Куперс

Курс

Высшая школа лизинга — это масштабная программа подготовки специалистов по лизингу, основанная на сочетании базовой теоретической информации и практических примерах.

Цель программы:

1. Дать представление о ситуации на рынке лизинговых услуг в России в целом и в отдельных его сегментах;
2. Рассказать о сущности, функциях и организации рынка лизинговых услуг, формах государственного регулирования;
3. Усвоить участниками фундаментальные понятия и термины лизинговых отношений, теоретические основы лизинга, его виды, основные схемы реализации;
4. Изучить участниками современное законодательство, методические нормативные и другие правовые документы, регламентирующие лизинговые отношения в России и других странах;
5. Cформировать у участников практическое мировоззрение, экономическую и правовую культуру, способность принимать обоснованные решения в профессиональной деятельности;
6. Предоставить практические навыки и знания отличительных особенностей лизинга по сравнению с другими источниками финансирования проектов, умение определять наиболее эффективный инструмент финансирования для реализации сделок;
7. Изучить практику совершения и порядка осуществления лизинговых сделок, а также оценки рисков по проектам

Программа предназначена для:

1. Линейных специалистов лизинговых компаний;
2. Лиц, не имеющих практический опыт работы в лизинге, желающих получить специальные знания;
3. Поставщиков (дилеров), производителей имущества, заинтересованных в получении информации о рынке лизинговых услуг и особенностей данного финансового инструмента для расширения каналов продаж;
4. Специалистов кредитных подразделений банков, заинтересованных в повышении своей профессиональной подготовки;
5. Кредитных и финансовых брокеров, заинтересованных в получении информации о рынке лизинговых услуг и особенностей данного финансового инструмента

Обучение по программе проводится с 2014 года, зарекомендовав себя как качественная, информационно насыщенная и максимально приближенная к практике работы лизинговых компаний программа.

Формат проведения обучения, продолжительность:

Очная/Дневная

Занятия проводятся по будням с 10.00 до 18.00 – 80 академических часа.

Дистанционная/Без отрыва от основной деятельности.

Продолжительность – 2 календарных месяца — 80 академических часов. Особенно эффективна такая форма получения знаний для географически удаленных от столиц людей.

Документы по итогам обучения:

Сертификат Территории лизинга

Материалы курса содержат:

1. Презентационные материалы и методические пособия;
2. Типовые формы договоров, сопровождающих лизинговую сделку;
3. Практические задачи, кейсы

Правила прохождение дистанционного обучения у Территории лизинга:

Участникам дистанционного обучения предоставляется материал для самостоятельного изучения.
Участник дистанционного обучения проходит тестирование по вопросам курса

По итогам успешного прохождения теста участник дистанционного обучения получает Сертификат о прохождении обучения

Правила участия:

1. Для участия необходимо предварительно заполнить регистрационную форму
2. Регистрационная форма заполняется на каждого участника отдельно
3. Заполненная регистрационная форма направляется организаторам мероприятия по электронной почте: info@kleasing.ru
4. Заявки на участие принимаются не позднее 3-х дней до даты начала обучения группы
5. Обучение ведется по мере набора групп

Календарь семинаров и тренингов

Где и как учат лизингу?

Нужно ли лизингополучателю знать, где и как учат лизингу?

Потенциальному лизингополучателю по большому счету все равно, как построен процесс обучения и повышения квалификации кадров в лизинговой отрасли. Обращение за услугами лизинга и без того требует от лица, желающего получить эти услуги, учения разбираться в самых разных вопросах, например — в чем суть лизинга, в чем его эффективность, какие ставки являются рыночными, какую компанию выбрать и других.

В то же время, как любая финансовая сделка, лизинг сопряжен с серьезными рисками не только для лизингодателя, рискующего своими финансовыми вложениями, но и для лизингополучателя, берущего на себя соответствующие обязательства. Иметь перед кем-либо серьезную задолженность и жить спокойно становится все сложней без освоения соответствующих финансовых наук.

В этом плане показательным является тот факт, что на 3-й международной конференции по лизингу, которая проходила 28 мая 2008 года в Санкт-Петербурге, заметный интерес к оценке знаний в области лизинга проявляли, в том числе и потенциальные лизингополучатели. На стенде Агентства «ВЭП», разработчика профессиональных тестов по лизингу, многие попробовали оценить свои знания — кто-то из «спортивного» интереса, а кто-то и всерьез.

Действительно, успешность прохождения лизинговой сделки в немалой степени зависит от того, насколько стороны лизингового процесса действуют с пониманием его специфики и особенностей, осознают профессиональные интересы партнера и имеют глубокую убежденность, основанную на знаниях, что они действуют эффективно и правильно.

Сложно говорить о том, сколько потенциально успешных сделок срывается, не начавшись, из-за того, что потенциальный клиент не получил от сотрудника лизинговой компании как четкого ответа на интересующие моменты, так и упреждающие разъяснения на свои невысказанные, но от этого не менее актуальные для лизинговых отношений вопросы. Все это «невидимые миру слезы» — отсутствие необходимых профессиональных знаний и умения разговаривать с клиентом.

