Куперс

«РБК Стиль» рассказывает, о чем стоит мечтать. Индекс предметов роскоши Knight Frank подсказывает, во что следует инвестировать. И, как показывает практика, правильно выбранные мечты могут приносить неплохие дивиденды. Иллюстрация тому — возросшая за декаду доходность десяти составляющих индекса.

© пресс-служба

+564%* Редкие сорта виски

На протяжении десяти лет Knight Frank Rare Whisky Index стремительно рос вверх и дрогнул только в начале 2020-го, когда из-за пандемии COVID-19 пришлось перенести несколько важных аукционов, а бары и рестораны во многих странах закрылись на карантин. Как именно этот «черный лебедь» повлияет на инвестиционную привлекательность элитных сортов виски — вопрос открытый, считает сооснователь агентства Rare Whisky 101 Энди Симпсон. Однако исследование, проведенное агентством совместно с Университетом Южной Африки в 2019 году, показало, что привлекательность актива не падает даже тогда, когда вниз идут традиционные рыночные индексы.

В 2019 году бутылка виски 1926 года ушла на аукционе Sotheby’s за рекордные £1,5 млн.

© пресс-служба

+194% Классические автомобили

2010-е стали невероятно успешными для рынка исторических автомобилей, однако за 2019 год индекс HAGI Top, отображающий динамику стоимости редких авто и мотоциклов, упал на 7%. Такое положение дел создатели индекса связывают с изменениями в экологическом законодательстве многих стран, которые удерживают коллекционеров от покупки. Тем не менее к апрелю 2020-го индекс подрос на 3%, а в лучшем положении оказались продавцы раритетных Ferrari.

В первом полугодии 2020-го самым дорогим лотом автомобильных торгов стала модель Bugatti Type 55 Super Sport Roadster 1932 года, которая продана на аукционе Bonhams за $7,1 млн.

© пресс-служба

+175% Монеты

Казалось бы, на фоне резвых суперкаров и произведений Джеффа Кунса коллекционные монеты смотрятся слишком скучно и старомодно, но время показало, что это хорошая инвестиция. Рынок сильно подрос за прошедшие десять лет и останавливаться не намерен: к концу 2019-го доходность актива возросла еще на 3%.

Серебряный доллар «Распущенные волосы» 1794 года — самая дорогая монета, проданная в 2013 году за $10 млн.

© пресс-служба

+141% Произведения искусства

Арт-рынок — вот уж где всегда кипели настоящие страсти: многомиллионные продажи, искусные подделки, возникшие из ниоткуда шедевры. И хотя в последнее время все реже бьются персональные рекорды художников и на рынке появляется все меньше работ модернистов, он продолжает расти. Среди очевидных трендов — рост цен на работы уличных художников и постепенно увеличивающийся спрос на произведения женщин. Тем не менее экономический кризис может спровоцировать распродажи частных коллекций на фоне неугасающего покупательского интереса: посткарантинные аукционы современного искусства Christie’s и Sotheby’s прошли с невероятным успехом, а новое поколение коллекционеров охотно покупает произведения искусства онлайн.

Стальной «Кролик» (1986) Джеффа Кунса побил в 2019 году рекорд стоимости работы живущего художника: на аукционе Christie’s он продан за $91 млн.

© пресс-служба

+120% Коллекционное вино

В топах продаж по-прежнему вина Бургундии и Бордо, но аналитики Knight Frank считают, что ключ к успеху в коллекционировании — разнообразие в винных шкафах и погребах. Надежными активами остаются редкие вина Калифорнии и северной Италии, а также винтажное шампанское.

$30 млн за 17 тыс. бутылок вина — рекорд для частной коллекции, установленный отделением Sotheby’s в Гонконге в 2019 году.

© пресс-служба

+108% Дизайнерские сумки

Откройте топ-лоты любого аукциона сумок и аксессуаров Sotheby’s или Christie’s, и вы увидите в них только один бренд — Hermès. Более того, сумки французского дома — один из самых быстрорастущих активов: за 2019 год их стоимость поднялась на 13%. В ходу винтажные и выполненные на заказ модели Birkin, Kelly и Constance, а спрос на них настолько высок, что только Christie’s устраивает по семь тематических аукционов в год.

Самая дорогая сумка в мире — Himalaya Birkin Niloticus Crocodile 30, украшенная золотом и бриллиантами, — была продана в 2017-м на торгах Christie’s за $386 тыс.

