Для регулирования денежной массы в обращении, а также для ограничения кредитной активности банков с целью уменьшения денежной массы в экономике страны, Банк России устанавливает норму обязательных резервов для коммерческих банков в процентах от привлеченных средств клиентов.
Необходимость такого регулирования возникает из принципа действия денежного (банковского) мультипликатора:
Рис. 1. Порядок функционирования денежного мультипликатора
Из вышеприведенной схемы видно, что коммерческие банки в любой экономической системе (экономике страны) — «создают деньги». То есть при активном банковском кредитовании совокупная денежная масса в обращении начинает расти, что конечно вызывает инфляционные процессы. Таким образом Центральный Банк, посредством предоставления кредитов коммерческим банкам, проводить кредитную (безналичную) эмиссию, когда это требуется конечно для экономики. Для того чтобы ограничить кредитную активность коммерческих банков и как следствие держать инфляцию в заданных рамках (ориентирах), Центральный Банк и вводит нормы обязательного резервирования для коммерческих банков. Это один из многочисленных инструментов «денежно-кредитной политики» проводимой Банком России.
Денежные средства депонируются на отдельном счете коммерческого банка в РКЦ Банка России и также служат свое рода «страховым фондом» из которого в случае отзыва лицензии у коммерческого банка оплачиваются обязательства перед клиентами, как физическими, так и юридическими лицами.
Норму резервирования денежных средств коммерческими банками, Банк России устанавливает на основании Федерального закона № 86-ФЗ от 10 июля 2002 года «О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России) и Положения Банка России № 507-П «Об обязательных резервах кредитных организаций».
Глава 1 данного Положение устанавливает следующие определения:
Пункт 1.1 гласит: «…Нормативы обязательных резервов определяют размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам кредитной организации.
Под обязательствами кредитной организации… …понимаются обязательства кредитной организации в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте, состав и категории которого определяются Главой 2 данного Положения и называются – резервируемые обязательства…».
Пункт 1.3 данного Положения устанавливает: «…Кредитная организация осуществляет депонирование обязательных резервов в Банке России денежными средствами в валюте Российской Федерации…».
Депонирование обязательных резервов кредитной организацией производится в рублях. Расчет суммы обязательных резервов производится банком ежемесячно и соответственно регулируется раз в месяц фактическая сумма, депонированная в РКЦ ЦБ РФ.
Относительно обязательных резервов кредитной организации, ЦБ РФ постоянно выполняет следующие контролирующие функции:
- регулирование суммы обязательных резервов кредитной организацией;
- применяет меры к кредитным организациям за нарушение установленного порядка депонирования средств;
- проводит обязательные проверки кредитных организаций, в том числе с целью проверки правильности начисления обязательных резервов.
ЦБ РФ вправе уменьшать или увеличивать процент средств, подлежащих депонированию, в зависимости от экономической ситуации в стране. Если есть необходимость увеличить объемы кредитования экономики, то ЦБ РФ снижает процент резервирования до минимальных значений – 0,5-2%. Но необходимо учитывать, что со снижением процента резервирования до минимальных значений, увеличивается объем безналичной денежной массы в экономике и начинает работать эффект мультипликатора, тем самым разгоняя инфляционные процессы. Если необходимо сократить безналичную денежную массу в экономике, а также снизить объемы агрессивного кредитования банками своих клиентов, то ЦБ РФ поднимает процент резервирования до максимальных значений – 5-10%.
Для самой кредитной организации сумма обязательных резервов, депонированная в РКЦ ЦБ РФ, конечно является частью самых высоколиквидных денежных активов, которая также может быть использована для стабилизации финансового положения банка в случае возникновения кризисной ситуации. Кредитная организация резервирует определенный ЦБ РФ процент от следующих привлеченных средств:
- от суммы денежных средств на расчетных счетах клиентов – юридических лиц всех форм собственности, а также индивидуальных предпринимателей, в рублях и иностранной валюте;
- от суммы открытых депозитов юридическим лицам всех форм собственности и индивидуальным предпринимателям;
- от суммы средств на бюджетных счетах бюджетов и государственных внебюджетных фондов;
- от общей суммы вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте, в том числе – суммы на карточных счетах;
- от общей суммы денежных средств, затраченных на выпуск облигационного займа банка;
- от общей суммы денежных средств, затраченных на выпуск банком векселей, банковских акцептов и иных гарантий;
- от общей суммы денежных средств, привлеченных с помощью депозитных и сберегательных сертификатов.
