12.2008.
Все последующие входящие платежи будут зачислены на счета клиентов 11 января 2009г.

06.01.2009 — первый день приема платежей.

3. Конвертации/внутренние переводы между счетами одного клиента.

Проводятся в часы работы отделений в обычном режиме по курсам, действующим на момент операции

4. Внутренние переводы в рублях и иностранных валютах.

31.12.2008 — прием внутренних платежей в рублях и иностранной валюте до 12:00 (время местное);

Платежные документы на осуществление внутренних переводов в рублях, поступающие от клиентов 31.12.2008 после 12:00 (время местное) Банком не принимаются.

Платежные документы на осуществление внутренних переводов в иностранной валюте, поступающие от клиентов 31.12.2008 после 12:00 (время местное) принимаются к исполнению 11.01.2009.

Платежные документы на осуществление внутренних переводов в рублях и иностранной валюте, поступившие от клиентов 06.01.2009 принимаются к исполнению 11.01.2009.

5. Кросс-кассовые операции.

30.12.2008 — осуществляются в часы работы отделений и филиалов.

31.12.2008-10.01.2009 — включительно кросс — кассовые операции не осуществляются.

6. Исполнение постоянных поручений (Standing Orders).

31.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в рублях. Платежи, исполнение которых приходится на даты с 01.01.2009 по 11.01.2009 включительно, будут исполнены 11.01.2009.

23.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в валютах, отличных от валюты счета (платежи с конвертацией), а также на перевод всех валют, кроме доллара США, ЕВРО, английских фунтов стерлингов.

29.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в ЕВРО и английских фунтах стерлингов.

30.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в долларах США.

Платежи, исполнение которых приходится на даты после вышеуказанных дат соответственно валютам, будут исполнены не позднее 14.01.2009.

31.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на конвертацию/внутренний перевод, погашение задолженности по кредитной карте и на поддержание остатка на счете.

Постоянные поручения, исполнение которых приходится на даты с 01.01.2009 по 11.01.2009 включительно, будут исполнены не позднее 14.01.2009 по курсам Банка, действующим на дату исполнения поручения Банком.

7. Выдача кредитов.

30.12.2008 — последний день выдачи кредитов.

8. Досрочные погашения по кредитам (полные и частичные).

Осуществляются до 30 декабря 2008 года включительно. Следующий день осуществления досрочных погашений — 11 января 2009.

Заявления на досрочное погашение с датой исполнения 31.12.2008 — 10.01.2009 Банком не принимаются и не исполняются.

31.12.2008-10.01.2009 — принимаются заявления датой исполнения 11.01.2009.

9. Ежемесячное (плановое) погашение по кредитам.

Если день погашения попадает на период с 01.01.2009 по 10.01.2009 включительно, то списание очередного платежа будет произведено 11.01.2009.

10. Размещение депозитов.

30.12.2008 — последний день размещения депозитов в 2008 году.

31.12.2008 — последний день осуществления операций пополнения и частичного снятия.

11. Raiffeisen CONNECT.

31.12.2008 с 08:00 (время московское) по 08:00 (время московское) 02.01.2009 Raiffeisen Connect заблокирован на прием заявлений на оформление:

• поручений на исходящие платежи в рублях
• заявлений на конвертацию/внутренний перевод
• заявок на размещение депозитов

Рублевые платежи.

31.12.2008 — последний день приема платежей с исполнением в текущем году. COT 1 08:00 (время московское).

02.01.2009 — первый день оформления платежных поручений с датой исполнения 11.01.2009

Платежные поручения, оформленные в период 03.01.2009 -11.01.2009 включительно будут исполнены не позднее 14.01.2009.

Валютные платежи.

23.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в валютах, отличных от валюты счета (платежи с конвертацией), а также на перевод всех валют, кроме доллара США, ЕВРО, английских фунтов стерлингов.

26.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в ЕВРО и английских фунтах стерлингов.

29.12.2008 — последний день исполнения постоянных поручений на исходящие платежи в долларах США.

Платежи, исполнение которых приходится на даты, после вышеуказанных дат соответственно валютам, будут исполнены не позднее 14.01.2009.

Конвертации/внутренние переводы.

31.12.2008 — предельное время оформления заявлений на конвертацию/внутренний перевод с исполнением в текущем году 08:00 (время московское).

Заявления, оформленные в период 02.01.2009-11.01.2009 включительно будут исполнены не позднее 14.01.2009.

Конверсионные операции совершаются по курсам, действующим на момент размещения заявки клиентом.

Размещение депозитов.

31.12.2008 предельное время оформления заявки на размещение депозита с размещением в текущем году 08:00 (время московское).

Заявления, оформленные в период 02.01.2009 -11.01.2009 включительно будут размещены 11.01.2009.

Сервис по мгновенной оплате услуг (on-line платежи Рукард).