© пресс-служба

+90% Ювелирные украшения

Многие полагают, что ювелирные изделия — хорошая инвестиция, но это далеко от правды: к концу прошлого года стоимость актива снизилась на 7%. Так, на перепродаже произведений современных ювелиров вы, скорее всего, проиграете: фактически цена будет рассчитана из стоимости использованных камней и металлов, а сложность и изящество работы редко принимают во внимание. Зато в цене украшения Belle Époque, ар-деко (в особенности Cartier и Van Cleef & Arpels) и послевоенных лет (1945–1975).

Браслет с сапфирами Cartier 1927 года, который ушел за 6 млн швейцарских франков, стал главным лотом ноябрьских торгов Sotheby’s в 2019-м, дважды превысив эстимейт.

© пресс-служба

+77% Цветные бриллианты

Как и украшения, цветные бриллианты показали в 2019-м отрицательную динамику доходности, хотя и небольшую: –1%. Любопытно то, что растущий спрос на этом рынке во многом подстегивается падением цен. К примеру, гораздо доступнее для конечного покупателя стали за последние два года желтые бриллианты. Помимо этого, управляющий директор Fancy Color Research Foundation Мири Чен говорит о том, что снижается качество розовых и голубых бриллиантов, которые попадают на аукцион. Поэтому главные сделки сегодня происходят за закрытыми дверями.

Pink Star весом 59,6 карата — самый дорогой бриллиант мира — продан на апрельском аукционе Sotheby’s 2017 года за $71,2 млн.

© пресс-служба

+64% Почтовые марки

Да, старая добрая филателия тоже может приносить неплохие дивиденды. И пусть эта сфера не отличилась самым внушительным ростом за десять лет, в 2020 году она чувствует себя увереннее остальных: за 2019-й доходность редких марок поднялась на 6% — выше только у сумок Birkin. Самыми желанными остаются редкие из-за типографических ошибок марки: например, напечатанные не в тех цветах или с перевернутым изображением.

$9,5 млн — столько заплатил неизвестный коллекционер за марку «Британская Гвиана» 1856 года на аукционе Sotheby’s в 2014-м.

© пресс-служба

+60% Часы

Главное в коллекционировании часов — найти редкую модель. И это необязательно уникальные механизмы со множеством усложнений: инвестиционной привлекательности часам нередко добавляют неожиданные для швейцарских мануфактур оплошности вроде перевернутой цифры на циферблате или индивидуальные особенности, проявившиеся со временем, как «тропические» (а проще говоря, заржавевшие) циферблаты часов Rolex. Кстати, именно Rolex и Patek Philippe чаще всего становятся звездами часовых торгов, попеременно устанавливая рекорды стоимости.

Титул самых дорогих часов мира удерживают стальные Patek Philippe Grandmaster Chime (Ref. 6300A), проданные на аукционе Only Watch в ноябре 2019-го за 31 млн швейцарских франков.

* Здесь и далее — рост стоимости активов за 10 лет, по данным Knight Frank Luxury Index на конец 2019 года.

А.Х. Гафурова

ПРЕДМЕТЫ РОСКОШИ — НЕОБХОДИМОСТЬ ИЛИ ПРАВО ВЫБОРА?

В настоящее время в целях защиты прав совместной собственности супругов становится необходимым определить в законодательстве Российской Федерации понятие предметов роскоши. Представления о роскоши меняются в обществе вместе с изменением уровня жизни. Многие считают предметы роскоши источником социального неравенства. В России введен налог на роскошь.

Ключевые слова: предметы роскоши, совместная собственность супругов, излишество, налог на роскошь, социально-психологическая функция, уровень жизни.

Едва ли не самым распространенным и употребляемым в наше время стало пресловутое слово «роскошь», которое своей неопределенностью затмевает сознание людей. Учитывая современные реалии понимания обществом предметов роскоши, прийти к единому мнению в отношении содержания понятия роскоши крайне сложно. К примеру, каждый человек скажет, что остров, самолет или дворец на берегу моря — это роскошь. А в отношении другой недвижимости и дорогих марок автомобилей не все выглядит однозначно. Для жителей провинциальных поселков роскошью считаются новый автомобиль российского производства и квартира в центре областного города, тогда как москвичи считают роскошью виллу на Рублевке или автомобиль «Ламборджини» последней модели. Отсюда можно сделать вывод, что в разных регионах страны неоднозначно воспринимается понятие роскоши.

К тому же в настоящий момент в Российской Федерации отсутствует законодательное закрепление понятия предметов роскоши.

