Куперс

Бухучет и анализ

Кредитный рейтинг субъектов РФ 2018

  • Методика
  • ESG рейтинг российских регионов 2020

ESG-рейтинг российских регионов: готовность к кризису

Для мирового инвестиционного и финансового сообщества внедрение принципов ESG (Environmental, Social, Governance) в свои инвестиционные стратегии в последние годы стало мейнстримом. Без учёта социальных и экологических рисков уже не принимается ни одно важное инвестиционное решение. Количество компаний (в том числе банков, пенсионных и инвестиционных фондов), которые подписали принципы ответственного инвестирования ООН (UNPRI) в 2019 году превысило 2,3 тыс., а объём активов под их управлением — 86 трлн долларов США. Общий объем выпуска «зелёных» облигаций в мире в прошлом году превысил 258 млрд долларов США. В январе 2020 года крупнейшая в мире управляющая активами компания Black Rock вошла в число подписантов инициативы «Climate Action 100+», что означает высокую вероятность переориентации их портфеля объёмом свыше 7 трлн долларов на более экологически ответственные вложения.

Для большинства российских компаний тема ответственного инвестирования — ещё не главный приоритет развития. Однако наиболее крупные отечественные корпорации, претендующие на статус глобальных игроков, уже всерьёз озаботились повышением своих экологических и социальных стандартов до мирового уровня. Пока главный стимул для соблюдения ими принципов ESG — растущий запрос со стороны иностранных инвесторов и партнёров, которые в последнее время готовы работать только с экологически ответственными компаниями. Но уже сейчас движение в этом направлении всё активнее поддерживается государством в лице институтов развития и ЦБ.

Однако проблема обеспечения устойчивого развития выходит далеко за рамки корпоративной политики, становясь значимым фактором региональной стабильности. Недавняя авария на объекте «Норильского никеля» показала, что помимо заметных экономических последствий для собственно компании (с 29 мая капитализация «Норникеля» упала на 6,1% на Лондонской фондовой бирже и на 7,9% — на Московской бирже) под ударом оказалась социально-экономическая ситуация в крупном регионе.

Катастрофа под Норильском высветила серьёзные огрехи в деятельности региональных органов власти, изрядно подпортив репутацию региональной администрации в глазах не только федерального центра, но и зарубежных инвесторов. Вполне вероятно, что часть иностранных инвесторов «поставят на стоп» свои инвестиционные планы по выходу в регион, а возможно — предпочтут другие субъекты Российской Федерации. Словом, применительно к российским регионам высокая и достоверная оценка ESG-факторов по существу становится пропуском в зону доступа к прямым иностранным инвестициям, весьма нелишним в условиях непростых экономических реалий.

Прообраз независимой системы ESG-навигации по России уже существует. Второй год европейское рейтинговое агентство RAEX-Europe составляет единственный в своём роде ESG-рейтинг российских регионов, который позволяет в рамках одной шкалы оценить экологические и социальные риски, а также качество государственного управления. В первую тройку рейтинга в этом году вошли Татарстан, Москва и Липецкая область.

Рейтинг позволяет не только ранжировать регионы по уровню комплексной оценки ESG-рисков, но и даёт возможность оценить готовность регионов к экономическому кризису, вызванному COVID-19 и падением цен на нефть.

Сравнение кризисов и прогноз для регионов на 2020

Текущий экономический кризис не имеет аналогов ни в мировой, ни в российской истории, так как впервые вызван не экономическими или политическими факторами, а эпидемиологическими. И всё же мы рискнём сравнить его протекание в регионах с недавними кризисами 2008–2009 и 2015–2016 годов. При озвучиваемых сейчас сценариях падения российской экономики от 3% до 6%, число регионов с негативной динамикой, очевидно, превысит цифры 2015 года (45), и будет ближе к значениям 2009 года (67).

Валовый региональный продукт — запаздывающий индикатор, поэтому мы смотрим на более оперативные данные по промышленному производству, строительству, инвестициям, сельскому хозяйству, доходам населения и розничной торговле. Большинство из них демонстрировали замедление роста ещё к концу 2019 года после выхода из спада 2015–2016 годов. Промышленное производство в 2019 году выросло только на 2,3% против 3,5% годом ранее, при спаде в 17 регионах (13 в 2018 году). Строительство показало рост 0,6% (после 6,3% в 2018 году), при спаде в 45 субъектах. Инвестиции выросли на 1,7% при спаде в 31 регионе (5,4% роста в 2018 году при спаде в 34 регионах). Исключение составляет сельское хозяйство, которое выросло на 4% после спада на 0,6% в 2018году, но эта отрасль почти всегда движется вне общего тренда из-за погодных факторов и динамики мирового рынка.

Главное отличие наступившего кризиса от спада 2008–2009 годов в том, что ему предшествует почти шестилетняя стагнация реальных доходов населения, которые в реальном выражении так и не вышли на уровень 2013 года (к концу 2019 года они составляли 93% от этого уровня). Доля населения с доходами ниже прожиточного минимума после выхода на минимумы в 11% в 2012 году, фактически уже 5 лет находится «на плато» в 12–13%, а разрыв между «худшими» и «лучшими» регионами колеблется в районе 28–30 процентных пунктов. На этом фоне, с учётом высокой закредитованности населения, мы можем ожидать резкий рост социальных рисков на выходе из острой фазы кризиса как в депрессивных, так и в относительно развитых регионах.

При ожидаемой отрицательной динамике доходов населения по итогам 2020 года и длительном продлении карантинных мер в большинстве регионов наиболее пострадавшей отраслью (из значимых для регионов) окажется розничная торговля. Важно, что, как и другие отрасли, динамика оборота розничной торговли замедлилась уже в 2019 году, показав рост на 1,9% после 2,8% в 2018, и по итогам года мы можем ожидать спад существенно более 10%, как это было в 2015 году, а число регионов с отрицательной динамикой превысит предыдущий пик в 76.

