Куперс

Как рассчитать чистые активы по балансу: формула

При мониторинге финансово-хозяйственной деятельности организации крайне желательно проводить расчёт чистых активов. Это делают на основе данных бухгалтерской отчетности, а затем показывают заинтересованным в этой информации лицам. В этом материале приводим соответствующую формулу для подсчёта чистых активов согласно балансу, а также порядок расчета и его влияние на экономические показатели компании (ООО, АО).

Общий подход

Для цели расчета чистых активов по балансу важно понимать, что это активы, которые остались бы после погашения всех обязательств. То есть собственные средства предприятия.

Законом Порядок определения стоимости чистых активов и конкретные показатели, используемые при исчислении, установлены в приказе Минфина России от 28.08.2014 № 84н (далее – Порядок). Согласно этому документу, размер чистых активов определяют по данным бухучета.

ВНИМАНИЕ Чистые активы ООО и акционерного общества (ОАО/ЗАО/ПАО) рассчитывают по одинаковым правилам (п. 1, 4-6 Порядка).

Величина чистых активов в целом зависит от двух показателей:

1. Стоимости имущества предприятия.

2. Размера обязательств, выполняемых путем использования этого имущества.

Формула

Чтобы получить нужный результат, следует из показателя активов, отражаемого в балансе по строке 1600, вычесть следующие величины:

• обязательства предприятия;
• доходы будущих периодов в виде безвозмездной помощи;
• задолженности по вкладам в уставный капитал.

Также в расчет формулы чистых активов по балансу не берут объекты, учитываемые на забалансовых счетах.

Форму такого расчета утверждают на предприятии. Она выступает частью его учетной политики.

Также см. «Бланк расчета чистых активов на 2019 год».

Основная формула для расчета чистых активов (ЧА) вот:

ЧА = Капитал и резервы (стр. 1300) – Задолженность по вкладам в уставн. капитал (дебетов. сальдо ст. 75, субсчет «Расчеты по вкладам в УК») + Доходы будущих периодов (кредитов. сальдо сч. 98 по субсчетам «Безвозмездные поступления» и «Госпомощь»)

В свою очередь, Капитал и резервы это:

Актив (стр. 1600) – Долгосрочн. обязательства (стр. 1400) + Краткосрочн. обязательства (стр. 1500)

Также см. «Метод стоимости чистых активов».

Пример расчета

Допустим, что уставный капитал ООО «Гуру» оплачен полностью. Безвозмездных поступлений и госпомощи не было. Показатели баланса на 31.03.2019:

Тогда, чистые активы на 31 марта равны 100 000 руб. (200 000 руб. – 0 руб. + 0 руб.).

Закон указывает на необходимость ежегодного отчета о чистых активах в динамике за последние 3 года, а также мерах по улучшению ситуации с ними.

Также см. «Анализ чистых активов».

Требования закона к активам

По закону чистые активы должны быть больше уставного капитала. То есть, УК фирмы не должен превышать величину чистых активов. Поэтому по возможности нужно снижать уставный капитал до соответствующих значений. Иначе вероятна принудительная ликвидация юрлица.

Также см. «Отрицательные чистые активы: последствия».

Поправить ситуацию можно путем:

• переоценки активов (с привлечением независимой оценки);
• увеличения активов собственниками бизнеса;
• соответствующего уменьшения уставного капитала (не ниже минимума, установленного законом).

Также см. «Соотношение чистых активов и уставного капитала».

Расчет чистых активов отражает степень жизнеспособности компании на конкретном этапе.

Также см. «Справка о стоимости чистых активов: образец».

Калькулятор расчета чистых активов и действительной стоимости доли

Чистые активы общества с ограниченной ответственностью (ООО) и акционерного общества (АО) нужно считать в следующих случаях:

• при увеличении уставного капитала за счет имущества общества
• при выходе участника из общества (при выкупе акций у акционеров)
• при принятии решения о распределении прибыли (о выплате дивидендов)
• по требованию одного из участников или любого заинтересованного лица
• при составлении годового отчета

Порядок расчета чистых активов в настоящее время законодательно определен только для акционерных обществ. Он утвержден приказом Минфина РФ N 10н, ФКЦБ РФ N 03-6/пз от 29.01.2003 «Об утверждении Порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ». Этот же порядок применяется и для оценки чистых активов обществ с ограниченной ответственностью. Обсуждение порядка расчета чистых активов на форуме можно почитать .

Действительная стоимость доли участника общества соответствует части стоимости чистых активов общества, пропорциональной размеру его доли.

Чистые активы

Чистые активы – один из важнейших показателей, которые характеризуют финансовое состояние организации. От их суммы зависит не только оценка эффективности работы компании, но иногда – и само существование бизнеса. Рассмотрим, зачем нужны чистые активы и как рассчитывается этот показатель.

Что такое чистые активы и как их считать

Рассмотрим такую теоретическую ситуацию. Собственник компании решил остановить свой бизнес. Он уволил работников, выплатил им расчет, продал здания и оборудование, реализовал остатки сырья и продукции (товаров), получил всю дебиторскую задолженность, а также полностью рассчитался с поставщиками и бюджетом.

Те деньги, которые останутся в распоряжении владельца бизнеса после всех этих операций – это и есть чистые активы (ЧА) компании.

Порядок расчета чистых активов утвержден приказом Минфина РФ от 28.08.2014 № 84н.

ЧА = (А – ДЗУ) – (О – ДБП)

А – активы компании (стр. 1600 баланса)

ДЗУ – дебиторская задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

О – обязательства компании (сумма строк 1400 и 1500 баланса);

ДБП – отдельные доходы будущих периодов.