© Гафурова А.Х., 2014

Так, в Семейном кодексе Российской Федерации1 установлено лишь то, что драгоценности и другие предметы роскоши являются совместной собственностью супругов, несмотря на то что они, по сути, принадлежат к вещам индивидуального пользования. То есть, если предмет роскоши потребляется лишь одним супругом, тем не менее, он имеет режим общей, а не личной собственности, и соответственно, получая свою долю имущества при разделе после развода, супруг, пользующийся предметом роскоши, должен будет отдать половину стоимости этого имущества своему супругу2. Вопрос о признании той или иной вещи предметом роскоши решает суд в зависимости от конкретных обстоятельств дела, руководствуясь жизненным уровнем в обществе и сложившимися на его основе представлениями о роскоши, а также условиями жизни спорящих супругов3. Интересен тот факт, что и во времена действия Кодекса о браке и семье РСФСР4 от 30.07.1969 г. предметам роскоши был удостоен тот же режим совместной собственности супругов (ст. 22), как и в наше время. А что понимается под другими предметами роскоши, законодателем ни РСФСР, ни Российской Федерации так и не раскрыто.

В списке предметов роскоши за историю человечества побывало едва ли не все, что нас окружает. Следует отметить: то, что для одного поколения является роскошью, для последующего становится насущной необходимостью. Ярким примером этого является история мобильных телефонов и компьютеров, которые еще лет 15 назад считались излишествами, а сегодня во многих странах уже включены в число предметов первой необходимости5. Также, например, то, что еще вчера считалось роскошью, например шуба из натурального меха, завтра может быть расценено как обычная верхняя одежда.

Поэтому на практике довольно сложно определить, что является для данной семьи предметом роскоши. Недаром представления о роскоши меняются в обществе вместе с изменением уровня жизни.

Получается, что предметы роскоши существовали во все времена жизни общества, только само понятие этих предметов претерпевало изменения и по отношению к прошлому периоду времени, и по отношению к настоящему, только с привязкой к местности.

В силу этого отношение к предметам роскоши имеет перманентное и переходящее состояние: на одном этапе жизни общества это излишество, к которому стремится общество и, сделав выбор в пользу роскоши, ограничивает себя в чем-то; на другом, последующем этапе это излишество может перерасти в необходимость. Поэтому довольно сложно определиться с этим витиеватым понятием «предметы роскоши».

А.Х. Гафурова

Именно поэтому наши законодатели, наконец, решив ввести налог на роскошь, а тем самым все-таки установить современные признаки роскоши, крайне долго не могли определить, что же в России должно считаться излишеством. Изначально предлагалось, что «налог на роскошь» затронет покупку огромных домов, колоссальных земельных участков, самолетов, яхт и суперавтомобилей.

Вопрос введения налога на роскошь госчиновниками обсуждался не один год. Основная функция налога на роскошь с точки зрения инициатора его введения — социально-психологическая. Специальное обложение, став платой за сверхпотребление, которое сейчас имеют некоторые граждане РФ, должно восстановить социальную справедливость. Идею с введением налога на роскошь поддержали большинство жителей России.

После многогранных обсуждений налог на роскошь ввели в 2013 г. для автомобилей стоимостью свыше 3 млн руб., исчисляемый с учетом повышающего коэффициента. Также в настоящий момент обсуждается вопрос, надо ли законодательно вводить норму, чтобы налог распространялся на имущество налогоплательщика, находящееся не только в России, но и в других странах.

Налог «на богатство» существует в той или иной форме во многих странах мира — в Великобритании, Италии, США, Франции, Хорватии.

В США налог на роскошь был впервые введен в 1898 г. для финансирования военных расходов. В 1990 г. Конгресс США в очередной раз внедрил налог на различные предметы роскоши. Однако в 1993 г. американские законодатели отменили почти все эти налоги, оставив только налог на автомобили, который действовал в течение 13 лет. Сейчас в США налог на роскошь заменен повышенной ставкой НДС на товары класса люкс.

Сегодня развитые страны предпочитают заменить налог на роскошь повышенной ставкой НДС или применяют его к действительно эксклюзивным вещам: сверхмощным машинам и яхтам, дорогим украшениям. Япония отменила этот налог в 1950 г., Ирландия — в 1974 г. В последнее время к ним присоединились Австрия, Германия, Дания, Италия, Люксембург, США, Финляндия.

Необлагаемый порог налога на роскошь во Франции составляет 760 тыс. евро. Если гражданин обладает большим состоянием, то он обязан с суммы, превышающей этот порог, оплатить от 0,55 до 1,8%. При этом налог на богатство касается как налогоплательщиков этой страны, так и ее налоговых резидентов, которые обязаны самостоятельно задекларировать для налоговых органов наличие такого имущества. В предметы роскоши включаются денежные

средства, акции, недвижимость, мебель, посуда, произведения искусства со стоимостью, превышающей установленный законодательством «потолок». В случае обнаружения неуплаты действует срок давности в 10 лет, за который государство попросит уплатить налог в полном объеме. В связи с этим обеспеченные граждане выбирают для своего проживания и ведения бизнеса соседнюю Бельгию, а казна Франции теряет 25-28 млрд евро в год. Временно введенный в Испании налог на роскошь уплачивается теми, чье состояние превысило 700 тыс. евро6.