Как и в случае двух последних кризисов, на выходе из кризиса быстрее всего будут восстанавливаться столичные агломерации и аграрные регионы. Субъекты с ярко выраженной промышленной специализацией и моногородами продемонстрируют более сильный и длительный спад, выход из которого будет следовать за динамикой мировых товарных рынков. Показатели нефтегазовых регионов будут практически полностью зависеть от того, когда и до каких уровней восстановится нефтяной рынок, и что при этом будет с курсом рубля (ведь компании нефтегазовой сферы несут издержки в национальной валюте, а получают выручку в долларах). Депрессивные регионы центральной России, в особенности со специализацией на машиностроении, скорее всего продолжат стагнировать и после острой фазы кризиса. Республики юга России будут выходить из кризиса неоднородно, так как динамика их экономики будет сильно зависеть от решений федерального центра по финансовой поддержке и реализации крупных проектов.

Социальные риски и готовность здравоохранения

Ожидаемый рост социальных рисков в большей степени будет нивелирован в регионах, которые лидируют в нашем социальном субрейтинге. В их число входят относительно малонаселённые «нефтегазовые» регионы (Ненецкий АО — 1 место; Ямало-Ненецкий АО — 2; Сахалинская область — 3), а также столицы и их окружение (Москва — 5; Санкт-Петербург — 6). В обоих случаях нефтегазовая рента трансформируется в высокие показатели охраны здоровья, безопасности, благосостояния и обеспеченности базовым образованием.

В социальной части рейтинга интересны отдельные индикаторы, особенно в связи с масштабной нагрузкой на систему здравоохранения. Важно, что в регионах до кризиса произошла смена главного источника финансирования медицины с собственно бюджетов регионов, на территориальные фонды обязательного медицинского страхования (ОМС). Если в 2013 году на 1 рубль бюджетных расходов приходилось 97 копеек, потраченных из фонда, то к 2018 году на рубль бюджетных денег уже приходилось более 2 рублей из системы ОМС. Соответственно доля расходов на здравоохранение в региональных бюджетах снизилась с 14–16% в среднем в 2012–2014 годах, до 7–8% в 2017–2018 годах.

Достаточно высокий разрыв сохраняется между регионами в обеспеченности базовой медицинской инфраструктурой и персоналом, хотя на фоне реформы этот разрыв постепенно снижался. Если в 2013 году в целом по России на 10 000 человек населения приходилось 0,41 больничного учреждения, то к 2018 году эта цифра достигла 0,36, а разрыв между регионами с максимальной и минимальной обеспеченностью снизился с 12 до 11 раз. Аналогичную тенденцию, то есть общее снижение обеспеченности при небольшом снижении неравенства, можно зафиксировать и по обеспеченности больничными койками (94,2 на 10 тыс. человек в 2013 году и 81,6 — в 2018) и средним медицинским персоналом (105,7 на 10 тыс. человек в 2013 году и 101,6 — в 2018).

Защита окружающей среды и реформа обращения с отходами

При очевидном тренде на снижение общего объёма загрязнения от промышленных предприятий, показатели нивелирования экологических рисков в основном стагнируют. При этом по объёмам выбросов загрязняющих веществ в атмосферу автомобильный транспорт (15 108 тыс. тонн) почти сравнялся с промпредприятиями (17 100 тыс. тонн), в то время как показатели экологизации российского автотранспорта (объёмы выбросов на одну машину), почти не меняются последние шесть лет. Из позитивных трендов заметно сохранение водных ресурсов: в 2018 году повторное и оборотное использование воды впервые превысило сбор загрязнённых сточных вод.

Наш рейтинг также позволил проанализировать крайне актуальную «мусорную» проблему. Подчеркнём, что речь идёт только о публикуемых Росстатом данных, которые определяются на основании путевых листов или документов, заполняемых при использовании спецтехники. Весь «теневой» рынок вывоза твёрдых бытовых отходов, естественно, остаётся за пределами возможностей исследователей.

Из позитивных новостей — очевидный тренд на снижение числа регионов, где согласно официальной статистике на переработку практически не вывозятся твёрдые коммунальные отходы (ТКО): если в 2010 году количество субъектов, где на переработку вообще не вывозились официально учтённые ТКО, составляло 56, то по итогам 2019 таких осталось только 21.

Масштабный кризис неплатежей и критическое состояние многих участников отрасли переработки ТКО наблюдались ещё до начала нового кризиса, поэтому высока вероятность, что переход к экономически выгодной и цивилизованной отрасли обращения с отходами в России затянется на несколько лет.

Качество государственного управления

По качеству государственного управления лидируют регионы, где высокий уровень инвестиционной привлекательности сочетается с хорошей транспарентностью местных властей и бюджетной дисциплиной. В тройку лидеров два года подряд входят Москва и Татарстан, но если в прошлом году вторую позицию в субрэнкинге занимала Тюменская область, то в 2020 году её место занял Ханты-Мансийский округ.

Бюджеты регионов ещё к концу 2019 года нарастили дефицит на фоне замедления прироста поступлений по налогу на прибыль и доходы физических лиц, при этом правда продолжив снижать долг и улучшать его структуру. Очевидно, что в 2020 году подавляющее большинство бюджетов регионов будет исполнено с дефицитом. Имеющие такую возможность более финансово устойчивые субъекты увеличат заимствования от банков и выпуска облигаций, в то время как регионы, имеющие ограничения Минфина РФ, будут увеличивать запрос на трансферты из федерального центра и, возможно, столкнутся с секвестром ряда неприоритетных статей.

Принципы построения рейтинга

В основе большинства ESG рейтингов, лежит принцип совмещения уровня подверженности риску и оценки эффективности его нивелирования. Допустим, компания в процессе производства своей продукции вынуждена использовать химически опасные вещества, однако соблюдает все необходимые меры предосторожности и, более того, работает над новой технологией, которая позволит в будущем отказаться от использования опасных веществ. В этом случае итоговый балл по данному параметру может оказаться относительно высоким.