Один из путей решения этой проблемы лежит в плоскости введения для занятых в лизинговой деятельности стандартов профессиональных знаний (минимумов). По крайней мере, клиент, обращаясь в разные лизинговые компании, будет получать гарантированно эффективные ответы на свои вопросы. Введение стандартов могло бы быть организовано лизинговыми ассоциациями, вестись при их поддержке, так как они, как никто другой, имеет возможность обеспечить реализацию единого подхода к стандартизации знаний в каждой лизинговой специализации. Рекомендовав свои стандарты, лизинговые ассоциации однозначно и предметно сориентируют все профильные вузовские кафедры в вопросе «чему учить» будущие «лизинговые» кадры. И это — сильный шаг к принципиально новому уровню подготовки специалистов по лизингу.

Другой путь — повышение квалификации в лизинге для самих лизингополучателей.

Виды обучения лизингу

1. Для специалистов по лизингу (или желающих стать ими), имеющих возможности для дневного очного повышения квалификации и получения практических знаний:

НОУ ДПО «Северо-Западный Лизинговый Образовательный центр» Северо-Западной лизинговой ассоциации (СЗЛА), Санкт-Петербург.

Сайт:

Данное учебное заведение является первым и единственным в России специализированным образовательным учреждением по вопросам лизинга (лицензия серия А №101773 выдана 10 марта 2006 года Комитетом по науке и высшей школе Правительства Санкт-Петербурга). Осуществляется очная интенсивная подготовка по направлениям — «, «», «Директор по развитию лизинговой компании», «», «Специалист по лизингу для автодилера/поставщика», «Специалист по лизингу недвижимости», «». Программы обучения ежегодно пересматриваются и актуализируются.

Особенность — использование в обучении накопленного опыта членов СЗЛА. Ориентированность на обучение сотрудников лизинговых компаний. Периодичность — в соответствии с ежегодно утверждаемым учебным планом. Обучение очное, программы разной продолжительности — от одного дня до двух недель.

2. Для потенциальных лизингополучателей, специалистов по лизингу (или желающих стать ими), имеющих возможности для дневного очного повышения квалификации и получения практических знаний:

Консалтинговое агентство «Территория лизинга», Санкт-Петербург.

Сайт:

Семинары-тренинги: «МСФО — особенности учета лизинговых операций», «Лизинговые платежи — методы и практика. Сравнение лизинга с другими формами инвестиций», «Бухгалтерский учет и налогообложение лизинговой деятельности», «Стратегический менеджмент и лизинговая деятельность», «Управление рисками и лизинговая деятельность», «Внутренний контроль. Управление рисками и бизнес-процессами», «Финансы для нефинансовых менеджеров компании».

Особенность — ориентированность на корпоративных заказчиков (лизинговые компании и лизингополучатели), акцент на оказание слушателям в дальнейшем консультационных услуг. Периодичность — в соответствии с ежегодно утверждаемым учебным планом. Обучение очное, краткосрочное — 1-2 дня.

3. Для всех желающих, имеющих различный уровень профессиональной подготовки и не имеющих возможности дневного очного повышения квалификации (обучения) в лизинге:

ООО «Агентство «ВЭП», Екатеринбург — Санкт-Петербург

Сайт:

Агентство «ВЭП» — разработчик программного комплекса «Большие Банковские Тесты» (ББТ) и имеющее десятилетний опыт в тестировании, обучении и аттестации банковских специалистов, с мая 2008 года предлагает комплекс профессиональных практических тестов и курсов по лизингу, как для корпоративного, так и для индивидуального обучения.

Особенность — компьютерное обучение и тестирование, наличие более трех десятков практических тестов и курсов. Широкий спектр услуг — от возможности для любого желающего бесплатно пройти тесты (курсы), индивидуального самообразования в удобное для себя время, и до организации в лизинговой компании собственного учебного центра на базе ББТ. Продолжительность обучения зависит от выбранного количества тестов и курсов.

Базовый блок вопросов тестирования используется в спецкурсе «Лизинговое финансирование нововведений» в программе «Экономика фирмы» второго высшего образования на .

4. Для желающих повысить квалификацию в лизинге и профессиональную специализацию в лизинге

Российская академия государственной службы при Президенте Российской Федерации, Москва

Сайт:

Специализированный учебный курс повышения квалификации Российской академии государственной службы при Президенте Российской Федерации по программе: «Лизинг в России: практика и новые возможности». Продолжительность — пять рабочих дней.

Особенность — ориентированность на специалистов финансовой сферы, акцент в обучении на практике взаимодействия государственных органов и участников рынка лизинга. Выпускники курсов могут продолжить обучение на программе профессиональной переподготовки по лизингу (504 акад. часа, государственный диплом) и МВА со специализацией «Лизинг» (1068 акад. часов).