На практике ситуации, когда нужно использовать корректирующие показатели ДЗУ и ДБП, встречаются нечасто. Поэтому в большинстве случаев формула имеет вид

ЧА = А — О = стр. 1600 – стр. 1400 – стр. 1500 = стр. 1300

Т.е. в общем случае чистые активы компании – это итог раздела III баланса «Капитал и резервы». Он складывается из:

1. Уставного капитала (УК).
2. Нераспределенной прибыли (НП).
3. Резервного и других подобных фондов (РФ).
4. Добавочного капитала
5. Суммы переоценки внеоборотных активов.
6. Стоимости долей в УК, принадлежащих самой компании.

У большинства небольших ООО обычно задействуются только первые три позиции, т.к. остальные виды источников средств они используют редко.

ЧА = УК + НП + РФ = стр. 1310 + стр. 1370 + стр. 1360

Что показывают чистые активы

Как видно из предыдущего раздела, основной фактор, который влияет на стоимость чистых активов – это нераспределенная прибыль. Ведь изменения УК происходят редко, а резервные фонды тоже в основном формируются за счет прибыли и, к тому же – далеко не всеми ООО.

Поэтому рост чистых активов в большинстве случаев говорит о том, что компания стабильно работает с прибылью. Это положительный фактор при оценке бизнеса как для его собственников, так и для внешних пользователей — контрагентов, банков, потенциальных инвесторов.

Каждое ООО обязано не реже, чем один раз в год рассчитывать свои чистые активы и включать эту информацию в бухгалтерскую отчетность (п. 3 ст. 30 закона от 08.02.1998 № 14-ФЗ).

Также законом предусмотрены и другие ситуации, когда необходимо учитывать размер чистых активов. Подробнее об этом расскажем в следующих разделах.

Чистые активы при убыточной деятельности

Если компания работает с убытком, то показатель в строке баланса 1370 может стать отрицательным. Следовательно, формула для расчета чистых активов примет вид

ЧА = УК + РФ – НУ (непокрытый убыток)

Если резервный фонд меньше накопленного убытка (или вообще отсутствует), то чистые активы станут меньше уставного капитала.

В таком случае УК уже не сможет выполнять одну из своих основных функций – гарантировать контрагентам компании выполнение обязательств перед ними. Ведь в распоряжении собственников бизнеса после всех расчетов фактически останется сумма меньше, чем размер уставного капитала, указанный в балансе.

Если сумма чистых активов компании два года подряд остается ниже УК, то организация должна в течение 6 месяцев уменьшить уставный капитал до размера чистых активов. Первый год работы при этом «не считается». Таким образом, закон дает новому бизнесу возможность развиваться, не предъявляя требований на начальном этапе деятельности.

Но уменьшать УК можно только до определенного предела. В общем случае его минимальный размер для ООО — 10 тыс. руб. Если чистые активы станут ниже этой суммы, то собственники должны принять решение о ликвидации организации. Для этого также отводится 6 месяцев по окончании двухлетнего периода снижения стоимости чистых активов (п. 4 ст. 30 закона № 14-ФЗ).

Чистые активы при расчетах с учредителями

Существуют две основные ситуации, когда работающее ООО производит выплаты своим участникам:

1. Выплата дивидендов.
2. Выплата действительной стоимости доли при выходе участника из общества.

В обоих указанных случаях нужно учитывать размер чистых активов.

Когда учредители собираются направить полученную прибыль или ее часть на выплату дивидендов, то необходимо, в частности, соблюдать следующие правила (ст. 29 закона № 14-ФЗ):

1. Размер чистых активов не должен быть меньше суммы уставного капитала и резервных фондов на момент принятия решения или фактической выплаты.
2. Размер чистых активов не должен стать меньше этой суммы после выплаты дивидендов.

Участник, который покидает компанию, должен получить часть суммы чистых активов, соответствующую его доле. Стоимость чистых активов определяется по данным бухгалтерской отчетности за прошедший год.

Здесь действует правило, аналогичное ситуации с выплатой дивидендов. Выплата действительной стоимости доли не должна привести к тому, что чистые активы компании станут меньше ее уставного капитала. В противном случае организация должна сначала уменьшить УК, а уже затем производить расчеты с выходящим участником.

Так как для уменьшения уставного капитала закон установил ограничения, то и максимальная сумма, которую может получить участник при выходе из ООО, тоже ограничена. Она равна разности между текущим размером чистых активов и минимальным размером УК (п. 8 ст. 23 закона № 14-ФЗ).

Как быстро увеличить чистые активы

«Нормальный» способ увеличения чистых активов – это получение прибыли. Вся нераспределенная прибыль попадает в раздел III баланса и «автоматически» увеличивает чистые активы. Но что делать, если прибыли нет, или ее суммы недостаточно?

Тогда учредителям придется прибегнуть к другим способам увеличения чистых активов:

1. Увеличить уставный капитал.
2. Погасить задолженность по вкладам в УК.
3. Внести вклады в имущество компании без увеличения уставного капитала.
4. Провести переоценку активов.
5. Списать кредиторскую задолженность.

Наилучший из перечисленных вариантов – это вклад в имущество. Он доступен для каждой организации, не требует сложного оформления и, в большинстве случаев, не влечет за собой налоговых последствий.

Увеличение УК требует внесения изменений в Устав и государственной регистрации. Гашение задолженности по вкладам в уставный капитал возможно только, если такие долги имеются, т.е. этот вариант подходит не для каждой компании.

Два последних способа тоже доступны далеко не для всех. Ведь не у каждой организации есть просроченная кредиторская задолженность или активы для переоценки в достаточном количестве. К тому же при списании «кредиторки» придется заплатить налог на прибыль, а увеличение стоимости основных средств может привести к росту облагаемой базы по налогу на имущество.