Доступная в России статистика различных ведомств позволяет выстроить систему показателей для оценки подверженности регионов рискам и степени их нивелирования. К каждому «негативному» индикатору подбиралась «пара», которая позволяет говорить о степени нивелирования имеющихся рисков. Например, в разделе экологической оценки E, нами использовался показатель «Выброс в атмосферу загрязняющих веществ, отходящих от стационарных источников, на душу населения». Его дополняет «Доля уловленных и обезвреженных загрязняющих атмосферу веществ в общем количестве отходящих от стационарных источников». В теории, чем выше первый показатель, тем выше должен быть и второй. Наличие дисбалансов говорит о том, что рискам не уделяется должного внимания.

Исключение составляет секция G (governance), где оценка строилась на основе проверки наличия в регионах ключевых инструментов повышения качества государственного управления и транспарентности: наличие комиссий по противодействию коррупции, раскрытие сведений о доходах сотрудников администрации и т.д. Кроме того, оценка была дополнена интегральными индексами, такими как рейтинг инвестиционной привлекательности регионов России RAEX и Мониторинг финансового положения и качества управления финансами Министерства финансов РФ.

Перечень показателей рейтинга

Экологические риски (Environmental)
1.1 Выброшено в атмосферу загрязняющих веществ, отходящих от стационарных источников, на душу населения 1.2 Доля уловленных и обезвреженных загрязняющих атмосферу веществ в общем количестве отходящих от стационарных источников
2.1 Объем выбросов вредных (загрязняющих) веществ в атмосферный воздух от автомобильного транспорта, на душу населения 2.2 Доля легковых, грузовых автомобилей и автобусов, имеющих возможность использования природного газа в качестве моторного топлива
3.1 Сброс загрязненных сточных вод в поверхностные водные объекты, на душу 3.2 Объем оборотной и последовательно используемой воды, на душу
4.1 Количество образованных отходов производства и потребления на душу населения (значение показателя за год) 4.2 Доля использованных и обезвреженных отходов в общем объеме образовавшихся отходов в процессе производства и потребления
5.1 Вывезено за год твердых коммунальных отходов, на душу 5.2 Вывезено твердых коммунальных отходов на объекты, используемые для обработки отходов, % от общего объема вывезенных коммунальных отходов
Социальные риски (Social)
1.1 Доля населения с доходами ниже величины прожиточного минимума 1.2 Объем расходов консолидированного бюджета региона на «Социальную политику» на душу населения, скорректированный на стоимость жизни
2.1 Доля учеников школы, обучающихся во вторую и третью смену 2.2 Объем расходов консолидированного бюджета региона на «Образование» на душу населения, скорректированный на стоимость жизни
3.1 Уровень младенческой смертности (среднее значение за три года) 3.2 Объем расходов консолидированного бюджета региона на «Здравоохранение», на душу населения, скорректированный на стоимость жизни
4.1 Количество тяжких и особо тяжких преступлений, зарегистрированных в отчетном периоде на 100 тыс человек населения 4.2 Объем расходов консолидированного бюджета региона на «Безопасность», на душу населения, скорректированный на стоимость жизни
5.1 Динамика численности населения за 10 лет (отношение средней численности населения в отчетном году к численности 10 лет назад), % 5.2 Общее число созданных рабочих мест по группам организаций, на которых средняя численность работников увеличилась и по вновь созданным организациям, на 1000 постоянного населения
Качество управления (Governance)
1 Инвестиционная привлекательность и поддержка бизнеса (Рейтинг инвестпривлекательности, Наличие сертифицированных индустриальных парков, Наличие особых экономических зон)
2 Уровень транспарентности региональной власти и антикоррупционные процедуры (Структура и качество сайта, открытая и общедоступная публикация вакансий, информация о деятельности комиссий по противодействию коррупции, открытая и общедоступная публикация информации о доходах)
3 Качество управления бюджетом и качество Оценки регулирующего воздействия
4 Расходы консолидированного бюджета региона по статье «Общегосударственные вопросы» по отношению к ВРП
Регион / Позиция E S G ESG
Республика Татарстан 19 12 1 1
Москва 42 5 3 2
Липецкая область 1 17 31 3
Ханты-Мансийский автономный округ 47 8 2 4
Курская область 3 20 16 5
Тюменская область 27 13 4 6
Свердловская область 9 30 7 7
Ленинградская область 18 9 17 8
Саратовская область 5 44 26 9
Калужская область 7 29 28 10
Новгородская область 8 45 19 11
Воронежская область 28 24 10 12
Чувашская Республика 11 33 32 13
Тверская область 16 37 21 14
Сахалинская область 72 3 6 15
Рязанская область 48 25 11 16
Ульяновская область 62 32 5 17
Ярославская область 25 27 25 18
Ямало-Ненецкий автономный округ 76 2 12 19
Московская область 51 7 33 20
Ненецкий автономный округ 81 1 13 21
Тульская область 65 16 9 22
Санкт-Петербург 70 6 18 23
Костромская область 2 59 56 24
Республика Адыгея 43 34 22 25
Самарская область 46 26 24 26
Челябинская область 30 66 14 27
Красноярский край 17 43 34 28
Вологодская область 13 48 41 29
Новосибирская область 52 52 8 30
Республика Дагестан 6 75 44 31
Иркутская область 33 77 15 32
Хабаровский край 39 28 39 33
Ростовская область 40 56 27 34
Республика Саха (Якутия) 10 15 74 35
Республика Мордовия 21 23 57 36
Республика Марий Эл 24 61 37 37
Смоленская область 4 64 67 38
Алтайский край 14 76 36 39
Брянская область 12 47 59 40
Чукотский автономный округ 58 4 65 41
Белгородская область 50 10 58 42
Омская область 23 63 49 43
Пензенская область 56 21 43 44
Краснодарский край 69 31 23 45
Республика Башкортостан 44 36 53 46
Республика Северная Осетия — Алания 31 38 60 47
Ставропольский край 22 67 54 48
Нижегородская область 68 35 30 49
Владимирская область 61 51 35 50
Томская область 49 54 50 51
Кировская область 34 69 55 52
Мурманская область 78 14 20 53
Калининградская область 67 22 47 54
Оренбургская область 37 60 62 55
Амурская область 60 71 38 56
Приморский край 55 72 46 57
Удмуртская Республика 53 58 52 58
Волгоградская область 35 39 73 59
Пермский край 38 65 64 60
Тамбовская область 63 18 70 61
Республика Бурятия 36 79 51 62
Орловская область 45 53 71 63
Республика Алтай 32 78 68 64
Забайкальский край 26 81 69 65
Ивановская область 77 49 29 66
Карачаево-Черкесская Республика 20 73 78 67
Кемеровская область 75 68 40 68
Астраханская область 71 55 61 69
Республика Хакасия 64 46 76 70
Архангельская область 73 41 66 71
Республика Ингушетия 29 50 81 72
Курганская область 54 80 72 73
Камчатский край 83 19 45 74
Чеченская Республика 59 74 77 75
Республика Карелия 80 40 42 76
Еврейская автономная область 57 82 63 77
Республика Коми 82 42 48 78
Магаданская область 79 11 75 79
Псковская область 66 70 79 80
Кабардино-Балкарская Республика 41 62 83 81
Республика Тыва 15 83 80 82
Республика Калмыкия 74 57 82 83
*В силу отсутствия ряда ретроспективных статистических показателей по республике Крым и г. Севастополь расчеты значений ESG-рейтинга по этим регионам не производилось.