31.12.2008-11.01.2009 — функционирует в обычном режиме.

12. Сроки поступления средств на счет при внесении:

Пополнение в валюте счета через кассы:

Пополнение наличными через POS-терминал 2 (через кассы отделений /филиалов типа «А” (карты типа А):

Пополнение счета через кассы отделений /филиалов типа «Б” с помощью карты типа А невозможно.

Пополнение наличными через кассы отделений /филиалов типа «А” (карты типа Б):

Карты Electron/Maestro типа Б

Карты Visa Classic, MasterCard Standard и выше типа Б

Пополнение через банкоматы:

Банкоматы на прием наличных в депозитном режиме

• средства, внесенные клиентами через банкомат с 09:00 (время местное) 31.12.2008 до 09:00 (время местное) 10.01.2009, будут зачислены согласно Общим Условиям на счета не позднее 11.01.2009 и доступны держателям карт не позднее 12.01.2009.

Банкоматы в режиме «Cash-in»:

• средства, внесенные через Банкомат Cash-in 31.12.2008 до 18:00 (время московское), будут зачислены на счет 31.12.2008, будут доступны держателям карт немедленно после внесения;
• средства, внесенные через Банкомат Cash-in 31.12.2008 после 18:00 (время московское), в любое время 01.01.2009 — 04.01.2009 и 05.01.2009 до 18:00 будут зачислены на счет 06.01.2009, будут доступны держателям карт немедленно после внесения;
• средства, внесенные через Банкомат Cash-in c 05.01.2009 после 18:00 до 09.01.2009 до 18:00 будут зачислены на счет 10.09.2009 и доступны держателям карт немедленно после внесения.
• средства, внесенные через Банкомат Cash-in c 09.01.2009 после 18:00 до 11.01.2009 до 18:00 будут зачислены на счет 11.09.2009 и доступны держателям карт немедленно после внесения;

13. Брокерские операции с ценными бумагами.

24.12.2008 — последний день исполнения Банком поручений на вывод денежных средств с брокерских счетов в текущем дне, при условии подачи поручения до предельного времени 17:00 (время московское).

Поручения, принятые после указанного предельного времени, исполняются 11.01.2009.

24.12.2008 — последний день осуществления брокерских операций купли/продажи ценных бумаг.

С 25.12.2008 по 11.01.2009 операции купли/продажи ценных бумаг физическими лицами, а также операции по брокерским счетам физических лиц, не производятся, за исключением операций по расчету и уплате НДФЛ;

С 25.12.2008 по 30.12.2008 — осуществляется расчет и уплата НДФЛ по операциям купли/продажи ценных бумаг физическими лицами.

31.12.2008 — проводятся только операционные процедуры Банка по закрытию года; операции по поручению клиентов не производятся;

11.01.2009 — первый день года оформления сделок и операций с ценными бумагами для физических лиц.

13. Порядок проведения операций по ПИФам под управлением ООО «Управляющая Компания «Райффайзен Капитал» в период с 29 декабря 2008 года по 11 января 2009 года.

Проведение операций на основании документов, принятых от клиентов 29.12.2008 — 30.12.2008 года

— операции по открытию лицевых счетов клиентам Банка в реестрах паевых инвестиционных фондов под управлением УК «Райффайзен Капитал» на основании документов на открытие лицевого счета в реестрах, принятых

29.12.2008 будут проводиться сроком 30.12.2008

30.12.2008 будут проводиться сроком 31.12.2008.

Операции выдачи паев зарегистрированным лицам в Реестре:

• по платежам в оплату паев, зачисленным на расчетные счета «УК «Райффайзен Капитал» сроком валютирования 29.12.2008, приходные записи в реестры Фондов по лицевым счетам зарегистрированных лиц будут внесены 31.12.2008 по цене паев на 30.12.2008.
• по платежам, сроком валютирования 30.12.2008 приходные записи в реестры Фондов по лицевым счетам зарегистрированных лиц будут проводиться в реестрах Фондов сроком 11.01.2009 по цене паев на 31.12.2008.

Операции по обмену паев на основании соответствующих заявок клиентов Банка будут проводиться в реестрах Фондов в следующем порядке:

• по заявкам на обмен, принятым 29.12.2008 расходные и приходные записи будут внесены в реестры 30.12.2008 по цене паев на 29.12.2008.
• по заявкам на обмен, принятым 30.12.2008 расходные и приходные записи будут внесены в реестры 31.12.2008 по цене паев на 30.12.2008

Операции по погашению паев на основании соответствующих заявок клиентов Банка будут проводиться в реестрах Фондов в следующем порядке:

• по заявкам на погашение паев, принятым 29.12.2008 расходные записи в реестрах будут проведены 30.12.2008 по цене паев на 29.12.2008;
• по заявкам на погашение паев, принятым 30.12.2008 расходные записи в реестрах будут проведены 31.12.2008 по цене паев на 30.12.2008 с выплатой причитающихся клиентам денежных средств сроком 11.01.2009.