Вывод

Чистые активы – это важнейший финансовый показатель, рост которого говорит об эффективной работе бизнеса. Чистые активы в общем случае формируются за счет уставного капитала, резервных фондов и нераспределенной прибыли.

Закон не допускает уменьшения чистых активов до размера, не превышающего величину уставного капитала. Это правило должно выполняться, как в рамках текущей деятельности, так и при расчетах с учредителями.

Если накопленной прибыли недостаточно, то владельцы компании могут вложить дополнительные средства в уставный капитал или имущество ООО. Также роста чистых активов можно добиться с помощью бухгалтерских операций: списания кредиторской задолженности и переоценки активов.

Наиболее простой и выгодный для учредителей способ поддержки компании с целью увеличения ее чистых активов – это вклад в имущество общества без изменения уставного капитала.

Чистые активы: формула, пример оценки бизнеса

Рассмотрим понятие, формулу расчета и экономический смысл чистых активов компании.

Чистые активы

Чистые активы (англ. Net Assets) – отражают реальную стоимость имущества предприятия. Чистые активы рассчитываются акционерными обществами, обществами с ограниченной ответственностью, государственными предприятиями и органами надзора. Изменение чистых активов позволяет оценить финансовое состояние предприятия, платежеспособность и уровень риска банкротства. Методика оценки чистых активов регламентирована законодательными актами и служит инструментом диагностики риска банкротства компаний.

Стоимость чистых активов это? Формула расчета

Стоимость чистых активов представляет собой разницу между всеми активами и пассивами предприятия.

В состав активов входят внеоборотные и оборотные активы за исключением задолженности учредителей по взносам в уставной капитал и затрат на выкуп собственных акций. Пассивы включают в себя краткосрочные и долгосрочные обязательства за исключением доходов будущих периодов. Формула расчета имеет следующий вид:

где:

ЧА ­– стоимость чистых активов предприятия;

А1 – внеоборотные активы предприятия;

А2 – оборотные активы;

ЗУ – задолженности учредителей по взносам в уставной капитал;

ЗВА – затраты по выкупу собственных акций;

П2 – долгосрочные обязательства

П3 – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов.

Формула расчета чистых активов по балансу

Рассмотрим как рассчитать чистые активы в балансе предприятия. Их можно определить на основе данных бухгалтерского баланса (Форма №1). Формула имеет следующий вид:

Пример расчета стоимости чистых активов бизнеса в Excel

Рассмотрим пример расчета стоимости чистых активов для организации ОАО «Газпром». Для оценки стоимости чистых активов необходимо получить бухгалтерскую отчетность с официального сайта компании. На рисунке ниже выделены строки баланса необходимые для оценки величины чистых активов, данные представлены за период с 1 квартала 2013 года по 3 квартал 2014 года (как правило, оценка чистых активов проводится ежегодно). Формула расчета чистых активов в Excel имеет следующий вид:

Чистые активы =C3-(C6+C9-C8)

Видео-урок: «Расчет величины чистых активов”

Анализ чистых активов

Анализ чистых активов проводится в следующих задачах:

• Оценка финансового состояния и платежеспособности компании (см.→ «Показатели платежеспособности компании»).
• Сравнение чистых активов с уставным капиталом.

Оценка платежеспособности

Платежеспособность представляет собой способность предприятия рассчитываться за свои обязательства своевременно и в полном объеме. Для оценки платежеспособности производят, во-первых, сравнение величины чистых активов с размером уставного капитала и, во-вторых, оценка тенденции изменения. На рисунке ниже показана динамика изменения чистых активов по кварталам.

Анализ динамики изменения чистых активов

Следует разделять платежеспособность и кредитоспособность, так кредитоспособность показывает возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам с помощью наиболее ликвидных видов актива (см.→ Как оценить кредитоспособности компании). Тогда как платежеспособность отражает возможность погашения долгов как с помощью наиболее ликвидных активов, так и медленно реализуемых: станки, оборудование, здания и т.д. В результате это может отразиться на устойчивости долгосрочного развития всего предприятия в целом.

На основе анализа характера изменения чистых активов производится оценка уровня финансового состояния. В таблице ниже показана взаимосвязь между тенденцией изменения чистых активов и уровнем финансового состояния.

Тенденция изменения чистых активов	Анализ финансового состояния
ЧА ↗	Улучшение финансового состояния предприятия и платежеспособности предприятия, уменьшение риска банкротства
ЧА ↘	Ухудшение финансового состояния предприятия, снижение платежеспособности, что приводит к росту риска банкротства

Сравнение чистых активов с уставным капиталом

Помимо динамической оценки, величину чистых активов для ОАО сравнивают с размером уставного капитала. Это позволяет оценить риск банкротства предприятия (см.→ 4 модели оценки банкротства). Данный критерий сравнения определен в законе ГК РФ (п. 4 ст. 99 ГК РФ; п. 4 ст. 35 Закона об акционерных обществах). Не соблюдение данного соотношение приведет к ликвидации в судебном порядке данного предприятия. На рисунке ниже представлено соотношение чистых активов и уставного капитала. Чистые активы ОАО «Газпром» превышают уставной капитал, что исключает риск банкротства предприятия в судебном порядке.

Чистые активы и чистая прибыль

Чистые активы анализируются также с другими экономико-финансовыми показателями организации. Так динамика роста чистых активов сопоставляется с динамикой изменения выручки от продаж и чистой прибыли. Выручка от продаж является показателем отражающим эффективность систем продаж и производства предприятия. Чистая прибыль является важнейшим показателем прибыльности деятельности бизнеса, именно за счет нее прежде всего финансируются активы предприятия. Как видно из рисунка ниже, чистая прибыль в 2014 году снизилась, что в свою очередь отразилось на величине чистых активов и финансовом состоянии.