  • Авторы
  • Резюме
  • Файлы
  • Ключевые слова
  • Литература

Степанова О.А. 1 Орлова С.А. 1 Шпортова Т.В. 1 1 ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли» Основным кредитором населения сегодня является банковский сектор. Несмотря на продолжающийся рост рынка потребительского кредитования, многие российские банки, активно работающие в данном сегменте, уже столкнулись или в дальнейшем могут столкнуться с целым рядом проблем. С точки зрения работников банков, основной проблемой банковского сектора раньше был диссонанс структуры привлеченных средств и активных операций. В настоящее же время эксперты все больше обеспокоены ухудшением качества розничных портфелей. Среди прочих причин роста просроченной задолженности чаще других упоминается возрастание числа займов с признаками мошенничества. В результате банкам следует учитывать все факторы, которые способствуют замедлению роста потребительского кредитования, и разработать единую стратегию, преодолевающую препятствия, а также приводящую к положительной динамике рынка потребительского кредитования. 1661 KB банки кредиторы заемщики потребительский кредит процентные ставки 1. Васильева А.С., Васильев П.А. Особенности потребительского кредитования в России в современных условиях // Банковское дело. – 2013 – № 39. – С. 27–30. 2. Ермаков С.Л., Малинкина Ю.А. Рынок потребительского кредитования в России: современные тенденции развития // Финансы и кредит. – 2013 – № 21. 3. Перспективы развития потребительского кредитования в России // pravo812.ru URL: http://pravo812.ru/useful/242-perspektivy-razvitiya-potrebitelskogo-reditovaniya-v-rossii.html. 4. Потребительский кредит. Перспективы развития потребительского кредитования в России // URL: http://www.financial-lawyer.ru/topicbox/kredit/139–363.html. 5. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» – – URL: http://raexpert.ru/project/potrebkred/2014/resume/

Потребительский кредит является одной из наиболее удобных форм кредитования для населения. Под этим понятием в настоящее время подразумевают приобретение товара с выплатой его стоимости по частям и уплатой процентов по кредитному договору, либо денежный заем на покупку необходимой вещи.

Потребительское кредитование является неотъемлемой частью современного розничного рынка. На протяжении последних нескольких лет российский рынок потребительского кредитования переживает стадию стремительного развития. Целью функционирования сферы потребительского кредитования является увеличение доходов банков, удовлетворение потребностей населения в товарах и услугах за счет кредитных ресурсов, расширение покупательских возможностей граждан, повышение экономического потенциала страны.

Однако в последнее время рост рынка потребительского кредитования заметно приостановился, и некоторые аналитики прогнозируют в будущем отрицательную динамику его развития. Причинами такой ситуации можно назвать и мировой финансовый кризис, существенно повлиявший на рынок потребительского кредитования, и снижение реальных доходов населения, и многое другое.

Наиболее значимой причиной является насыщение рынка, практически все платежеспособное население уже имеет потребительские кредиты и не может, или по каким-либо причинам не хочет брать новые.

Другой причиной является недобросовестность многих банков, которая сказывалась при подписании договора с заемщиком – они умалчивали о наличии скрытых выплат, когда в кредитном договоре содержатся скрытые платежи, в результате чего лицу, взявшему потребительский кредит, приходится выплачивать значительно большую сумму, чем ожидалось.

Еще одной причиной сокращения темпов роста потребительского кредитования можно назвать снижение банками требований к заемщикам при оформлении кредита, что приводит к появлению и существенному росту числа «безнадежных кредитов», которые несут банкам реальную угрозу. В российском законодательстве отсутствуют нормы, позволяющие эффективно взыскивать долги по кредитам, что может привести к кризису потребительского кредитования и проблемам в банковской сфере.

Несмотря на перечисленные выше причины замедления рынка потребительского кредитования, перспективы его развития все же остаются достаточно высокими. Для восстановления взаимного доверия между кредиторами и их заемщиками требуется какое-то время, после которого кредиторы начнут снова делать условия кредитования более доступным для большего количества заемщиков, в результате чего существующие перспективы кредитования воплотятся в реальность. Банкам необходимо разработать единую стратегию, преодолевающую препятствия, а также приводящую к положительной динамике рынка потребительского кредитования.

