Куперс

4. Финансовые отношения предприятий, их состав и развитие

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций и предприятий возникают определенные финансовые отношения, связанные с организацией производства и реализацией продукции, оказанием услуг и выполнением работ, формированием собственных финансовых ресурсов и привлечением внешних источников финансирования, их распределением и использованием.

Материальной основой финансовых отношений являются деньги.

Финансовые отношения – часть денежных отношений и возникают лишь при реальном движении денежных средств, сопровождаются формированием и использованием собственного капитала, централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

По своему экономическому содержанию совокупность финансовых отношений можно сгруппировать по следующим направлениям:

1) между учредителями в момент создания предприятия;

2) между предприятиями и организациями;

3) между предприятием и его подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами);

4) между предприятием и его работниками;

5) между предприятием и вышестоящей организацией;

6) между коммерческими предприятиями и организациями;

7) между предприятием и финансовой системой государства;

8) между предприятием и банковской системой;

9) между предприятием и страховыми компаниями и организациями;

10) между предприятием и инвестиционными институтами (рис. 1.12).

Субъекты, с которыми предприятия вступают в финансовые отношения	Финансовые отношения
Учредители, акционеры, собственники	формирование уставного фонда, распределение доходов предприятия
Организации и другие предприятия	покупка и продажа ценных бумаг предприятия, получение и выплата доходов по ним; участие в распределении прибыли в совместной деятельности; предоставление или получение финансовой помощи, займов; уплата и получение финансовых санкций в условиях нарушения договорных условий; отношения связанные с получением выручки от реализации продукции, работ и услуг и последующим ее распределением
Филиалы, подразделения, цеха, отделы, бригады	формирование целевых фондов, формирование и распределение денежных фондов; финансирование специальных программ.
Работники предприятия	оплата труда, выплаты из фондов потребления, распределение доходов предприятия, реализация ценных бумаг своим работникам, выплата дивидендов и процентов по ним, финансовые санкции к работникам.
Вышестоящие организации	внутриотраслевое перераспределение финансовых ресурсов
Финансовая система государства	формирование республиканского и местного бюджетов, централизованных фондов (уплата налогов, сборов, отчислений, страховых взносов); получение бюджетных ассигнований, дотаций, субсидий, получение и возврат бюджетных ссуд; уплата финансовых санкций и добровольных взносов.
Банковская система	расчетно-кассовое обслуживание; получение и погашение краткосрочных и долгосрочных кредитов; получение доходов за хранение денежных средств на счетах, отношения лизинга, факторинга
Страховые компании и организации	уплата страховых взносов по видам обязательного и добровольного страхования, формирование и использование страховых фондов
Инвестиционные институты	размещение временно свободных денежных средств, привлечение дополнительного капитала.
Финансовые отношения в условиях банкротства и несостоятельности	досудебная финансовая помощь, судебные процедуры: защитный период, конкурсное производство, мировое соглашение и прочие.
Финансовые отношения при слиянии, поглощении предприятий	формирование единых финансовых ресурсов, распределение доходов

Рис. 1.12. Содержание финансовых отношений предприятия с иными субъектами

Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности и сферу применения. Однако все они носят двусторонний характер, и их материальной основой является движение денежных средств.

Финансовые отношения, возникающие в процессе образования и использования финансовых ресурсов предприятия, формируются в процессе кругооборота его средств, что, в свою очередь, опосредуется денежными потоками по различным видам его деятельности.

1) Текущая деятельность;

2) Инвестиционная деятельность;

3) Финансовая деятельность;

4) Прочие виды деятельности и хозяйственные операции (рис. 1.13).

Виды деятельности предприятия
Притоки	Оттоки
Текущая (основная) деятельность
выручка от реализации продукции, работ, услуг; поступление дебиторской задолженности; поступления от продажи товарно – материальных ценностей; авансы, полученные от покупателей.	платежи за сырье и материалы поставщикам; выплата заработной платы; платежи в бюджет и централизованные бюджетные фонды; выплата авансов; выплаты из фонда потребления; погашение кредиторской задолженности.
Инвестиционная деятельность
поступления от продажи основных фондов (зданий, сооружений, иной недвижимости, земельных участков, нематериальных активов, оборудования и пр.); поступления средств от выпуска долгосрочных ценных бумаг; получение дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений; целевое финансирование, бюджетные ассигнования; доходы от операций с активами.	расходование средств на приобретение основных фондов (зданий, сооружений, нематериальных активов, оборудования, земельных участков и пр. активов); долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги предприятий, государства; расходование средств для выплаты доходов держателям долгосрочных ценных бумаг, выпущенных предприятием.
Финансовая деятельность
получение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов; поступления от выпуска краткосрочных ценных бумаг; средства от реализации краткосрочных ценных бумаг; поступления от продажи и оплаты векселей; получение дивидендов и процентов от краткосрочных финансовых вложений.	предоставление займов краткосрочного характера; выплата доходов владельцам краткосрочных ценных бумаг; оплаты по векселям; погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
Прочие виды деятельности
	плата кредиторской задолженности нетрадиционными способами.

Централизованные децентрализованные фонды

Централизованные денежные фонды, формируемые на макроуровне, представляют собой совокупность регулируемых законодательством форм аккумулирования, перераспределения и использования денежных средств, основанных на централизованном финансовом планировании, регулировании и контроле, необходимых для обеспечения расширенного общественного воспроизводства, удовлетворения социальных потребностей и выполнения функций государства и местного самоуправления.

К централизованным денежным фондам относятся:

— государственные и муниципальные бюджеты всех уровней бюджетной системы;

— государственные внебюджетные фонды;

— государственные фонды страхования;

— государственный и муниципальный кредит, которые в совокупности представляют собой систему финансовых отношений между государством, муниципалитетом — с одной стороны, и юридическими и физическими лицами — с другой.