Анализ темпа роста чистых активов и международного кредитного рейтинга

В научной работе Жданова И.Ю. показывается наличие тесной связи между темпом изменения чистых активов предприятия и значением международного кредитного рейтинга таких агентств как Moody’s, S&P и Fitch. Снижение экономических темпов роста чистых активов приводит к уменьшению кредитного рейтинга. Это в свою очередь приводит к снижению инвестиционной привлекательности предприятий для стратегических инвесторов.

Резюме

Стоимость чистых активов является важным показателем величины реального имущества предприятия. Анализ динамики изменения данного показателя позволяет оценить финансовое состояние и платежеспособность. Величина чистых активов используется в регламентированных нормативных документах и законодательных актах для диагностики риска банкротства компаний. Снижение темпа роста чистых активов предприятия приводит к уменьшению не только финансовой устойчивости, но и уровня инвестиционной привлекательности. Подписывайтесь на рассылку по экспресс методам финансового анализа предприятия.

к.э.н. Жданов Иван Юрьевич

Что такое чистые активы и как их рассчитать?

Для своевременного обеспечения достаточности собственного капитала и контроля за надлежащим исполнением обязательств законодательством предусмотрено определение стоимости чистых активов.

Чистые активы — это активы, обеспеченные собственным капиталом организации. Иначе говоря, это балансовая стоимость активов, которые остались бы в распоряжении участников коммерческой организации, если бы она погасила все свои обязательства.

В общем случае величина чистых активов рассчитывается организациями (за исключением страховых организаций и юридических лиц, осуществляющих профессиональную и биржевую деятельность по ценным бумагам) один раз в год — на 1 января. Законодательством может быть установлена иная периодичность <*>.

При определении величины чистых активов используются данные бухгалтерского баланса <*>.

Стоимость чистых активов определяется как разница между стоимостью активов и обязательств, принимаемых к расчету <*>.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются <*>:

— долгосрочные активы (раздел I бухгалтерского баланса): основные средства, нематериальные активы, доходные вложения в материальные активы, вложения в долгосрочные активы (включая оборудование к установке и строительные материалы), долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы, долгосрочная дебиторская задолженность, прочие долгосрочные активы;

— краткосрочные активы (раздел II бухгалтерского баланса): запасы, долгосрочные активы, предназначенные для реализации, расходы будущих периодов, налог на добавленную стоимость по приобретенным товарам, работам, услугам, краткосрочная дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты, прочие краткосрочные активы.

В состав обязательств, принимаемых к расчету, включаются <*>:

— долгосрочные обязательства (раздел IV бухгалтерского баланса): долгосрочные кредиты и займы (за исключением процентов по ним), долгосрочные обязательства по лизинговым платежам, отложенные налоговые обязательства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей, прочие долгосрочные обязательства;

— краткосрочные обязательства (раздел V бухгалтерского баланса): краткосрочные кредиты и займы (за исключением процентов по ним), краткосрочная часть долгосрочных обязательств, краткосрочная кредиторская задолженность (включая проценты по кредитам и займам), обязательства, предназначенные для реализации, доходы будущих периодов, резервы предстоящих платежей, прочие краткосрочные обязательства.

Схематично формулу расчета можно представить следующим образом:

Расчет стоимости чистых активов оформляется по форме согласно приложению 1 к Инструкции N 35 от 11.06.2012. В расчете приводятся не только итоговые показатели разделов бухгалтерского баланса по строкам 190, 290, 590, 690, но и их составляющие.

Пример. Стоимость чистых активов на 1 января 2017 года составила 14905 тыс. руб. Рассчитаем стоимость чистых активов на 1 января 2018 года.

Исходные данные из бухгалтерского баланса:

Долгосрочные активы (строка 190 баланса) – 53350 тыс. руб.

Краткосрочные активы (строка 290 баланса) – 337301 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства (строка 590 баланса) – 70329 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства (строка 690 баланса) – 234959 тыс. руб.

Стоимость чистых активов на 1 января 2018 г. составит 85363 тыс. руб. (53350 + 337301 – 70329 – 234959).

Стоимость чистых активов организации за 2017 год значительно выросла по сравнению с 2016 годом (85363 тыс. руб. ˃ 14905 тыс. руб.). Обеспеченность организации собственным капиталом высокая.

Отметим, поскольку принимаемые к расчету активы и обязательства соответствуют итогам разделов баланса, величина чистых активов будет равна величине собственного капитала (итогу раздела III бухгалтерского баланса).

Следует обратить внимание, что если по окончании второго и каждого последующего финансового года стоимость чистых активов коммерческой организации окажется менее уставного фонда, такая организация обязана в установленном порядке уменьшить свой уставный фонд до размера, не превышающего стоимости ее чистых активов.

В случае уменьшения стоимости чистых активов коммерческой организации, для которой законодательством установлен минимальный размер уставного фонда, по результатам второго и каждого последующего финансового года ниже минимального размера уставного фонда такая организация подлежит ликвидации в установленном порядке <*>.

Надежда Николаевна, здравствуйте!

Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли Организации, которая рассчитывается по данным БУ.
Например, НК РФ п.1 Статья 43. Дивиденды и проценты дает такое определение.
«1. Дивидендом признается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации…”
На выплату дивидендов направляется чистая прибыль, промежуточные дивиденды – ОФР, строка 2400 Чистая прибыль (убыток), К счета 99/нераспределенная прибыль Компании. Информацию по ее наличию отражают в Балансе по строке 1370 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). В проводках это К счета 84.