Говоря о перспективах потребительского кредитования в России, в отношении клиента необходимо принимать более гибкую политику не только в общих вопросах кредитования, но и в узких (схемы платежей). Несмотря на достаточно большое количество заявок о кредитовании, большинство из предложений оказывается нереализованными из-за неоперативности или достаточной жесткости банковских условий, предъявляемых к потенциальным заемщикам, а также к вариантам кредитного обеспечения.

Перспективы потребительского кредитования в России свидетельствуют о том, что наиболее рентабельным считается выдача потребительских кредитов под приобретение дорогостоящего ликвидного имущества. По данным кредитам дополнительные затраты не только времени, но и денежных средств являются незначительными при сравнении с суммой выдаваемого кредита, а спрос на них является достаточно стабильным. Период, на который осуществляется кредитование, не позволяет данному имуществу обесцениваться при его эксплуатации, а возможность использования приобретаемой вещи в кредитный период дает заемщикам возможность оформить страхование в случае увеличения цен на такую продукцию.

В качестве основной проблемы потребительского кредитования в России называют достаточно высокую стоимость кредитов. Следствием этого является то, что процент невозвратов по кредиту увеличивается. Задачей банков в данной ситуации является уменьшение данного процента и усовершенствование всей системы кредитования.

Многими российскими банками до настоящего времени еще не выработана единая система требований к заемщикам, которая позволяла бы произвести простую оценку суммы, на получение которой они могут рассчитывать. Кроме того, до сих пор большинство банков продолжает работать над созданием общей базы неблагополучных клиентов, позволяющей определять тех, кто постоянно не возвращает долги по кредитам, а также отсеивать их еще на этапе рассмотрения заявок.

Основным акцентом, на который банки должны делать ставки, может быть разработка необходимых внутрибанковских положений, а также привлечение пристального внимания к достаточно новым кредитным формам, например таким как овердрафт или кредитование при использовании пластиковых карт. Также банкам следует чаще уделять внимание маркетинговым исследованиям для определения потребностей населения в новых вариантах кредитования.

По мнению некоторых экспертов, в качестве направлений по совершенствованию потребительского кредитования должны предусматриваться изменения в законодательстве, с помощью которых банки смогут воспользоваться разными вариантами обеспечения кредитов, не только у предпринимателей, но и у физических лиц. Также следует отметить, что в настоящее время некоторые крупные банки отказались от услуг коллекторских агентств и пытаются добиваться выплаты долгов, а также изъятия залога у заемщиков только при помощи судебных процессов .

В целом же, по мнению аналитиков, динамика потребительского кредитования в 2015 году будет во многом определяться подверженностью новых выдач ухудшению макроэкономической ситуации. В случае сохранения положительной динамики ВВП на уровне в 0,5–1 % портфель необеспеченных кредитов по итогам 2015 года вырастет примерно на 15 %. При этом уровень просроченной задолженности стабилизируется, а качество новых выдач останется на приемлемом уровне. Негативный сценарий предусматривает сокращение реального ВВП (более чем на 0,5 п.п.), что будет сопровождаться снижением располагаемых доходов населения и ростом дефолтности портфеля, сформированного в течение 2014 года. Результатом этого станет дальнейшее ужесточение кредитных политик и снижение выдачи кредитов. При таком сценарии темпы прироста необеспеченной розницы могут снизиться до 10–12 %. Однако вероятность данного сценария мы оцениваем как достаточно низкую (не более 20 %) .

Рецензенты:

Шапорова О.А., д.э.н., профессор кафедры «Бухгалтерский учет, анализ и аудит», ФГБОУ ВПО «Орловский государственный институт экономики и торговли», г. Орел;

Работа поступила в редакцию 01.04.2015.

Библиографическая ссылка

Степанова О.А., Орлова С.А., Шпортова Т.В. ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЕ КРЕДИТОВАНИЕ В РОССИИ: ПРОБЛЕМЫ И ПУТИ РЕШЕНИЯ // Фундаментальные исследования. – 2015. – № 2-13. – С. 2930-2932;
URL: http://www.fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37589 (дата обращения: 26.10.2020).Предлагаем вашему вниманию журналы, издающиеся в издательстве «Академия Естествознания» (Высокий импакт-фактор РИНЦ, тематика журналов охватывает все научные направления) «Современные проблемы науки и образования» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.791 «Фундаментальные исследования» список ВАК ИФ РИНЦ = 1.074 «Современные наукоемкие технологии» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.909 «Успехи современного естествознания» список ВАК ИФ РИНЦ = 0.736 «Международный журнал прикладных и фундаментальных исследований» ИФ РИНЦ = 0.570 «Международный журнал экспериментального образования» ИФ РИНЦ = 0.431 «Научное Обозрение. Биологические Науки» ИФ РИНЦ = 0.303 «Научное Обозрение. Медицинские Науки» ИФ РИНЦ = 0.380 «Научное Обозрение. Экономические Науки» ИФ РИНЦ = 0.600 «Научное Обозрение. Педагогические Науки» ИФ РИНЦ = 0.308 «European journal of natural history» ИФ РИНЦ = 1.369 Издание научной и учебно-методической литературы ISBN РИНЦ DOI

11. Привлеченные ресурсы банка и определение их стоимости

Процентные расходы представляют собой плату филиалом банка стоимости привлеченных ресурсов. Привлеченные ресурсы состоят из привлеченных средств юридических и физических лиц, а также заемных средств других коммерческих банков и Национального банка Республики Беларусь.

В ходе анализа финансового состояния банка важно определить стоимость привлеченных ресурсов.