ЦБ РФ вправе также менять состав средств (пассивов) банка используемых в качестве базы для расчета суммы обязательных резервов.
Для бухгалтерского учета суммы обязательных резервов, в балансе кредитной организации открывается счет 30202 «Обязательные резервы кредитных организаций по счетам в валюте
РФ, перечисленные в Банк России».
План счетов дает следующее предназначение этого счета:
«… Назначение счета: учет движения обязательных резервов кредитной организации, перечисленных в Банк России. Счет активный. Формирование обязательных резервов кредитной организации производится путем перечисления денежных средств с корреспондентских счетов кредитной организации, открытых в расчетно-кассовом центре Банка России и других кредитных организациях в рублях. Указанные перечисления производятся до осуществления иных платежей в пределах остатка средств на корреспондентских счетах отдельным платежным поручением с отметкой «Формирование обязательных резервов», выписанным в установленном порядке. Включение сумм обязательных резервов в сводные платежные поручения запрещается.
По дебету счета проводятся: перечисления обязательных резервов кредитной организации Банку России; суммы по зачету между причитающимися платежами по результатам регулирования по указанным счетам; возврат средств кредитной организацией в учреждение Банка России, связанный с внутримесячным снижением нормативов обязательных резервов, в корреспонденции с корреспондентскими счетами.
По кредиту счета проводятся: возврат излишне перечисленных сумм обязательных резервов кредитной организации Банку России; суммы по зачету между причитающимися платежами по результатам регулирования по указанным счетам; перевод средств Банком России, связанный с внутримесячным снижением нормативов обязательных резервов; перечисление средств обязательных резервов на корреспондентские счета ликвидационных комиссий в корреспонденции с корреспондентскими счетами.
В аналитическом учете по каждому счету ведется один лицевой счет…».
Практическое задание.
1. Пассив баланса кредитной организации выглядит следующим образом:
| Счета I порядка | Счета II порядка | Наименование статьи | Сумма, тыс. руб. |
| 102 | Уставный капитал кредитных организаций | ||
| 10208 | Уставный капитал неакционерных банков. Доли принадлежащие негосударственным организациям. | 300 000 | |
| 10 2 0 8 | Уставный капитал неакционерных банков. Доли принадлежащие физическим лицам. | 40 000 | |
| 107 | Резервный фонд | ||
| 10701 | Резервный фонд | 82 000 | |
| 404 | Средства государственных внебюджетных фондов | ||
| 40402 | Средства фонда социального страхования РФ | 17 000 | |
| 320 | Кредиты и депозиты, предоставленные кредитным организациям | ||
| 32015 | Резервы под возможные потери по кредитам предоставленным банкам | 18 000 | |
| 40 6 | Счета организаций, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности | ||
| 40 6 03 | Средства некоммерческих предприятий, находящихся в государственной (кроме федеральной) собственности | 50 000 | |
| 407 | Счета негосударственных организаций | ||
| 40702 | Средства негосударственных коммерческих предприятий и организаций | 208 000 | |
| 40703 | Средства негосударственных некоммерческих организаций | 19 000 | |
| 423 | Депозиты и прочие привлеченные средства физических лиц | ||
| 4230 1 | Средства на счетах физических лиц, для расчётов с использованием банковских карт | 42 000 | |
| 4230 4 | Депозиты физических лиц на срок от 91 до 180 дней | 60 000 | |
| 452 | Кредиты предоставленные негосударственным коммерческим предприятиям и организациям | ||
| 45215 | Резервы под возможные потери по кредитам предоставленным негосударственным коммерческим п/п и организациям | 36 000 | |
| 474 | Расчеты по отдельным операциям | ||
| 47411 | Начисленные проценты по вкладам | 2 500 | |
| 47426 | Обязательства банка по уплате процентов | 3 500 | |
| 520 | Выпущенные облигации | ||
| 52003 | Выпущенные облигации со сроком погашения от 91 до 180 дней | 24 000 | |
| 522 | Выпущенные сберегательные сертификаты | ||
| 52202 | Выпущенные сберегательные сертификаты на срок от 31 до 90 дней | 22 000 | |
| 523 | Выпущенные векселя | ||
| 52302 | Выпущенные векселя и банковские акцепты со сроком погашения до 30 дней | 62 000 | |
| 603 | Расчеты с дебиторами и кредиторами | ||
| 60305 | Начисленная заработная плата сотрудникам банка | 7 000 | |
| 706 | Доходы банка | ||
| 70601 | Проценты, полученные за предоставление кредитов | 50 000 | |
| 70601 | Штрафы, пени, неустойки, полученные за предоставление кредитов | 7 000 | |
| Баланс | 1 050 000 | ||
2. Норма обязательного резервирования по счетам в валюте РФ составляет – 8%;
3. В соответствии с Положением ЦБ РФ № 507-П от 01.12.2015 года определить сумму, подлежащую обязательному резервированию в ЦБ РФ.