Приказ Минфина РФ от 28.08.2014 №84н п.4 устанавливает Порядок определения стоимости чистых активов.
«4. Стоимость чистых активов определяется как разность между величиной принимаемых к расчету активов организации и величиной принимаемых к расчету обязательств организации. Объекты бухгалтерского учета, учитываемые организацией на забалансовых счетах, при определении стоимости чистых активов к расчету не принимаются”.

Существует ряд условий, при которых дивиденды не выплачиваются. Например, если УК не оплачен полностью. А также в ситуации, когда Общество соответствует признакам несостоятельности (банкротства) или они появятся после принятия Решения о распределении прибыли. В этой части работает ФЗ от 26.10.2002 N127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)”, ст.3 Признаки банкротства юридического лица и ст.6 Рассмотрение дел о банкротстве.

По отражению дивидендов в 1С рекомендую ознакомиться со статьей на сайте Profbuh8.ru – Дивиденды в 1С 8.3 Бухгалтерия.
В 1С также можно произвести расчет чистых активов в приложении к Бухгалтерской отчетности, которое называется Расчет чистых активов. Отчеты – Регламентированные отчеты – Создать – Бухгалтерская отчетность (с 2011 года ) – Расчет чистых активов.

В процессе финансового анализа необходимо определять стоимость чистых активов. Чистые активы являются источником покрытия страховых обязательств компании, т.е. выплаты страхователям при наступлении страховых случаев.

Рост чистых активов характеризует улучшение финансового состояния страховой организации.

Порядок оценки стоимости чистых активов страховых организаций, созданных в форме акционерных обществ, утвержден приказом Минфина России от 12.09.03 № 83н и Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг № 03-158/пЗ.

Под стоимостью чистых активов страховой организации, созданной в форме акционерного общества, понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов акционерного общества, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету.

Необходимая информация для расчета стоимости чистых активов содержится в промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности.

Оценка имущества, средств в расчетах и других активов и пассивов акционерного общества осуществляется с учетом требований положений и других нормативных правовых актов по бухгалтерскому учету. Для оценки стоимости чистых активов акционерного общества составляется расчет по данным бухгалтерской отчетности.

В состав активов, принимаемых к расчету, включаются активы, отражаемые в разделе I бухгалтерского баланса. К ним относятся такие статьи:

Пассивы, участвующие в расчете чистых активов страховой организации, — это ее обязательства, в состав которых включаются статьи:

Размер чистых активов определяется как разность активов и пассивов, перечисленных выше. В соответствии с приложением к приказу «О порядке оценки стоимости чистых активов» расчет ведется ежеквартально и в конце года.

Расчет чистых активов по данным анализируемой страховой организации с использованием статей активов и пассивов баланса, принимаемых к расчету, приведен в табл. 3.14 .

Расчет чистых активов страховой организации за период 01.01.2005 — 01.01.2007,
тыс. руб.

Наименование статей баланса	01.01.05	01.01.06	01.01.07
Активы
Нематериальные активы		1636	51
Инвестиции (финансовые вложения) (стр. 120)	8638	16826	1953
Депо премий у перестрахователей (стр. 150)
Дебиторская задолженность (стр. 170 + + стр. 180)	3798	1602	2453
Прочие активы (основные и денежные средства) (стр. 210 + стр. 260)	30020	27291	55744
Итого активов	42456	47355	60201
Пассивы
Страховые резервы на собственном удер­жании	16624	21166	24032
Депо премий перед страховщиками (стр. 610)
Задолженность перед кредиторами (стр. 690)	3157	5287	17373
Прочие пассивы (стр. 680)
Итого пассивов	19781	26453	41405
Размер чистых активов	22675	20902	18796
Уставный капитал (стр.410)	4400	13200	13200
Превышение суммы чистых активов над размером уставного капитала	18275	7702	5596

Примечания:

Прочая (краткосрочная) дебиторская задолженность (стр. 200) принимается в расчет за исключением задолженности участников (учредителей) по взносам в уставный капитал.

Иные активы (стр. 270) принимаются к расчету за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров.

Прочие обязательства (стр. 680) принимаются к расчету, включая сумму созданных в установленном порядке резервов в связи с условными обязательствами и с прекращением деятельности.

В анализируемой организации показатель чистых активов на начало 2004 г. был больше уставного капитала на 18275 тыс. руб. В 2005 г. был увеличен уставный капитал компании до 13200 тыс. руб. и наблюдалось снижение размера чистых активов на 1773 тыс. руб. (22675 — 20902). По этой причине к началу 2005 г. сумма чистых активов превышала уставный капитал всего на 7702 тыс. руб., но сам этот показатель имел положительное влияние на финансовое состояние компании.

В 2006 г. продолжалось снижение размера чистых активов данной организации по причине более быстрого темпа роста пассивов по сравнению с темпом роста активов. К концу года показатель стоимости чистых активов составлял 18796 тыс. руб., а их превышение уставного капитала — 5596 тыс. руб. Наметившаяся тенденция снижения суммы чистых активов над размером уставного капитала может пошатнуть финансовую устойчивость организации.

Полученные результаты анализа должны быть учтены руководством компании при принятии управленческого решения по укреплению ее финансового состояния.

Передача имущества для пополнения чистых активов

Зачастую материнская компания для пополнения стоимости чистых активов (без увеличения уставного капитала) своей «дочки» наделяет ее имуществом (основными средствами, нематериальными активами, товарами, материалами). Возможность внесения вклада в имущество организации ее участниками должна быть предусмотрена уставом Общества (ст.27 Закона №14-ФЗ). Само решение о внесении вклада в имущество (без увеличения уставного капитала) принимается общим собранием участников Общества.