Стоимость привлеченных ресурсов (Ci) зависит от:

· Стоимости конкретного вида привлеченных ресурсов (ПРi)

· Процентных расходов по привлечению конкретного вида ресурсов (Р%i)

Средняя стоимость конкретного вида привлеченного платного ресурса определяется по формуле:

Ci=

Рассчитаем стоимость привлеченных ресурсов для филиала ОАО «Белинвестбанка» на две отчетные даты. Расчет оформим в таблице 11.1, заполненную на основании приложений .

Таблица 11.1

Динамика стоимости привлеченных ресурсов по их видам

(млн.р.)

Проанализировав данные таблицы можно сделать вывод, что наиболее дешевыми ресурсами в 2002г. являются корсчета, а в 2003г. – денежные средства физических лиц (рублевые). Наиболее дорогими являются в 2002г. денежные средства юридических лиц (рублевые), а в 2003г. денежные средства физических лиц (валютные). В 2003г. произошло увеличение стоимости привлеченных средств. Это связано с тем, что ставки привлечения уменьшились.

Также может рассчитываться реальная стоимость привлеченных ресурсов, при расчете которой учитываются средства фонда обязательных резервов. Филиал ОАО «Белинвестбанка» в 2002г.не производит отчислений в фонд обязательных резервов, а в 2003г. производил в размере 1519,2 млн.р.

Ci реальная = Сi/100-ФОР, где

Сi – номинальная средняя рыночная стоимость ресурса;

ФОР – действующий норматив отчислений в ФОР.

Ci реальная (рублевые депозиты физических лиц) = 2,5/90 = 0,028;

Ci реальная (рублевые депозиты юридических лиц) = 2,8/90 = 0,031;

Ci реальная (валютные депозиты физических лиц) = 5,4/90 = 0,06;

Ci реальная (корсчета) = 2,89/90 = 0,032.

Порядок предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам из бюджета города Фрязино

Приложение к решению
Совета депутатов города Фрязино
от 29.07.2005 г. № 83

Настоящий Порядок разработан на основании ст. 76, 77 Бюджетного кодекса Российской Федерации и устанавливает порядок предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам, зарегистрированным на территории города Фрязино для финансирования мероприятий, необходимых для решения неотложных задач социально-экономического развития города, а также для поддержки отдельных предприятий и организаций в случае возникновения чрезвычайных обстоятельств.

1. Общие положения

1.1. Настоящий Порядок устанавливает общие принципы предоставления бюджетных кредитов юридическим лицам из бюджета города Фрязино.

1.2. Бюджетный кредит — форма финансирования бюджетных расходов, которая предусматривает предоставление средств юридическим лицам на возвратной и возмездной основах.

1.3. Бюджетные средства юридическим лицам могут быть предоставлены в виде целевых процентных или целевых беспроцентных кредитов.

1.4. Бюджетный кредит может быть предоставлен только тем юридическим лицам, которые не имеют просроченной задолженности по ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе.

1.5. Бюджетное учреждение не имеет права получать кредиты (займы) у кредитных организаций, других юридических, физических лиц, из бюджетов бюджетной системы Российской Федерации.

1.6. Беспроцентные кредиты не предусматривают начисления процентов за пользование бюджетными средствами и предоставляются только муниципальным унитарным предприятиям, имущество которых находится в собственности муниципального образования «город Фрязино».

1.7. Процентные кредиты могут быть предоставлены муниципальным унитарным предприятиям, имущество которых находится в собственности муниципального образования «город Фрязино», и иным юридическим лицам на условиях уплаты процентов за пользование бюджетными средствами в размере не менее одной десятой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, действующей в течение срока их использования.

1.8. Бюджетные кредиты могут носить краткосрочный характер (до 12 месяцев включительно) и быть долгосрочными (свыше 12 месяцев).

1.9. Средства от возврата бюджетных кредитов, в том числе средства, получаемые от продажи имущества и другого обеспечения, переданного получателями бюджетных кредитов Администрации города Фрязино в качестве обеспечения обязательств по бюджетным кредитам, отражаются в составе расходов со знаком «минус».

2. Условия предоставления бюджетного кредита

2.1. Юридическое лицо может претендовать на получение бюджетного кредита при соблюдении следующих условий:
— юридическое лицо зарегистрировано в установленном порядке на территории муниципального образования «город Фрязино» и осуществляет деятельность на территории муниципального образования «город Фрязино»;
— юридическое лицо не находится в стадии реорганизации, ликвидации или несостоятельности (банкротства);
— юридическое лицо не имеет просроченной задолженности по ранее предоставленным бюджетным средствам на возвратной основе и обязательным платежам в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды.

2.2. Обязательным условием предоставления бюджетного кредита юридическому лицу является проведение финансовым органом или по его поручению уполномоченным органом предварительной проверки финансового состояния юридического лица, претендующего на получение бюджетного кредита, с целью подтверждения его финансовой устойчивости.

2.3. Бюджетный кредит может быть выдан юридическому лицу, не являющемуся муниципальным унитарным предприятием, при условии предоставления им высоколиквидного обеспечения исполнения своих обязательств по возврату кредита и выплате процентов за пользование им.

Способами обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита и выплате процентов за пользование им могут быть банковские гарантии, поручительства, залог имущества, в том числе в виде акций, иных ценных бумаг, паев в размере не менее 100 процентов предоставляемого кредита и суммы, подлежащих начислению за период пользования кредитом процентов.

Оценка имущества, предоставляемого юридическим лицом в обеспечение исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита, и определение степени его ликвидности осуществляются в соответствии с законодательством Российской Федерации. Предоставление бюджетных кредитов под залог имущества, находящегося в собственности муниципального образования «город Фрязино», не допускается.

При неспособности юридического лица, не являющегося муниципальным унитарным предприятием, обеспечить исполнение обязательств по возврату бюджетного кредита в соответствии с требованиями, установленными настоящим пунктом, бюджетный кредит не предоставляется.