Таким образом, учитывая образовавшийся правовой пробел в законодательстве Российской Федерации в части отсутствия критериев определения предметов роскоши, у каждого гражданина существует право выбора «иметь или не иметь» предметы роскоши. Причем, обладая ими, человек может ощутить определенные последствия в виде уплаты налогов, либо довольствоваться тем существующим имуществом, ничем не обремененным, которое, возможно, когда-то в незапамятные времена являлось роскошью.

В этой связи можно рассмотреть и такой вариант: установить общее понятие предметов роскоши на федеральном уровне и дать возможность законодательным органам субъектов Российской Федерации на своей территории в зависимости от показателей состояния качества жизни населения на уровне субъекта принимать свое определение предметов роскоши.

Примечания

Семейный кодекс Российской Федерации от 29 декабря 1995 г. № 223-Ф3 // Собрание законодательства РФ. 1996. № 1. Ст. 16.

Филина Ф.Н., Толмачев И.А., Сутягин А.В. Сам себе адвокат. М.: ГроссМедиа; РОСБУХ, 2008.

Нечаева А.М. Новый Семейный кодекс // Государство и право. 1996. № 6. С. 124.

Кодекс о браке и семье РСФСР от 30 июля 1969 г. // Ведомости ВС РСФСР. 1969. № 32. Ст. 1397.

Земцова Ю. Налог на роскошество. Красиво жить не запретишь // Финансовая газета. 2012. № 5. С. 7.

Зыкова Т. Налог — не роскошь. Дополнительные сборы с владельцев элитных средств передвижения могут ввести в 2013 году // Российская газета. 2012. № 5710 (37).

iНе можете найти то, что вам нужно? Попробуйте сервис подбора литературы.

Продавцы товаров класса люкс делают ставку на «золотой фонд» — клиентов со стабильно высоким уровнем дохода. В «сытые» времена клиентский сегмент люкса увеличивается за счет высокооплачиваемых профессионалов, топ-менеджеров, а также за счет категории «богатые люди без денег», то есть те, кто позволяет себе эпизодические или спонтанные покупки.

Но в кризис последняя категория вообще исчезает с радаров люкс-сегмента, а топ-менеджеры сокращают свои расходы на роскошь, рассказали эксперты конференции «Российский рынок товаров роскоши в современных условиях», организованной Франко-российской торгово-промышленной палатой.

По оценкам Fashion Consulting Group, в России к категории «золотого фонда» можно отнести 500 тыс. человек. Впрочем, это лишь те, кто задекларировал доходы из расчета 15 тыс. евро на человека в месяц, не факт, что они тратят эти деньги на предметы роскоши. Сами участники рынка более чем скромны в подсчетах, например, новая программа одного из крупнейших дистрибьюторов одежды и аксессуаров класса люкс ориентирована всего на 500 человек. Фундаментальная задача в кризис — удержать этих клиентов и дать точный ответ на их потребности. А из категории топ-менеджеров «поймать» тех, кто отказался от зарубежного шопинга. По словам главы Fashion Consulting Group Анны Лебсак-Клейманс, понятно, что люди не купят себе вторую яхту, но в сумке себе не откажут. Даже очень богатые люди живут в реальном мире, и их покупательское поведение в нестабильные экономические времена меняется. На практике это означает, что вместо двух вещей высокого качества будет покупаться одна эксклюзивная. «Золотой фонд» отличает разумный подход к покупкам, восприятие товаров люкс как инвестиций и формирование рационального целостного гардероба, отказ от демонстративного поведения. Последнее всегда было спецификой российского рынка товаров люкс — соотечественники любят одеваться «напоказ», чтобы хорошо было видно Louis Vuitton в руках или Hermes на ремне. Отличает нас и более высокая, чем у европейцев, склонность к эмоциональным покупкам, а также очень низкий уровень онлайн-продаж и крайне подверженный манипуляциям покупатель. По словам Лебсак-Клейманс, до сих пор не сформирована поколениями лояльность конкретным брендам, люди активно реагируют на скидки и индивидуальный сервис.