АУДИТОРСКАЯ ПРОВЕРКА

«Прибыльные» последствия

Для избежания негативных налоговых последствий («прибыльные» нормы освобождают данную операцию от налогообложения на основании пп.3.4 п. 1 ст.251 НК РФ) в решении общего собрания участников должна быть четко прописана цель внесения вклада в имущество «дочки» — пополнение ее чистых активов. А поскольку такой вклад не влияет на размер уставного капитала «дочки», то изменения в ЕГРЮЛ не вносятся (п.4 ст.27 Закона №14-ФЗ).

Важно! Но в том случае, если передается амортизируемое имущество с целью увеличения чистых активов, например, объекты недвижимости, то при отсутствии расходов, связанных с приобретением данного имущества и доведением его до состояния, пригодного к использованию, такое имущество принимается для целей налогового учета по нулевой стоимости (Письмо Минфина РФ от 27.06.2016 г. №03-03-06/1/37164). То есть включить в налоговые расходы амортизацию не получится.

Порядок исчисления НДС

Одним из спорных моментов в части методологии исчисления НДС является операция по передаче имущества (в частности, основных средств) материнской организацией для пополнения чистых активов своей дочерней организации. Налоговики подтвердили ранее обнародованную позицию по поводу возникновения объекта обложения НДС с подобных операций (Письмо ФНС РФ от 26.05.2015 г. №ГД-4-3/8827@). На протяжении ряда лет представители финансового и налогового ведомств приходили к выводу о наличии объекта налогообложения при передаче имущества в качестве вклада в имущество другой организации (без изменения уставного капитала) на основании п.1 ст.146 НК РФ, приравнивая данную операцию к безвозмездной передаче имущества (Письма Минфина РФ от 21.08.2013 г. №03-07-08/34198, от 15.07.2013 г. №03-07-14/27452, УМНС РФ по г. Москве от 20.02.2004 г. №24-08/10784, от 12.01.2004 г. №26-12/01716).

Напомним, что в соответствии с положениями ст.146 НК РФ объектом налогообложения НДС признаются операции по реализации товаров (работ, услуг) на территории РФ, в том числе реализация предметов залога и передача товаров (результатов выполненных работ, оказания услуг) по соглашению о предоставлении отступного или новации, а также передача имущественных прав. При этом в силу пп. 1 п. 2 ст. 146 НК РФ не признаются объектом налогообложения операции, указанные в п. 3 ст. 39 НК РФ. Согласно пп.4 п.3 ст.39 НК РФ не признается реализацией передача имущества, если такая передача носит инвестиционный характер (в частности, вклады в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ, вклады по договору простого товарищества (договору о совместной деятельности), паевые взносы в паевые фонды кооперативов.

Поскольку налоговым законодательством не дано определение понятия «инвестиционный характер передачи имущества», то для целей его использования в налоговых правоотношениях следует руководствоваться положениями п.1 ст.11 НК РФ, определяющими, что институты, понятия и термины гражданского, семейного и других отраслей законодательства РФ, используемые в НК РФ, применяются в том значении, в каком они используются в этих отраслях законодательства. Гражданско-правовые отношения в сфере инвестиционной деятельности урегулированы Законом РСФСР от 26.06.1991 г. №1488-1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР» (далее по тексту — Закон №1488-1), Федеральным законом от 25.02.1999 г. №39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» (далее по тексту — Закон №39-ФЗ).

Статьей 1 Закона №39-ФЗ установлено, что под инвестициями следует понимать — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта; под капитальными вложениями — инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Материнская компания, передав «дочке» имущество на пополнение чистых активов, в дальнейшем рассчитывает на получение прибыли от использования такого имущества. Такая операция по своей сути носит инвестиционный характер и схожа с операцией по внесению имущества в счет вклада в уставный капитал, а поэтому не должна облагаться НДС.

УСЛУГИ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА

Как отмечено в Постановлении АС Поволжского округа от 11.09.2015 г. №А12-40878/2014, само по себе внесение вклада в уставный капитал другого общества НК РФ уже определил как передачу инвестиционного характера, поэтому в силу прямого указания закона доказывание инвестиционной составляющей сделки по внесению вклада в уставный капитал не требуется, равно как и не требуется оценка данной сделки со стороны налогового органа.

Но в том случае, если налогоплательщик изначально не имеет инвестиционных, иных деловых целей, не рассчитывает на получение дивидендов в долгосрочной перспективе и иного положительного эффекта от вложения имущества в организацию, положения пп.4 п.3 ст.39 НК РФ не работают. В этом случае налоговые органы квалифицируют действия налогоплательщика как проведение операции по реализации товара, то есть сделки по передаче имущества в уставный капитал, совершенной с целью прикрытия другой сделки и, соответственно, являющейся притворной с доначислением суммы НДС по ст.146 НК РФ (Постановления АС Московского округа от 18.08.2015 г. №А40-209850/2014, Определением ВС РФ от 03.11.2015 г. №305-КГ15-13840 отказано в передаче данного дела в Судебную коллегию по экономическим спорам ВС РФ для пересмотра в порядке кассационного производства, Северо-Западного округа от 25.09.2015 г. №А26-7766/2014, Определением ВС РФ от 21.01.2016 г. №307-КГ15-17823 отказано в передаче данного дела в Судебную коллегию по экономическим спорам ВС РФ для пересмотра в порядке кассационного производства).