На июль 2009 г. Банк России установил следующие нормативы для обязательных резервов (резервные требования) (табл. 1.).
Таблица 1.
Нормативы обязательных резервов (резервные требования), установленные Банком России в 2009 году
| Наименование | Размер | Нормативный акт |
| По обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации | 1,5% | Указание Банка России от 23 апреля 2009 г. № 2219-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» |
| По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации | 1,5% | |
| По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте | 1,5% | |
| Коэффициент усреднения (для кредитных организаций, кроме расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ) |
0,6% | Указание Банка России от 17 сентября 2008 г. № 2066-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» |
| Коэффициент усреднения (для расчетных небанковских кредитных организаций, РЦ ОРЦБ) |
1 | Указание Банка России от 13 октября 2004 г. № 1507-У «Об установлении коэффициентов усреднения для расчета усредненной величины обязательных резервов» |
Таблица 2.
Нормативы обязательных резервов (резервные требования), установленные Банком России в 2013 году
| Наименование | Размер | Нормативный акт |
| По обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами-нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте | 4,25% | Указание Банка России от 12 февраля 2013 года № 2970-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» («Вестник Банка России» от 20 февраля 2013 г. № 7 (1403) |
| По обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте | 4,25% | |
| По иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте | 4,25% | |
| Коэффициент усреднения (для кредитных организаций, кроме расчетных небанковских кредитных организаций, небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций) | 0,7% | Указание Банка России от 18 ноября 2013 года № 3116-У «Об установлении коэффициента усреднения» («Вестник Банка России» от 28.11.2013 № 68 (1464); |
| Коэффициент усреднения (для расчетных небанковских кредитных организаций) | 1 | Указание Банка России от 17 сентября 2008 года № 2295-У «Об установлении нормативов обязательных резервов (резервных требований) Банка России» («Вестник Банка России» от 21 сентября 2009 г. года № 55 (1146); |
| Корректировочный коэффициент | 0,2 | Указание Банка России от 17 сентября 2009 года № ОД-620 «О корректировочном коэффициенте» («Вестник Банка России» от 21 сентября 2009 г. № 55 (1146) |
| Коэффициент усреднения для небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций | 1,0 | Указание Банка России от 28 октября 2011 года № 2722-У «Об установлении коэффициента усреднения для небанковских кредитных организаций, имеющих право на осуществление переводов денежных средств без открытия банковских счетов и связанных с ними иных банковских операций» («Вестник Банка России» от 02.11.2011 № 59 (1302)) |
Таблица 3.
Нормативы обязательных резервов (резервные требования), установленные Банком России в 2019 году на основании Указания Банка России от 8 февраля 2019 года № 5068-У «Об обязательных резервных требованиях»
(«Вестник Банка России» от 15 февраля 2019 г. № 11 (2063))
| № п/п | Наименование | Размер резервирования |
| по обязательствам перед юридическими лицами – нерезидентами | ||
| для банков с универсальной лицензией, банков с базовой лицензией, небанковских кредитных организаций | ||
| За исключением долгосрочных | ||
| В валюте РФ | 4,75% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| По долгосрочным | ||
| В валюте РФ | 4,75% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| По обязательствам перед физическими лицами | ||
| для банков с универсальной лицензией, небанковских кредитных организаций | ||
| В валюте РФ | 4,75% | |
| В иностранной валюте | 7,00% | |
| Для банков с базовой лицензией | ||
| В валюте РФ | 1,00% | |
| В иностранной валюте | 7,00% | |
| По иным обязательствам кредитных организаций | ||
| для банков с универсальной лицензией, небанковских кредитных организаций | ||
| За исключением долгосрочных | ||
| В валюте РФ | 4,75% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| По долгосрочным | ||
| В валюте РФ | 4,75% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| Для банков с базовой лицензией | ||
| За исключением долгосрочных | ||
| В валюте РФ | 1,00% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| По долгосрочным | ||
| В валюте РФ | 1,00% | |
| В иностранной валюте | 8,00% | |
| Коэффициент усреднения | ||
| для банков с универсальной лицензией, с базовой лицензией | 0,8 | |
| для небанковских кредитных организаций | 1,0 |
Резервная норма — доля депозитных накоплений в центральном банке. В состав резервной нормы входят депозиты населения, а также прочие пассивы, которые должно содержать банковское учреждение в виде наличности или в форме открытых депозитов.