• 5. Существуют образовательные программы, предполагающие преподавание учебного курса «лизинг» в рамках полного высшего образования. Есть в московских ВУЗах, например: Финансовая академия; Государственный университет «Высшая школа экономики»; Государственный университет управления; Московский государственный университет экономики, статистики и информатики .

Особенности подготовки специалиста по лизинговой деятельности

Особенности диктуются характером лизинговой деятельности — здесь и необходимость:

• серьезной инженерной подготовки (а как иначе разбираться в самом разнообразном лизинговом имуществе, в особенностях его функционирования и эксплуатации и, соответственно, в вытекающих из этого рисках?);
• основательной подготовки в области коммерческого права (надо уметь грамотно выстраивать свои позиции и защищать интересы своей лизинговой компании и своего клиента — лизингополучателя в переговорах с самыми разными поставщиками при подготовке договоров поставки и купли-продажи);
• обладать знаниями по психологии общения (а ну попробуй свести в одну точку собственные интересы, интересы лизингополучателя, поставщика, финансирующего банка, страховой компании, оценщиков, государственных органов и других участников лизинговой сделки);
• иметь солидную финансовую подготовку (без комментариев);
• юридических знаний (а как в противном случае защищать свои интересы при обсуждении обязательных и сопутствующих договоров и иных документов, с помощью которых оформляется лизинговая сделка);
• разбираться в страховом и оценочном деле….

перечень можно продолжать.

Любое серьезное высшее учебное заведение инженерно-экономического профиля с расширенным перечнем финансовых дисциплин дает достаточный набор знаний, необходимый для освоения лизинговой деятельности. Другое дело — чему бы человек ни учился, но без опыта, практических навыков и, самое главное, без возможности и мотивации к применению полученных знаний — последние ничего не стоят. Тем более, в такой многогранной и многоаспектной области как лизинг. Соответственно, многие лизинговые компании вынуждены «выращивать под свою деятельность» квалифицированные кадры прямо на рабочих местах с чистого листа, из недавних выпускников ВУЗов. И, скорее всего, здесь проблема квалифицированности больше заключается в продолжительности периода адаптации молодого специалиста к реальным условиям работы, чем в качестве и количестве его теоретических знаний.

Вопрос в том, как организована работа в компании по минимизации этого периода. Если она сводится к выдаче молодому специалисту (или входящему в должность новичку) для штудирования толстых фолиантов нормативной и внутрикорпоративной документации, то это одна продолжительность, а если задействован целый комплекс мероприятий, включающий объективное компьютерное тестирование и обучение в нужном для данного специалиста аспекте освоения документации — то совершенно другая.

Тестирование — эффективный способ самообразования и проверки знаний.

При тестировании оцениваются теоретические и практические знания, необходимые для работы. Знания актуального учебного материала (учебники и учебные пособия по лизингу); законодательных актов; нормативных документов (инструкций, указаний, положений), в том числе внутрикорпоративных; стандартных ситуаций в общении с клиентами; существующей судебной практики по взаимоотношениям с государственными органами, участниками рынка лизинге и т.д.

Один из принципов составления тестов для проверки профессиональных знаний — обучаемому должно быть интересно, соответственно, в тесте должны быть как «подковыки», так и юмор. Кроме того, желательно предоставить несколько вариантов ответов на вопрос, но правильным должен быть только один (как в жизни — решений может быть много, но только одно является эффективным). Правильный ответ обязательно должен иметь развернутое объяснение или ссылку на нормативный документ (первоисточник).

Примеры вопросов тестирования:

Вопрос:

Какое из расхожих утверждений, описывающих преимущество лизингового финансирования по сравнению с кредитным, является ложным, если сопоставление этих видов финансирования производится на срок полезного использования объекта финансирования?

Варианты ответов:

1. Лизинговое финансирование получить, как правило, проще. чем оформить кредит
2. Срок договора лизинга может быть значительно длиннее, чем срок кредита или займа
3. Если предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя, то, на первый взгляд, улучшается структура баланса лизингополучателя
4. Ускоренная амортизация предмета лизинга за рассматриваемый срок позволяет уменьшить выплаты по налогу на прибыль

Вопрос:

В каком случае лизинговой компании будет экономически интересно обсуждать с лизингополучателем резко неравномерный график лизинговых платежей (сезонность, освоение нового производства, кассовые разрывы у лизингополучателя)?

Варианты ответов:

1. Когда предмет лизинга учитывается на балансе лизингополучателя
2. Когда предмет лизинга учитывается на балансе лизингодателя
3. Лизингодателю экономически невыгодны неравномерные графики при любых условиях
4. Лизингодателю в любом случае будет экономически выгоден неравномерный график

Вопрос:

Что означает термин «сублизинг»?