Проведение операций на основании документов, принятых от клиентов 31.12.2008

• Операции по открытию лицевых счетов клиентам Банка в реестрах Фондов на основании документов на открытие лицевых счетов в реестрах, принятых 31.12.2008, будут проводиться сроком 11.01.2009;
• Операции выдачи паев зарегистрированным лицам в Реестре. По платежам в оплату паев, зачисленным на расчетные счета ООО «УК «Райффайзен Капитал» сроком валютирования 31.12.2008, приходные записи в реестры Фондов по лицевым счетам зарегистрированных лиц будут внесены сроком 12.01.2009 по цене паев на 11.01.2009
• Операции по обмену паев зарегистрированных лиц в реестрах. По заявкам на обмен паев, принятым 31.12.2008 расходные и приходные записи будут внесены в реестры сроком 11.01.2009 по цене паев на 31.12.2008;
• Операции по погашению паев на основании соответствующих заявок клиентов Банка, принятых 31.12.2008 будут проводиться в реестрах Фондов сроком 11.01.2009 по цене паев на 31.12.2008 с выплатой причитающихся клиентам денежных средств в соответствии с Правилами Фондов, т.е. не позднее 10 дней со дня внесения расходных записей в реестры Фондов.

Проведение операций на основании документов, принятых от клиентов 06.01.09, 10.01.09

• По всем заявкам, оформленным в эти дни, операции будут проведены не ранее 12.01.2009.

С уважением,
ЗАО «Райффайзенбанк»

1 СОТ — предельное время предоставления платежных и расчетных документов.
2 POS-терминал — электронное устройство, позволяющее считывать информацию с магнитной полосы или чипа карточки и осуществлять связь с банком для проведения авторизации с целью осуществления операции по банковской карточке.

Добавить в «Нужное»

Обновление: 31 марта 2017 г.

Клиент банка вправе согласовать возможность проведения конверсионных операций для пересчета определенных сумм из одной валюты в другую. Обычно в Российской Федерации такие операции осуществляются при исполнении условий внешнеторговых контрактов. Конверсионные операции – это валютные операции по обмену валют, совершаемые на счете клиента кредитной организации по согласованному курсу на определенную дату.

Конверсионные операции по счетам клиентов

В соответствии с законодательством Российской Федерации о валютном контроле резиденты вправе аккумулировать на счетах и проводить операции в любой иностранной валюте с использованием конверсионных операций по согласованному курсу.

Инструкция Банка России от 4 июня 2012 года выделяет следующие виды конверсионных операций:

• реализация резидентом иностранной валюты за рубли;
• приобретение резидентом иностранной валюты за рубли;
• приобретение (реализация) резидентом одной иностранной валюты за другую иностранную валюту;
• приобретение нерезидентом валюты Российской Федерации за иностранную валюту;
• реализация нерезидентом валюты Российской Федерации за иностранную валюту.

Различают два основных вида срочности таких операций:

• спот (текущие). Исполняются по текущему (актуальному) курсу. Датой валютирования в них обычно является второй банковский день после совершения сделки;
• форвардные (срочные). Осуществляются по форвардному курсу с отложенной датой валютирования.

Обычно конверсионные операции осуществляют для целей внешнеэкономической деятельности организаций и связанных с ней банковских расчетов.

На практике конверсионная операция может выглядеть следующим образом: организация имеет рублевый счет в кредитной организации, а внешнеторговый контракт предусматривает оплату денежными средствами в другой валюте (например, в евро). Зачисление на счет производится в рублях в результате предварительно проведенной конверсионной операции по переводу из евро в рубли.

Обратная ситуация: к примеру, у клиента имеется долларовый счет. На основании условий контракта следует перечислить евро. На основании поручения банк проведет конверсионную операцию по согласованному курсу и осуществит перечисление в евро.

Порядок проведения конверсионных операций по счетам клиентов

У различных кредитных организаций действуют различные (т. е. свои) правила проведения конверсионных операций. Унифицированных правил законодательство Российской Федерации в этой сфере не содержит.

Как правило, кредитные организации утверждают подобный порядок внутренним документом. Клиент, направляя банку соответствующее заявление, присоединяется к утвержденным банком условиям проведения конверсионных операций по счетам клиентов.

Конкретные условия осуществления операции (например, дата валютирования, курс валют на дату операции), как правило, отражаются в поручении клиента.

Так называемая «дата валютирования» — один из наиболее важных критериев данной операции. От даты валютирования будет зависеть срок поступления (перечисления) денежных средств в необходимой валюте.

Форвардные сделки могут предполагать внесение гарантийного обеспечения для их совершения, т.к. они несут определенные риски для банков, их осуществляющих.

За исполнение конверсионной операции банк взимает определенную соглашением с клиентом плату.