Резервная норма — норматив (устанавливается в форме процента), отражающий необходимый объем депозитов, которые должны храниться в собственных хранилищах банковского учреждения или ЦБ. Рост резервных норм приводит к тому, что объем обязательных резервов возрастает. При этом банки теряют способность оформлять займы. Снижение резервной нормы способствует переводу обязательных резервов в категорию избыточных, что повышает возможности банка по привлечению средств путем оформления кредитов.
Резервная норма: сущность, назначение
При появлении проблем в экономике (снижении цен, безработице и так далее) ЦБ страны принимает решение о необходимости повышения объема предложения наличных средств с целью стимулирования общих затрат. Цель — поглотить свободные ресурсы и выровнять состояние экономики.
Чтобы повысить денежное предложение руководители ЦБ делают все возможное для роста избыточных резервов. Реализуется это несколькими способами — совершением сделок Центрального банка по покупке ценных бумаг, снижением учетной ставки (цель — побудить коммерческие структуры увеличить резервы), уменьшением резервной нормы (позволяет автоматически перевести текущие резервы в категорию избыточных).
В случае когда чрезмерные затраты толкают экономику страны к инфляционной спирали, у ЦБ есть один выход — сократить предложение и снизить общие расходы. Лучшее решение в этом случае — уменьшить объемы резервов коммерческих банков (изменить резервную норму).
Резервная норма — запас денег, который коммерческие банки не должны задействовать для проведения рядовых операций.
Назначение резервной нормы двояко:
— с одной стороны, они обеспечивают стабильную ликвидность коммерческого банковского учреждения;
— с другой стороны, резервная норма — один из главных инструментов для регулирования объема денег, а также кредитоспособности банковских структур.
Чаще всего задача снижения и повышения резервной нормы — изменение объема денежной массы в обороте.
Резервная норма — неприкосновенные средства, объем которых устанавливается государством через Центральный банк. В течение года размер данного параметра может меняться. Изменение величины резервной нормы возможно с учетом целого ряда факторов — целей кредитования, а также режима оформленных займов.
Резервная норма коммерческих банков имеет дифференцированный характер:
— для денег, которые могут быть задействованы в валютных спекулятивных сделках, норма — 22%;
— для кредитных операций коммерческих банков сроком до трех месяцев — 15%;
— для кредитных операций от трех месяцев и более — 10%.
Резервная норма: изменение и последствия
Изменение резервной нормы — один из главных инструментов Центрального банка страны.
Изменение резервной нормы производится Центральным банком с учетом текущей экономической ситуации:
— увеличение нормы резервов приводит к тому, что коммерческие банки теряют часть возможностей по выдаче займов. Как следствие, предложение наличности уменьшается, кредиты становятся дорогими.
Результат увеличения нормы резервов — снижение деловой активности, замедление экономического роста, сокращение наличности в обращении, снижение уровня инфляции, уменьшение темпов развития производства и так далее;
— уменьшение нормы резервов — мера, которая необходима для подогрева экономики. Она приводит к кредитной экспансии, то есть ставка процента снижается, увеличивается предложение денег, займы становятся более доступными. Как следствие, инвестиции в предприятия становятся более выгодным, что стимулирует рост в производственной сфере и способствует решению такой проблемы, как безработица. На данном фоне повышаются возможности и самих коммерческих банков.
К примеру, депозит банка составляет 100 тысяч долларов США. Центральным банком страны было принято решение поднять резервную норму на 20% (с 20 до 40%). Чтобы выполнить решение ЦБ коммерческая структура должна снизить кредитную эмиссию. Ранее из 100 тысяч долларов и при резервной норме 20% банк мог выдать кредитов на 500 тысяч долларов (расчеты подтверждают, что при резервной норме в 20% один доллар резерва может быть превращен в пять долларов, выданных в кредит).
Новая резервная норма 40% заставляет банк уменьшить выдачу кредитных средств в два раза. Также коммерческий банк снижает объем текущих счетов и направляет средства для повышения резервов. Так, до внесения изменений ЦБ резервная часть депозитов была равна 20 тысячам долларов, а после изменения — 40 тысячам. Как следствие, банковское учреждение теряет кредитные возможности на сумму в 20 тысяч долларов.