Варианты ответов:

1. Лизинг на незначительную денежную сумму
2. Краткосрочный лизинг без права выкупа предмета аренды
3. Вид поднайма предмета лизинга
4. Словообразование, получившееся из двух слов: субвенция и лизинг
5. Это когда сделка лизинга оформляется очень быстро, можно сказать, с субсветовой скоростью

По практике, желательно, чтобы каждый тест состоял из нескольких тематических разделов (обычно 10), в каждом разделе несколько вопросов (от 3 до 20), в разделах одинаковое количество вопросов. Например, 10 тематических разделов по 4 вопроса — итого в тесте 40 вопросов. Такой подход придает стройность и аккуратность тестам, позволяет адекватно оценивать знания (обучаться). И самое главное, обеспечивает возможность быстро и эффективно подготовить тесты и учебные курсы (курсы освоения) для конкретных нужд конкретной лизинговой компании. По опыту — количество вопросов в тесте больше сорока уже «тяжело» воспринимается участниками тестирования/обучения. Уровень «отсечки» для успешного прохождения теста — как правило, более 70% правильных ответов, но это величина регулируемая в зависимости от требований к уровню знаний.

Основа хороших тестов — опора на здравый смысл и возможность для пользователя тестироваться в удобное для него время, по прозрачным для него правилам.

Тестирование по стандартам квалификации — это единые понятные требования работодателя к персоналу (что нужно знать), минимальный субъективизм и очень четкая мотивация для работника (надо освоить материал/сдать тест).

Материал подготовлен проектом «Лизинг: обучение и тестирование» ООО «Агентство ВЭП»

1. Экономическая и юридическая сущность лизинга.

• Цели современных лизинговых отношений.
• Отличие лизинга от аренды: экономические и юридические аспекты.
• Участники лизинговых отношений: обязательные и необязательные участники.
• Экономическая классификация лизинга.
• Формы лизинговых отношений.
• Преимущества и недостатки лизинга.
• Методы расчета лизинговых платежей, расчет выкупной стоимости.
• Нормативно-правовое регулирование лизинговых отношений в России.
• Меры государственной поддержки лизинга в России.

Кейс: Поготовка графика лизинговых платежей.

2. Договор лизинга (финансовой аренды).

• Обязательность письменной формы договора лизинга, последствия отсутствия договора лизинга.
• Существенные условия договора лизинга (финансовой аренды).
• Права и обязанности участников лизинговых отношений.
• Понятие собственности для условий договора лизинга.
• Распределение рисков между участниками договора лизинга.
• Процедура досрочного расторжения договора лизинга.
• Гражданско-правовая ответственность субъектов лизинга за нарушение договорных обязательств.
• Лизинг при процедуре банкротства.
• Анализ арбитражной практики по лизинговым спорам.

3. Лизинговые схемы: сущность, особенности, сравнения.

• Понятие балансодержателя и последствия для него в лизинге.
• Особенности операционного и финансового лизинга.
• Особенности международного и транзитного лизинга: валютные и таможенные ограничения.
• Релизинг (возвратный лизинг): зачем нужен, какие особенности.
• Полный лизинг: договорные условия, особенности расчета лизингового платежа.
• Использование залога в договоре лизинга.
• Страхование лизинговых операций: основные условия.
• Налогообложение лизинговых сделок. Оптимизация налоговых платежей в лизинговой сделке.

Кейс: Выбор условий лизинга.

4. Определение экономической эффективности лизинга для лизингополучателя и лизингодателя.

• Понимание финансовых потоков при лизинге, расчет «тела долга» и процентов по лизингу.
• Проведение экономического сравнения договора лизинга с кредитным договором.
• Методика анализ срока окупаемости договора лизинга.

Кейс: Анализ эффективности лизинга для лизингополучателя и лизингодателя. Эффективность сделки лизинга.

Риски лизинга для лизингополучателя: особенности договора и система распределения рисков

В статье мы рассмотрим значимые риски для лизингодателя. Узнаем, может ли лизингополучатель занизить выкупную стоимость имущества, а также разберемся, как распределяются риски между лизинговой компанией и ее клиентом. В статье вы найдете обзор видов рисков и способы их минимизации.

Можно ли избежать рисков при лизинге

Лизинг — прекрасный финансовый инструмент, использование которого позволяет значительно улучшить материально-техническую базу любой организации. Причем основные фонды можно не просто временно модернизировать, а стать собственником оборудования, машины либо недвижимости. Однако, любая сделка в лизинге несет риски для лизингополучателя.

Наличие таких рисков приводит к крупным потерям средств, поэтому сегодня поговорим о категориях рисков и о том, как свести их к минимуму.

Риски лизинговых сделок

Все виды рисков условно можно классифицировать следующим образом:

1. Риск неисполнения договора продавцом (поставщиком).
2. Нарушение договора лизингодателем.
3. Риск порчи и полной утраты предмета лизинга.
4. Снижение уровня платежеспособности получателя имущества.
5. Риск того, что имущество не будет получено вами в собственность.
6. Отсутствие экономической эффективности.
7. Риски, возникающие в процессе досрочного расторжения соглашения.

А также имеется ряд рисков, связанных с неправильным монтажом и транспортировкой оборудования, о которых мы поговорим чуть позже. А сейчас с каждым пунктом разберемся подробнее.