3. Порядок предоставления бюджетного кредита

3.1. Решением о бюджете города Фрязино на очередной финансовый год устанавливаются цели, на которые могут быть предоставлены бюджетные кредиты, лимиты их предоставления на срок в пределах финансового года и на срок, выходящий за пределы финансового года, а также ограничения по субъектам использования бюджетных кредитов.

3.2. Органом, уполномоченным заключать договоры о предоставлении бюджетного кредита от имени муниципального образования «город Фрязино», является Глава города.

3.3. Юридическое лицо, претендующее на получение бюджетного кредита, направляет в адрес Главы города письменное заявление по форме согласно приложению 1 к настоящему порядку с указанием суммы, целевого назначения, срока, на который требуется кредит, и возможных способов обеспечения исполнения обязательств по кредиту (для юридического лица, не являющегося муниципальным унитарным предприятием).

К заявлению должны быть приложены следующие документы:
— нотариально удостоверенные копии учредительных документов, документа о государственной регистрации, лицензий на виды деятельности, которые подлежат лицензированию в соответствии с законодательством Российской Федерации;
— копии бухгалтерских балансов (форма 1) и отчетов о прибылях и убытках (форма 2) за последний отчетный год и за все отчетные периоды текущего года с отметкой налогового органа об их принятии;
— расшифровка кредиторской и дебиторской задолженности к представленному бухгалтерскому балансу за последний отчетный период с указанием дат возникновения и окончания задолженности в соответствии с заключенными договорами;
— справка налогового органа об отсутствии просроченной задолженности по налоговым и иным обязательным платежам в бюджеты всех уровней и государственные внебюджетные фонды;
— справка налогового органа обо всех открытых счетах юридического лица, а также справки банков и иных кредитных учреждений, обслуживающих эти счета, об оборотах и средних остатках по ним за последние шесть месяцев, наличии или отсутствии финансовых претензий к юридическому лицу;
— в случае если юридическое лицо не является муниципальным унитарным предприятием, предложение о способе обеспечения исполнения обязательства по возврату бюджетного кредита и выплате процентов за пользование им и документы, подтверждающие наличие предлагаемого юридическим лицом обеспечения.

3.4. В случае предоставления юридическим лицом банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита, одновременно с банковской гарантией должна быть представлена копия лицензии Центрального банка Российской Федерации на совершение коммерческим банком банковских операций.

Банковская гарантия должна удовлетворять следующим требованиям:
— быть безотзывной;
— не содержать ограничения пределов ответственности суммой гарантии;
— установленный срок действия гарантии должен быть не менее срока, на который предоставляется кредит, увеличенного на 1 месяц.

3.5. В случае предоставления юридическим лицом поручительства в качестве обеспечения исполнения обязательств по возврату бюджетного кредита, в целях оформления договора поручительства должны быть представлены:
— решение поручителя о предоставлении поручительства;
— копии учредительных документов поручителя;
— решение уполномоченного органа поручителя о совершении крупной сделки, если такое решение необходимо в соответствии с законодательством Российской Федерации или учредительными документами поручителя;
— копии бухгалтерского баланса (форма 1) и отчета о прибылях и убытках (форма 2) за последний отчетный год и за все отчетные периоды текущего года с отметкой налогового органа об их принятии;
— расшифровка кредиторской и дебиторской задолженности поручителя;
— справки о действующих кредитных договорах по кредитам, отраженным в балансе поручителя, с указанием суммы кредита, срока его возврата, процентной ставки и обеспечения по кредиту.

3.6. В случае если способом обеспечения исполнения обязательства по возврату бюджетного кредита является залог, юридическое лицо должно представить следующие документы, необходимые для оформления договора о залоге имущества:
— перечень и характеристики имущества, предлагаемого в залог;
— документы, подтверждающие право собственности на указанное имущество;
— акт оценки залога.

Оценка имущества, предоставляемого в обеспечение обязательств по возврату бюджетного кредита и выплате процентов за пользование им, осуществляется в соответствии с законодательством Российской Федерации за счет средств соответствующего юридического лица.

При принятии в залог имущества финансовый орган вправе требовать от юридического лица его страхования.

3.7. Представленные юридическим лицом, претендующим на получение бюджетного кредита, документы поступают на рассмотрение в финансовый орган и орган администрации, курирующий отрасль, в которой осуществляет свою деятельность юридическое лицо.

При этом данные органы вправе затребовать дополнительные документы, необходимые для рассмотрения вопроса о предоставлении юридическому лицу бюджетного кредита.

3.8. Финансовый орган с учетом заключения органа администрации, курирующего отрасль, в которой осуществляет свою деятельность юридическое лицо, о целесообразности предоставления бюджетного кредита в запрашиваемой сумме, осуществляет проверку полного соблюдения юридическим лицом условий, предусмотренных разделом 2 настоящего Порядка, анализ его финансового состояния.

3.9. Бюджетный кредит не предоставляется при наличии заключения финансового органа или уполномоченного им органа о неудовлетворительном финансовом состоянии юридического лица.
Случаи отсутствия или недостаточности остатка бюджетных ассигнований в пределах лимитов предоставления бюджетных кредитов, установленных решением о бюджете города Фрязино на соответствующий финансовый год, неполного представления юридическим лицом документов, предусмотренных пунктом 3 настоящей статьи, являются основанием для отказа финансового органа в рассмотрении возможности предоставления данному юридическому лицу бюджетного кредита.

Уведомление об отказе направляется финансовым органом в адрес юридического лица вместе с представленным им пакетом документов.

3.10. Решение о предоставлении бюджетного кредита принимается Главой города на основании представленного финансовым органом итогового заключения о возможности предоставления юридическому лицу бюджетного кредита в виде постановления Главы города, проект которого готовит финансовый орган.