Резервная норма выполняет еще одну функцию — «страхует» каждого отдельно взятого клиента банка. Таким способом государственная «машина» защищает интересы кредиторов и вкладчиков, ограничивая коммерческие банки в объемах проводимых операций. Если банк теряет способность вести свою деятельность (к примеру, банкротится), то обязательные резервы идут на покрытие долговых обязательств перед клиентами.
Введение Национальным банком Украины (НБУ) с марта 2020 года дифференцированных требований к обязательному резервированию для банков в зависимости от валюты (понижение норматива резервирования в гривне до нуля и повышение в валюте до 10%) будет способствовать дедолларизации и снижению кредитных ставок в гривне, считают банкиры, опрошенные агентством «Интерфакс-Украина».
Как отметила исполнительный директор Независимой ассоциации банков Украины (НАБУ) Елена Коробкова, снижение норм резервирования в гривне с одновременным увеличением в валюте облегчит банкам кредитование в гривне и усложнит в валюте. «В сложившихся условиях банки смогут быстрее понижать ставки по гривневым кредитам в сравнении с валютными. Соответственно, валютные депозиты, ставки по которым и так не высоки, станут еще менее привлекательными для банков, и это лишь подкрепит тенденцию к снижению их доходности», — сказала она.
Коробкова полагает, что изменение подходов к формированию банками резервов само по себе не решит проблему долларизации экономики, но будет способствовать уменьшению уровня долларизации.
Председатель правления Айбокс Банка Галина Хейло считает, что данное решение НБУ может привести к уменьшению депозитного портфеля банков в иностранной валюте.
«Идея снижения уровня долларизации экономики и поощрение к хранению сбережений в гривне — хорошая. Безусловно, при увеличении резервирования в валюте банки будут либо ещё больше снижать ставки по валютным вкладам, либо увеличивать ставки по кредитам в валюте при кредитовании импортеров. Однако не факт, что клиенты банков срочно кинутся менять имеющуюся у них иностранную валюту на национальную — слишком велико недоверие к банковской системе и свежа память о трехкратной девальвации курса гривни. Поэтому полагаю, что при снижении и так низких валютных депозитных ставок начнется отток депозитов в валюте и не случится их переток в гривневые вклады», — сказала банкир.
Директор департамента казначейства Пиреус Банкс Игорь Якобчук отметил, что данное решение центробанка будет подталкивать банки к снижению процентных ставок по валютным депозитам.
«Фактически при привлечении в иностранной валюте банки несут довольно ощутимые расходы, связанные с выполнением норм обязательного резервирования и отчислениями в Фонд гарантирования вкладов физических лиц, сопоставимые примерно с 2,3-2,5% дополнительных расходов (помимо процентных расходов по депозитной ставке). Увеличение нормы обязательного резервирования в инвалюте будет «удорожать» привлекаемые ресурсы и подтолкнет банки к последующему понижению процентных ставок по вкладам в инвалюте», — сказал он.
Директор департамента казначейства и фондовых рынков Правэкс-Банка Артем Красовский полагает, что дифференцированный подход к обязательному резервированию будет способствовать снижению кредитных ставок в гривне.
«Снижение норматива резервирования в национальной валюте будет дополнительным и правильным шагом по интенсификации процесса снижения процентных ставок для заемщиков, поскольку позволит банкам удешевить ресурсную базу в среднем на 0,5-1 процентный пункт, при этом, без потери доходности для вкладчиков», — сказал он.
Красовский добавил, что, повышая норматив резервирования в иностранной валюте, регулятор стремится снизить долю валютных вкладов в банках и в целом снизить долларизацию экономики. «На фоне уверенной ревальвации национальной валюты в этом году, это удачное время для осуществления дальнейших шагов по повышению доверия к национальной валюте и снижению интереса к иностранной. С точки зрения влияния на валютный рынок – это должно способствовать укреплению курса гривни», — сказал он.
Заместитель директора финансового департамента Укргазбанка Виктор Пастернак также полагает, что изменения в походах к резервированию будут способствовать более быстрому снижению ставок по кредитам в гривне: «Несомненно, такая политика будет способствовать дедоларизации. Ставки по кредитам в валюте будут расти, а по гривневым займам, наоборот, падать, так как в их стоимость будут закладывать новый уровень резервирования, но при этом на ставки в гривне также будет прямо влиять и понижение учётной ставки до 13,5% и ниже, согласно прогнозу Нацбанка», — сказал он.