Неисполнение договора продавцом

Любую лизинговую сделку инициирует получатель имущества. Он информирует лизингодателя о том, какое имущество/оборудование ему необходимо. Лизингодатель покупает это имущество у продавца. Получается, что полную ответственность за этот выбор несете вы сами. Если же продавец нарушит условия договора либо выполнит их ненадлежащим образом, лизингодатель отвечать за это не будет.

С другой стороны, если продавец не исполнил требования договора, вносить лизинговые платежи вам все равно придется. И перед лизингодателем за все убытки, причиненные продавцом, несет ответственность получатель имущества.

Важно! На практике ответственность получателя имущества начинается с того момента, как он примет оборудование или технику по акту приема-передачи.

Нарушение договора со стороны лизингодателя

Сегодня по-настоящему устойчивых и стабильных лизинговых компаний не так уж много. Известны случаи, когда получатель вносил авансовый платеж по договору, а лизинговая компания по разным обстоятельствам не могла оплатить стоимость имущества продавцу.

Итог банален: продавец не получает деньги за имущество, вам не будет передан предмет лизинга. Снизить возможность наступления такого риска можно с помощью выбора надежной компании. Не стоит бездумно заключать договор с теми, кто обещает «золотые горы», это чревато последствиями.

Изучите всю информацию о будущем лизингодателе (которая находится в открытом доступе). Особое внимание обратите на наличие судебных разбирательств, на отзывы людей, которые уже были клиентами данной фирмы.

Риск порчи и гибели предмета лизинга

Этот риск входит в разряд эксплуатационных. Если вы утратите имущество по своей вине, это не освободит вас от обязательств. А если предмет лизинга по вашей вине утеряет часть своих функций, вам также придется продолжать вносить лизинговые платежи.

Сама суть такого риска состоит в следующем: если предмет лизинга будет испорчен либо утрачен, вы должны возместить убытки лизингодателю, так как вернуть имущество не сможете.

При возникновении данного риска вы обязаны:

1. Произвести ремонт предмета лизинга либо его замену на тот, который устроит лизингодателя.
2. Погасить задолженность по платежам.

Снижение платежеспособности лизингополучателя

Обстоятельства могут сложиться по-разному, и платежеспособность получателя имущества вполне может снизиться.

Проблема состоит в том, что при нарушении графика платежей (чаще всего при пропуске двух платежей подряд) лизингодатель имеет право расторгнуть договор. Это неоднозначная ситуация, разрешить которую нередко удается только с помощью судебного разбирательства.

Бывает и так, что лизингодатель не расторгает сделку, а дает получателю возможность погашать задолженность поэтапно. Это реально, если у вас есть возможность вносить платежи хотя бы частично. Такой вариант удобен для получателя имущества, так как объект сделки остается у него, а задолженность постепенно погашается.

Неполучение имущества в собственность

Как только срок действия договора подойдет к концу, вам нужно определиться, будет ли объект сделки переходить в вашу собственность. Если такое желание есть, внесите выкупной платеж. Обычно это условие изначально фиксируют в лизинговом соглашении.

Чтобы сроки и процедура выкупа не были нарушены, нужно контролировать каждый этап исполнения условий договора. Иначе вы можете лишиться возможности стать собственником.

Если лизингодатель осуществлял сделку за счет кредитных средств, получателю имущества нужно убедиться в том, что кредитор принял предмет лизинга в качестве залогового имущества. В противном случае банковская организация может изъять имущество даже после того, как вы выкупите его.

Риск отсутствия экономической эффективности

Финансовый лизинг полезен далеко не всем компаниям, а некоторым, вообще, не стоит прибегать к его использованию. Например, если вы только начинаете свое дело, приобретать оборудование или технику в лизинг неэффективно, лучше воспользоваться банковским кредитом или другими источниками финансирования.

Если говорить о бизнесе, который уже стабильно работает, то и здесь утверждать, что лизинг — идеальное решение, нельзя. Самая распространенная причина отсутствия эффективности состоит в следующем:

Средний срок действия договора лизинга составляет 36 — 60 месяцев, а срок амортизации (даже если учитывать повышающий коэффициент) превышает это время. Соответственно, вы получите в собственность имущество по остаточной стоимости и будете включать последнюю в расходы весь оставшийся срок полезного действия. Вы не сможете относить уплаченную сумму на расходы и заявить вычет по НДС.

Риски при досрочном расторжении договора лизинга

Лизинговое соглашение может быть расторгнуто как по общему согласию сторон, так и по инициативе одной из них. Если договор расторгается раньше срока по желанию лизингодателя (чаще это происходит из-за нарушения получателем имущества условий договора), то он доказывает наличие убытков и их размер.

Что касается возврата платежей, то если договор финансовой аренды расторгается, и лизингополучатель возвращает предмет сделки собственнику, то последний должен вернуть получателю выкупную стоимость предмета сделки.

Но в данном случае возникает вопрос, как определить размер выкупной цены. Если стороны не могут договориться о сумме возврата, остается только обращаться в суд. Еще спор можно решить с помощью экспертизы, но если она не проводилась, суд рассчитает сумму самостоятельно.