То есть данная операция должна не только по формальным признакам отвечать инвестиционным целям, но и реально отражать намерение участника организации участвовать в управлении своей «дочкой» в целях получения прибыли, дивидендов.

Кроме того, нельзя отождествлять понятия «передача имущества, носящая инвестиционный характер» и «создание (процесс) имущества в результате проведения работ по реконструкции, в том числе в форме капитальных вложений». Например, деятельность по созданию имущества — основного средства посредством заключения и реализации договора строительного подряда не подпадает под признаки инвестиционной сделки и не соотносится к сфере регулирования правоотношений, предусмотренных пп. 4 п. 3 ст. 39 НК РФ (Решение арбитражного суда Ставропольского края от 09.06.2015 г. №А63-6736/2013).

ПОЛУЧИТЬ ЮРИДИЧЕСКУЮ КОНСУЛЬТАЦИЮ

Возможные варианты действий и налоговые последствия у передающей стороны

Как представляется, у налогоплательщика — передающей стороны, существуют III варианта разрешения данной ситуации:

• руководствоваться письмами контролирующих органов, т.е. начислять НДС с рыночной стоимости переданного имущества на основании ст.146 НК РФ, но при этом не восстанавливать ранее принятый к вычету НДС по такому имуществу. Это самый безопасный вариант.
• не начислять НДС с рыночной стоимости переданного имущества и при этом не восстанавливать ранее принятый к вычету НДС по такому имуществу. Сразу отметим, что это самый рискованный вариант и с большой степенью вероятности вызовет споры с налоговыми органами.

Данную позицию можно аргументировать тем, в главе 21 НК РФ нет специальной нормы в части восстановления НДС при передаче имущества иным способом, нежели в качестве вклада в уставный капитал, по договору инвестиционного товарищества или паевых взносов в паевые фонды кооперативов, а также передачи недвижимого имущества на пополнение целевого капитала некоммерческой организации (п.3 ст.170 НК РФ). Как свидетельствуют примеры многочисленной арбитражной практики, случаи, когда налогоплательщик должен восстановить сумму принятого ранее к вычету НДС, указаны в НК РФ достаточно четко. Ситуации, когда ранее принятый к вычету НДС необходимо восстановить к уплате в бюджет, прописаны в п. 3 ст. 170 и ст. 171.1 НК РФ. И в приведенном перечне случаев обязанность восстановления НДС возникает лишь при передаче имущества, нематериальных активов, имущественных прав в качестве вклада в уставный (складочный) капитал хозяйственных обществ и товариществ.

• не начислять НДС с рыночной стоимости переданного имущества, но при этом восстанавливать ранее принятый к вычету НДС по такому имуществу.

Казалось бы, никакой разницы по итоговой сумме уплаты НДС в бюджет по сравнению с 1 вариантом нет. В отношении переданных материалов и товаров это утверждение справедливо. Однако в отношении основных средств и нематериальных активов иная ситуация, поскольку по правилам пп.2 п.3 ст.170 НК РФ восстановлению подлежит НДС в размере, пропорциональной остаточной (балансовой) стоимости имущества без учета переоценки. Но, если рыночная стоимость передаваемого имущества будет существенно выше его остаточной стоимости, то выгоднее восстановить НДС с его остаточной стоимости, чем начислить НДС со стоимости переданного имущества. Отметим, что и в этом случае возможны споры с налоговыми органами.

Налоговые последствия у принимающей стороны

В этой части никаких налоговых последствий для дочерней организации не возникает. Поскольку НДС не предъявляется материнской компанией (п.2 ст.171 НК РФ), то у принимающей стороны (т.е. «дочки») право на вычет НДС не возникает.

При этом счета-фактуры, полученные от материнской компании, в книге покупок «дочки» не регистрируются (п.19 раздела II Правил ведения книги покупок, утв. постановлением Правительства РФ от 26.12.2011 г. №1137).

МОЖЕТ ЛИ УЧАСТНИК ВЫЙТИ ИЗ ОБЩЕСТВА, ЕСЛИ ДРУГИЕ — НЕ СОГЛАСНЫ?

Сложные вопросы налогообложения, возникающие при передаче векселей в счет увеличения чистых активов

В случае передачи векселей на пополнение чистых активов, компании следует учитывать ряд существенных налоговых моментов.

Так, в одном из судебных споров рассматривалась ситуация, когда на основании акта приема-передачи векселей безвозмездно было передало имущество своей «дочке» (собственные векселя) в целях увеличения ее чистых активов. Указанное решение было принято на внеочередном общем собрании участников компании.

В этот же день векселя переданы дочкой в счет погашения своей задолженности в качестве отступного кредиторам, которые не являются акционерами общества.

Налоговиками был сделан вывод, что полученные безвозмездно векселя в целях увеличения чистых активов и переданные в счет погашения своей задолженности в качестве отступного кредиторам неправомерно не включены в состав «прибыльных» доходов.

Инспекцией было исследовано дальнейшее движение данных векселей и установлено, что конечными получателями векселей явились компании, которые впоследствии были ликвидированы.

Налоговиками был сделан вывод, что фактически векселя были переданы компании не в целях увеличения чистых активов, а в целях погашения задолженности налогоплательщика перед кредиторами.

А поскольку векселя от материнской компании получены дочкой безвозмездно и она не понесла расходов на их приобретение, то при реализации или погашении такой ценной бумаги соответствующие расходы будут признаваться равными нулю (ст.252, ст.265, ст.280 НК РФ).

ОДНОВРЕМЕННОЕ ПРОВЕДЕНИЕ НАЛОГОВЫХ ПРОВЕРОК

В этой ситуации суд поддержал налоговиков на основании следующего.