В постановлении Главы города о предоставлении юридическому лицу бюджетного кредита в обязательном порядке указываются сумма, целевое назначение, порядок и сроки возврата кредита, размер платы за пользование кредитом (для процентных кредитов), способ обеспечения исполнения обязательства по возврату бюджетного кредита и выплате процентов за пользование им (для юридического лица, не являющегося муниципальным унитарным предприятием).

В случае принятия Главой города решения об отказе в выдаче бюджетного кредита финансовый орган направляет в адрес юридического лица уведомление об отказе вместе с представленным им для рассмотрения вопроса о выдаче кредита пакетом документов.

3.11. Бюджетный кредит предоставляется юридическому лицу — получателю бюджетного кредита согласно договору о предоставлении бюджетного кредита, заключенному между юридическим лицом и Главой города по форме согласно приложению 2 к настоящему порядку.

3.12. Обязательными условиями договора о предоставлении бюджетного кредита являются:
— цель предоставления кредита;
— сумма предоставляемого кредита;
— срок возврата кредита;
— размер процентов за пользование бюджетным кредитом (при предоставлении кредита на условиях возмездности);
— ответственность сторон;
— для юридических лиц, не являющихся муниципальными унитарными предприятиями муниципального образования «город Фрязино», — способ обеспечения исполнения обязательств.

3.13. В случаях использования залога имущества и поручительства в качестве обеспечения исполнения организацией обязательств по бюджетному кредиту Глава города одновременно с заключением договора о предоставлении бюджетного кредита заключает с юридическим лицом или третьим лицом, выступающим залогодателем или поручителем, соответствующие договоры залога или поручительства, которые должны соответствовать требованиям параграфов 3 и 5 главы 23 Гражданского кодекса Российской Федерации.

3.14. Средства бюджетного кредита перечисляются юридическому лицу – получателю бюджетного кредита на его расчетный счет, указанный в договоре о предоставлении бюджетного кредита.

Обязательным условием перечисления средств бюджетного кредита является представление юридическим лицом дополнительных соглашений ко всем действующим договорам банковского счета, заключенным с соответствующими кредитными организациями, предусматривающих право финансового органа местной администрации на бесспорное (безакцептное) списание находящихся на счете денежных средств в случаях нецелевого использования, несвоевременного возврата кредита или несвоевременной уплаты процентов за пользование им.

3.15. Осуществление операций и платежей за счет средств бюджетного кредита производится юридическим лицом самостоятельно в соответствии с целевым назначением кредита и условиями договора о предоставлении бюджетного кредита.

4. Контроль за целевым использованием средств бюджетного кредита

4.1. Контроль за целевым использованием средств бюджетного кредита осуществляется в течение всего срока его действия финансовым органом, контрольным органом муниципального образования «город Фрязино».

4.2. Финансовый орган или по его поручению уполномоченные органы вправе провести проверку текущего финансового состояния юридического лица – получателя бюджетного кредита в любое время действия кредита.

4.3. В целях обеспечения контроля за целевым использованием бюджетного кредита, юридическое лицо — получатель бюджетного кредита обязано предоставлять в финансовый орган и контрольный орган Совета депутатов города Фрязино ежеквартально, или по первому требованию указанных органов отчет об использовании средств бюджетного кредита и документы, подтверждающие их фактическое расходование по целевому назначению.

4.4. Использование не по целевому назначению средств бюджетного кредита влечет их изъятие путем списания в бесспорном порядке в соответствии с условиями договора о предоставлении бюджетного кредита и нормами Бюджетного кодекса Российской Федерации.

5. Исполнение юридическим лицом — получателем бюджетного кредита обязательств по возврату бюджетного кредита и выплате процентов за пользование им

5.1. Юридическое лицо — получатель бюджетного кредита обязано возвратить средства бюджетного кредита и осуществить уплату процентов за пользование ими на счет бюджета города Фрязино в сроки, установленные соответствующим договором о предоставлении бюджетного кредита.

5.2. Возврат предоставленных юридическим лицам бюджетных кредитов, а также плата за пользование ими приравнивается к платежам в бюджет.

5.3. Невозврат либо несвоевременный возврат бюджетных средств, полученных на возвратной основе, по истечении установленного для их возврата срока, неперечисление либо несвоевременное перечисление процентов за пользование бюджетными средствами влечет применение к юридическому лицу — получателю бюджетного кредита мер принуждения, предусмотренных условиями договора о предоставлении бюджетного кредита и нормами Бюджетного кодекса Российской Федерации.

5.4. В случае невозможности осуществить возврат бюджетных средств, полученных на возвратной основе, в установленный для их возврата срок, юридическое лицо — получатель бюджетного кредита обязано направить в адрес Главы города письменное ходатайство о продлении срока действия договора о предоставлении бюджетного кредита. В данном ходатайстве должны быть указаны причины, препятствующие исполнению юридическим лицом — получателем бюджетного кредита своих обязательств по его возврату.

Решение о продлении срока действия бюджетного кредита принимается Главой города путем издания постановления, в случае, если финансовый орган представил положительное заключение о возможности продления срока действия бюджетного кредита, предоставленного соответствующему юридическому лицу из бюджета города Фрязино.

6. Учет бюджетных кредитов

6.1. Финансовый орган ведет реестр всех предоставленных бюджетных кредитов по получателям бюджетных кредитов, обеспечивает учет и финансовый контроль операций, связанных с предоставлением, погашением бюджетных кредитов и осуществлением платежей за пользование ими.

6.2. На основании данных этого учета Глава города ежегодно вместе с отчетом об исполнении бюджета города Фрязино представляет Совету депутатов города Фрязино отчет о предоставленных за счет средств бюджета города Фрязино бюджетных кредитах (с указанием юридических лиц — получателей бюджетных кредитов), их погашении и осуществлении платежей за пользование ими.

Первый заместитель главы администрации К.Р. Тихонов

| Наверх

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Наверх