Предотвратить наступление таких последствий можно, если заранее прописать в договоре состав лизингового платежа, а выкупную стоимость зафиксировать отдельно.

В случае если предмет лизинга был утрачен или испорчен (договор расторгается по этой причине), а сумма страховки не покрыла убытков, всю недостающую сумму компенсирует получатель имущества.

Отдельно поговорим об авансовом платеже, который вы внесли. На дату расторжения договора может остаться некоторая его часть, которую не зачли в лизинговых платежах. Именно эта доля и должна быть вам возвращена. Но лизингодатель может отказаться возвращать ее либо вовсе промолчать о том, что такая задолженность есть. Судебная практика по такому вопросу чаще всего складывается в пользу получателя.

Как лизингополучателю минимизировать риски

Чтобы снизить риски, вы можете воспользоваться несколькими методами. Специалисты рекомендуют:

1. Тщательно проверять репутацию продавца. Это реально, в интернете можно найти массу отзывов, характеризующих компанию.
2. Внимательно выбирать лизинговую компанию. Ориентируйтесь на крупные организации, которые давно существуют на рынке.
3. Договор купли-продажи лучше отдать на ознакомление юристам.
4. Все условия договора нужно согласовать с продавцом и лизингодателем.
5. Стоит прописать в договоре ответственность каждой стороны за нарушение условий.
6. Застраховать все возможные риски.

Вот о последнем пункте мы и поговорим несколько подробнее.

Страхование рисков лизингополучателя

Практика страхования рисков по лизинговым соглашениям показывает, что страховщик готов компенсировать 70 — 80% ущерба при наступлении страхового случая. Остальные 20 — 30% оплачивают лизингодатель и получатель. Это делается для того, чтобы страхователи сами максимально снижали риски.

Итак, застраховать можно:

1. Риск угона.
2. Имущество от поломок. Такой вид страхования применяется в случае приобретения станков, механизмов и так далее. Если оборудование будет повреждено, вам выплатят страховое возмещение на сумму ремонта.
3. Риск возникновения стихийных бедствий и их последствий.
4. Риск потери лизингополучателем дохода.
5. Риск банкротства лизингополучателя. Страхование осуществляет сама лизинговая компания.

Срок действия договора страхования обычно составляет 12 месяцев. А вот договоры, срок действия которых равен сроку лизинга, встречаются довольно редко.

Когда лизингополучатель осуществляет страхование самостоятельно, он уплачивает страховые взносы, уведомляя об этом лизингодателя. В случае с ущербом, нанесенным имуществу, выгодоприобретателем может быть получатель, так как ему проще заняться восстановлением предмета лизинга.

Распределение рисков между лизингодателем и лизингополучателем

Чтобы снизить процент риска для каждой стороны, составляется лизинговый договор. В нем четко прописывается, кто и за что несет ответственность.

При этом важно понимать, что у лизингодателя и получателя будут разные риски. Для лизингодателя наиболее актуальны риски финансовые, а для лизингополучателя — имущественные.

Итак, риски лизингодателя по договору лизинга заключаются в следующем:

Вид риска	Характеристика
Невозврат имущества	То есть нужно тщательно выбирать получателя.
Утрата задатка	Происходит, если потенциальный получатель отказался заключать договор.
Реализация имущества	После расторжения договора реализовать имущество довольно сложно. Если продать по высокой стоимости не получается, возникают убытки.
Отсутствие очередного платежа	Происходит в случае снижения платежеспособности получателя.

Теперь поговорим о рисках лизингополучателя по договору лизинга:

Вид риска	Примеры
Техногенный	возгорание, повышение уровня радиации и так далее
Стихийные бедствия	наводнение, эпидемия, землетрясение
Преступные действия других лиц	кража и прочее
Ошибки при монтаже и использовании	нарушение правил сборки, технологии производства и т. д.
Просчеты в маркетинге	снижение уровня спроса
Непредвиденные расходы	переобучение персонала
Неисполнение своих обязательств контрагентами	нарушение сроков поставки сырья и т. д.

А также существуют риски, которые имеют равное значение для получателя и лизингодателя:

1. Риск, что поставщик не выполнит условия договора.
2. Транспортировка имущества к месту эксплуатации, произведенная с нарушениями.
3. Риск, что предмет лизинга не соответствует тем надеждам, которые на него возлагали.

Подведем небольшой итог. Заключение договора лизинга подразумевает наличие некоторого количества рисков. Всегда есть опасность, что события будут развиваться не так, как хочется нам. Поэтому нужно стараться просчитать все возможные риски.

Риски лизинговой деятельности Текст научной статьи по специальности «Экономика и бизнес»

Ибраева А. А.

Старший преподаватель кафедры маркетинга Елабужского филиала Частного образовательного учреждения высшего профессионального образования «Академия социального образования» (г. Казань)

РИСКИ ЛИЗИНГОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Аннотация

Данная статья посвящена изучению различных видов рисков лизинговой деятельности, а также методов их минимизации в системе экономических отношений хозяйствующих субъектов.