Рынок люкс переживает три стадии своего развития с точки зрения потребительского поведения: на первой — покупателю важно подчеркнуть свой статус и доход, выбирать бренды, соответствующие положению в обществе (это Россия в 90-е — джинсы непременно Versace и цепь в несколько килограммов). Второй этап — переход от демонстративного потребления к сохранению статус-кво, становятся более важны такие составляющие роскошного образа жизни, как сервис, консьерж-службы, спа, забота о здоровье. Третий этап свойственен развитым стабильным рынкам — на первый план выходят самореализация, меценатство, сохранение историй и традиций, экоответственность. Условно говоря, вместо покупки яхты люди начинают тратить деньги на благотворительных аукционах. По оценкам экспертов, Россия за короткое время прошла все три стадии, но сейчас «откатилась» к первой и второй из-за того, что «золотой фонд» у нас намного меньше, чем в Европе и США. Однако тот же show off, то есть хвастовство богатством, в кризис приобретает другие формы. По наблюдениям директора по работе с клиентами Synovate Comcon Людмилы Бартенковой, демонстративное поведение меняет свою корреляцию с доходом — если раньше это было присуще высокодоходному сегменту, то теперь в большей мере массовому. «Мне нравится, когда другие считают, что мои дела идут успешно», — примерно из такой мотивации исходят покупатели товаров если не люкс, то премиум-сегмента (дорогих, но до полноценного люкса недотягивающих). Есть запрос на подтверждение статуса, причем чем хуже в экономическом смысле себя чувствует регион, тем большая склонность к такому поведению.

Центральным городом люкса фактически остается Москва. Если в последние годы была тенденция на развитие регионов, то сейчас она сокращается, и столица снова начинает консолидировать основные продажи (около 60%). По представленности люксовых брендов города также развиваются неравномерно: помимо Москвы и Санкт-Петербурга, в топ-5 лидеров входят Екатеринбург, Ростов-на-Дону и Новосибирск. Причем, как отмечают эксперты, закончилось время монополизации: люксовые бренды предпочитают вообще не давать эксклюзивных прав презентации. Есть крупные столичные игроки (Mercury, Bosco, Jamilco) с выходом в отдельные регионы и есть вся остальная территория, поделенная на локальных дистрибьюторов. Последние 10 лет была тенденция выхода брендов напрямую (Louis Vuitton, Prada, Gucci, Hermes и др.). Но те, кто не сделал этого в период процветания, сейчас посматривают на российский рынок с опаской. Тем не менее выход новых брендов продолжается, правда, в этом году их всего два, и те косметические.

По данным Y Consulting, в этом году спрос на рынке товаров класса люкс сократился на 14,6%. С сентября 2014 по сентябрь 2015 года закрылось 28% мультибрендовых бутиков в сегменте люкс и премиум. Трафик сократился на 32%, при этом средняя конверсия (то есть соотношение посетителей магазина и сделанных покупок) выросла на 28%, средний чек увеличился на 17,4% (притом что средний рост цен составил почти 30%). Генеральный директор Y Consulting Дарья Ядерная рекомендует вкладывать в тренинги и удержание продавцов, в релокацию вместо закрытий, а также в CRM-системы и программы лояльности и работы с постоянными покупателями. Бартенкова также обратила внимание на то, что в последнее время на потребителя сваливается слишком много информации: достучаться хотят все, и потенциальный покупатель от этого устает. Он хотел бы иметь много информации, но в формате канапе, «на один укус». Еще один тренд в том, что определенная группа потребителей сегмента люкс нуждается в приватности и защите, поэтому они не хотят ухода в онлайн и требуют индивидуального подхода и сервиса.

Вообще, потребитель товаров класса люкс в мире меняется достаточно существенно. Основным драйвером принятия решения сейчас является импульс, то есть спонтанная покупка, отметил партнер Делойт СНГ Владимир Бирюков. Но среди молодого поколения Y (те, кому сейчас от 18 до 34 лет) основной фактор — это тренд. Поэтому по мере того, как поколение Y будет взрослеть, тренды будут приобретать все большее значение, уверен Бирюков. Среди источников информации о люксовых брендах по-прежнему доминируют традиционные — журналы, магазины, однако для поколения Y на первое место выходит онлайн. В соцсетях покупатели ищут идеи, смотрят рекомендации.

Россия по итогам 2014 года заняла 11-е место по объему рынка (4,6 млрд евро, в основном за счет Москвы — 3,5 млрд). Рынок упал примерно на 7% и достигает всего 7% от рынка США. «Однако мы с перспективой смотрим в будущее и верим в рост. Мы и сейчас являемся одним из крупнейших рынков и будем являться через несколько лет», — уверен Бирюков.