Налоговиками действительно учтены положения пп.3.4 п.1 ст.251 НК РФ и
доходы от получения векселей в целях увеличения чистых активов не были увеличены инспекцией на величину стоимости таких векселей.

А доначисление же налога на прибыль было произведено в результате неотражения компании дохода от реализации векселей, полученных безвозмездно и переданных контрагентам в счет оплаты за поставленный товар, т.е. по иным основаниям.

Важно! В данной ситуации совершены две различные хозяйственные операции: отражение дохода от получения векселей в целях увеличения чистых активов и отражение дохода от реализации векселей, полученных налогоплательщиком безвозмездно.

Несмотря на фактическое единство данных активов (одни и те же векселя получены в счет увеличения чистых активов и переданы контрагентам в счет оплаты за товары), с точки зрения бухгалтерского и, как следствие, налогового учёта, указанные операции имеют различную правовую природу и влекут различные экономические последствия.

Как напомнили судьи, понятие реализации в целях налогообложения закреплено в ст.39 НК РФ, в соответствии с которой реализацией товаров, работ или услуг организацией или индивидуальным предпринимателем признается передача на возмездной основе (в том числе обмен товарами, работами или услугами) права собственности на товары, результатов выполненных работ одним лицом для другого лица, возмездное оказание услуг одним лицом другому лицу.
Вексель удостоверяет ничем не обусловленное обязательство займа, т.е. по своей природе представляет собой имущественное право. Кроме того, в настоящем случае векселя были переданы по соглашению о предоставлении отступного. Оба указанных случая представляют собой частные случаи реализации товара (работ, услуг), в связи с чем доход от такой реализации подлежит отражению в доходах организации в общем порядке.

КОГДА И КАК НАЛОГОВИКИ ПРОВОДЯТ ОСМОТР ТЕРРИТОРИЙ И ПОМЕЩЕНИЙ НАЛОГОПЛАТЕЛЬЩИКА

При этом суд не согласился с выводами налогового органа о необходимости включения в доход стоимости именно безвозмездно полученных векселей, а не стоимости дохода от выбытия таких векселей (Постановление АС Северо-Кавказского округа от 26.10.2016 г. №А53-20551/2015, Определением ВС РФ от 02.03.2017 г. №308-КГ17-65 отказано в передаче данного дела в Судебную коллегию по экономическим спорам ВС РФ для пересмотра в порядке кассационного производства).

Прощение долга в качестве способа пополнения чистых активов

Долг, который образовался в результате выдачи учредителем заемных денежных средств, можно направить на пополнение чистых активов. Для этого нужно сначала оформить соглашение о прощении долга.

Таким образом, прощенный долг (кредиторская задолженность в балансе компании) превращается в нераспределенную прибыль, тем самым увеличивая размер чистых активов.

ПОРЯДОК НАЧИСЛЕНИЯ И УПЛАТЫ СТРАХОВЫХ ВЗНОСОВ С ВЫПЛАТ ПО ГРАЖДАНСКО-ПРАВОВЫМ ДОГОВОРАМ В 2017 ГОДУ

«Прибыльные» последствия

Если участник (акционер) прощает обществу долг, то у компании одновременно с прощением долга увеличивается размер чистых активов. Другими словами, прощение долга (займа), являясь основанием прекращения обязательства (ст. 415 ГК РФ), дает заемщику право в соответствии с пп. 3.4 п.1 ст.251 НК РФ не учитывать при расчете налога на прибыль возникший доход.

Для избежания негативных налоговых последствий в соглашении о прощении долга в счет пополнения чистых активов указываются реквизиты договора займа, по которому учредитель прощает долг по займу и прощенную сумму долга (которая может быть равна или меньше суммы долга по займу).

Но воспользоваться прибыльной льготой можно только в случае, если в момент подписания соглашения о прощении долга и направлении суммы на пополнение чистых активов, кредитор является участником или акционером компании-должника (Письмо Минфина РФ от 24.02.2015 г. №03-11-06/2/9035).

Сложности также возникают при прощении суммы долга по процентам по договорам займа.

Высшие судьи отметили, что в случае прощения долга, если проценты по долговому обязательству ранее были отнесены на уменьшение налогообложения прибыли при отсутствии их реального несения, указанные суммы должны быть учтены в составе внереализационных доходов. Иное бы противоречило экономическому основанию введенных законодателем льгот.

DUE DILIGENCE СТОИМОСТЬ

В части НДС налоговых последствий не возникает.

• Переоценка объектов основных средств

Одним из способов увеличения чистых активов является увеличение размера добавочного капитала. Например, произвести переоценку по группе основных средств (не по отдельным объектам), тем самым увеличить их стоимость.

Напомним, что согласно п.43 Методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств (утв. Приказом Минфина РФ от 13.10.2003 г. №91н) и п.15 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» (утв. Приказом Минфина РФ от 30.03.2001 г. №26н) коммерческая организация может не чаще одного раза в год (на конец отчетного года) переоценивать группы однородных объектов основных средств по текущей (восстановительной) стоимости путем индексации или прямого пересчета по документально подтвержденным рыночным ценам. При принятии решения о переоценке следует учитывать, что в последующем эти основные средства должны переоцениваться регулярно.

В части налога на прибыль последствий нет, ведь сумма переоценки не учитывается в налоговом учете. Никаких последствий не возникает по НДС. Однако такой способ может привести к росту налога на имущество.

• Иные способы.

На практике, увеличению чистых активов способствуют такие процедуры, как проведение инвентаризации (выявление и оприходование излишков), списание кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности. Вышеуказанные операции приводят к возникновению внереализационных доходов в налоговом учете.