Ключевые слова: процентный риск, валютный риск, риски неплатежа, маркетинговый риск, риск «оценки ликвидности», ценовой риск.

Риски при лизинговых сделках и методы их минимизации играют ключевую роль при решении банком вопроса о вашем финансировании. Обращаясь в банк за финансированием сделки с участием лизинговых операций, лизингополучатель должен учесть ряд факторов, которые минимизируют риски банка, а значит, позволят ему, во-первых, получить заемные средства, а, во-вторых, сделать это более оперативно и на более выгодных для себя условиях.

Как показывает опыт при финансировании проекта с использованием лизинговых операций, финансирующий банк, как правило, предоставляет кредит на срок от 5 до 7 лет, в рамках которого банк-получатель (или специализированная лизинговая компания) финансируют лизинговые операции клиентов на сроки в среднем от 2 до 5 лет. Для начала, финансирующий банк должен провести обычный анализ, применимый к финансовым институтам (капитал, активы, ликвидность, менеджмент, прибыльность и так далее).

Лизинговые операции можно отнести к более рискованным, чем обычное кредитование. При обычном кредитовании банк получает права на активы (обеспечение) плюс право общего требования к компании. При лизинговых же операциях лизингодатель в большинстве случаев получает только права на активы, без права общего требования к компании. И в этом случае задача при банковском финансировании лизинга -минимизировать специфические риски, не создавая слишком жестких рамок для потенциальных клиентов.

Для удобства анализа при рассмотрении того или иного проекта выделим следующие типичные риски лизинговых операций, от которых, соответственно, зависят и методы их минимизации.

В первую очередь это риски финансового или рыночного характера, к которым относятся как прямой риск неплатежа, так и риски, связанные с маркетинговыми условиями или изменением цены, а также оценкой передаваемого в лизинг оборудования.

Рассмотрим эти риски по порядку.

Риски неплатежа — риск нарушения платежной дисциплины лизингополучателем. К основным путям минимизации этого риска, прежде всего, следует относить: анализ финансового положения лизингополучателя (оценивается финансовая устойчивость, структура баланса, анализируются денежные потоки, кредитная история); минимизация рисков концентрации посредством лимитирования суммы на одного лизингополучателя, а также дополнительные меры, снижающие риск не платежа: получении гарантий, хеджирование риска неплатежа (страхование, секьюритизация).

С целью минимизации данного риска необходимо соблюдать, в общем-то, обычные условия банковского финансирования лизинговой сделки, а именно: общее финансовое состояние лизингополучателя,

• финансово-экономическая состоятельность проекта,

• допустимость общего уровня рискованности проекта, а не полагаться только

на перепродажу оборудования.

Идеальная ситуация, если клиент имеет возможность обеспечивать обслуживание лизинговых платежей из доходов от текущей коммерческой деятельности, не связанной с реализацией лизингового проекта.

Следующим по счету из уже указанных рисков был упомянут маркетинговый риск, то есть потенциальная угроза не найти арендатора на имеющееся (новое или вторичное) оборудование. Этот тип риска присущ в основном оперативному лизингу. Способом минимизирования является использование для сделок наиболее популярных видов оборудования и другой техники, на которую всегда имеется спрос и возможность (быстрой) продажи объекта сделки по окончании лизингового договора с учетом конъюнктуры рынка.

В этой связке может быть упомянут также риск «оценки ликвидности», который возникает вследствие того, что ликвидность оборудования в целом ниже, чем у денежного товара и завышение оценки ликвидности передаваемого в лизинг оборудования над его рыночной ценой на вторичном рынке и с учетом износа приводит к убыткам при недостаточной ликвидности оборудования и длительном сроке передачи его в лизинг. Способом снижения такого риска может служить оплата части лизинговых платежей авансом (обычно 30%) или иное участие собственных средств клиента при покупке оборудования, что снизит его покупную стоимость для лизинговой фирмы. Корректная оценка ликвидности передаваемого в лизинг оборудования предполагает определение потенциальных возможностей его реализации.

Для этого необходимо выяснить:

• возможности передачи в лизинг данного вида оборудования на разных

региональных рынках;

• существование вторичного рынка для этого вида оборудования,

• наличие круга потенциальных постоянных клиентов,

• возможности и стоимость демонтирования оборудования,

• степень стандартизации данного вида оборудования.

Стоит учитывать, что оборудование, отвечающее изложенным требованиям, легче передать в лизинг, при этом существование вторичного рынка способствует снижению риска для лизингодателя, что соответственно снижает стоимость сделки для лизингополучателя и снижает риск лизинговой сделки. Многое также зависит от профессионализма оценщиков и технических экспертов, с которыми, естественно, рекомендую сотрудничать в части определения истинной стоимости оборудования и его качества.

Ценовой риск или риск потенциальной потери прибыли связан с возможностью изменения цены объекта лизинговой сделки в течение срока действия лизингового контракта. В этой ситуации лизингодатель теряет потенциальную прибыль при повышении цен на объекты лизинговых сделок, заключенных по старым ценам. Лизингополучатель, напротив, терпит убытки при падении цен на арендованное по старым ценам оборудование. Взаимная минимизация этого риска осуществляется путем установления фиксированной суммы каждого лизингового платежа на протяжении всего периода лизингового договора. Сумма лизинговых платежей рассчитывается исходя из рыночной стоимости объекта сделки на момент заключения контракта.

Следующую группу рисков можно отнести к вопросам материальной сохранности объекта лизинга.

Например, риск ускоренного морального старения объекта сделки и досрочного расторжения лизинговых контрактов. Не будучи прямым владельцем оборудования, заплатившим его полную стоимость, при проявлении на рынке более совершенного аналога объекта лизинговой сделки, лизингополучатель стремится к замене устаревшего оборудования и досрочному расторжению лизингового договора либо заключению контракта по форме возобновляемого лизинга. Основным способом минимизации этого риска является установление безотзывного периода договора, то есть периода, в течение которого договор не может быть расторгнут.

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Также существует риск гибели или невозможности дальнейшей эксплуатации объекта лизинга, который минимизируется путем обязательного страхования каждого объекта сделки в пользу лизинговой компании на срок действия лизингового договора. При оперативном лизинге объект сделки страхует лизингодатель, а при финансовом -лизингополучатель.

Риск технических обязательств обусловлен в двух случаях: а) слишком широким спектром услуг, оказываемых лизинговой фирмой (например, ремонт), возможно, из-за желания лизинговой компании сохранить качество оборудования или б) низкой технологической культурой пользователя. Митигированием (защитными мерами) является работа только с теми поставщиками оборудования, которые способны не только поставить комплекс оборудования для определенного вида работ, но и смонтировать его, выполнить все пусконаладочные работы, взять на полное техническое обслуживание и обучить рабочий персонал.

Еще одна потенциальная опасность — риск местонахождения и права собственности на актив снимается благодаря правильному юридическому оформлению и регистрации права собственности, а также регулярному мониторингу местонахождения и технического состояния объекта лизинга.

К третьей категории рисков можно отнести те из них, которые существуют на уровне всей организации-лизингодателя, а именно

Риски несбалансированной ликвидности — возможность финансовых потерь, возникающих в случае неспособности лизингодателя покрыть свои обязательства по пассиву баланса требованиями по активу. Этот риск возникает, когда лизингодатель не в состоянии рефинансировать свои активные операции, сроки платежей по которым не наступили, за счет привлечения средств на рынке ссудных капиталов. Минимизация этого риска достигается путем увязки потоков денежных средств во времени и по объектам, создания резервного фонда, диверсификации пассивных операций.

Процентный риск — это опасность потерь, возникающих в результате превышения процентных ставок, выплаченных лизинговой компанией по банковским кредитам, над ставками, предусмотренными в лизинговых контрактах. Пути минимизации процентного риска: соблюдение принципа fix-to-fix flow-toflow, то есть не допускать ситуации, когда по банковским платежам ставка фиксирована, а по лизинговым контрактам плавающая или наоборот. Валютный риск — возможность денежных потерь в результате колебания валютных курсов. Эти риски минимизируются подобно процентному риску.

Чтобы избежать юридических рисков банк, оставаясь владельцем объекта лизинга, должен правильно и досконально юридически зарегистрировать свои права на него (в том числе права заявителя на пользование производственным помещением, где предполагается размещать лизинговое имущество, свидетельство о праве собственности, договор аренды и т.д.).

Таким образом, обращаясь в банк за финансированием сделки с участием лизинговых операций, лизингополучатель должен учесть ряд факторов, которые

минимизируют риски банка, а значит, позволят ему, во-первых, получить заемные средства, а, во-вторых, сделать это более оперативно и на более выгодных для себя условиях. Для этого покажите возможность обеспечивать обслуживание своих лизинговых платежей из доходов от текущей коммерческой деятельности вашей компании, не связанной с реализацией лизингового проекта. При выборе объекта лизинга ориентируйтесь на те марки производителей оборудования, которые наиболее известны и востребованы на рынке. Изучите перспективы оборудования на рынке, а именно возможность изменения его рыночной цены или проявлении на рынке более совершенного аналога, что чаще всего связано между собой.

Когда вы определились с типом и маркой оборудования, изучите его возможных поставщиков. Лучше всего ориентироваться на компании, способные выполнить работу «под ключ», то есть не только поставить комплекс оборудования, но также смонтировать и запустить его, взяв на себя полное техническое обслуживание оборудования хотя бы на первом этапе.

Если все эти факторы уже вами изучены — вам значительно легче будет общаться с представителем банка, из раза в раз давая ему те ответы, которые он и хотел бы от вас услышать. При последующей работе с банком, уже став его клиентом, приготовьтесь со стороны банка к регулярному мониторингу местонахождения и технического состояния объекта лизинга. И тогда взаимовыгодное сотрудничество с банком будет обеспечено вам на долгие годы вперед.