Источниками централизованных денежных фондов являются: доходы от государственных и муниципальных предприятий, доходы от приватизации, использования и продажи государственного и муниципального имущества, доходы от внешнеэкономической деятельности, налоговые доходы, государственный и муниципальный кредит, эмиссия денег, доходы от эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и т.д.

Децентрализованные денежные фонды, формируемые на микроуровне, представляют собой совокупность регулируемых законодательством форм организации и управления денежными средствами субъектов хозяйствования в процессе образования, распределения и использования валового дохода, денежных и материальных накоплений, прибыли.

К ним относятся:

— фонды коммерческих и некоммерческих организаций всех форм собственности, в том числе финансовых посредников;

— фонды государственных и муниципальных унитарных предприятий, организаций и учреждений;

— фонды индивидуальных предпринимателей;

— фонды домохозяйств.

Функции, состав и структура фондов организаций, предпринимателей и домашних хозяйств, методы их формирования и направления использования определяются характером и уровнем развития производственных, социальных, культурных отношений, масштабами и ролью государства в национальной экономике.

На различных стадиях и этапах производства, распределения, обмена и потребления общественного продукта у субъектов экономических отношений аккумулируются различные фонды денежных средств. У предприятий это фонды собственных, заемных и привлеченных средств.

В состав собственныхсредств организаций входят:

— уставный, добавочный и резервный капиталы;

— фонды накопления, потребления и социальной сферы;

— нераспределенная прибыль.

Кзаемным средствам относятся кредиты и займы.

К привлеченным средствам относится кредиторская задолженность.

Источниками децентрализованных финансовых ресурсовпредприятий выступают прибыль, амортизация, продажа ценных бумаг, банковский кредит, проценты, дивиденды по ценным бумагам, выпускаемым другими эмитентами и т.д.

В структуру финансовых ресурсов домашних хозяйств входят:

— денежные средства, предназначенные для текущих расходов;

— денежные средства, предназначенные для капитальных расходов;

— денежные сбережения;

— денежные средства, вложенные в движимое и недвижимое имущество.

Источниками финансовых ресурсов домашних хозяйств являются:

— заработная плата, премии и надбавки к заработной плате;

— выплаты социального характера, осуществляемые работодателем;

— командировочные расходы;

— доходы от предпринимательской деятельности, от участия в прибылях, от операций с личным имуществом, от кредитно-финансовых операций;

— социальные трансферты, в том числе пенсии, пособия, стипендии; потребительский кредит.

Денежные отношения на микро уровне включают в себя отношения между поставщиком и потребителем, между предприятием и его структурными подразделениями, между администрацией предприятия и его работниками, между предприятиями, домохозяйствами и финансово-кредитной системой и т.д.

Таким образом, финансовую систему можно рассматривать как форму организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта.

Основой финансовой системы являются децентрализованные финансы, поскольку именно в этой сфере формируется преобладающая доля финансовых ресурсов государства. Часть этих ресурсов перераспределяется в соответствии с нормами финансового права в доходы бюджетов всех уровней и во внебюджетные фонды. При этом значительная часть указанных средств в дальнейшем направляется на финансирование бюджетных организаций, коммерческих организаций в виде субвенций, субсидий, а также возвращается населению в форме социальных трансфертов (пенсий, пособий, стипендий и т. п.).

Среди децентрализованных финансов ключевое место принадлежит финансам коммерческих организаций. Здесь создаются материальные блага, производятся товары, оказываются услуги, формируется прибыль, являющаяся главным источником производственного и социального развития общества.

Фонды централизованные

Смотреть что такое «Фонды централизованные» в других словарях:

• Централизованные фонды — см. Фонды централизованные … Терминологический словарь библиотекаря по социально-экономической тематике

• Фонды народного хозяйства — СССР, совокупность материальных и денежных ресурсов, планомерно создаваемых, распределяемых и используемых в процессе расширенного социалистического воспроизводства для обеспечения стабильных и высоких темпов развития экономики; основная… … Большая советская энциклопедия

• Товарные фонды — часть товарных ресурсов (См. Товарные ресурсы) социалистической экономики, поступающая в обращение централизованно, в плановом порядке и через организованный рынок. Т. ф. используются для продажи населению, дальнейшей переработки,… … Большая советская энциклопедия

• Общественные фонды потребления — часть национального дохода социалистического общества, используемая для удовлетворения материальных и духовных потребностей членов общества и распределяемая в основном сверх доходов по труду. Посредством О. ф. п. социалистическое государство… … Научный коммунизм: Словарь

• Финансы социалистических предприятий (объединений) и отраслей — народного хозяйства СССР, составная часть и исходное звено единой системы сов. финансов. Сфера Ф. включает отношения предприятий (объединений) с занятыми в них работниками, с вышестоящими организациями, с др. предприятиями и с финансово кредитной … Большая советская энциклопедия

• Финансы социалистических предприятий и отраслей — (объединений) народного хозяйства СССР, составная часть и исходное звено единой системы сов. финансов (См. Финансы). Сфера Ф. включает отношения предприятий (объединений) с занятыми в них работниками, с вышестоящими организациями, с др.… … Большая советская энциклопедия

• Дефицит бюджета — (Deficit budget) Понятие бюджетного дефицита, виды дефицита бюджета Понятие бюджетного дефицита, виды дефицита бюджета, государственные заимствования Содержание Содержание Источники финансирования дефицита бюджета Внутренние источники Внешние… … Энциклопедия инвестора

• СССР. Финансы и кредит — Сущность и назначение финансов. Финансы СССР представляют собой систему экономических отношений, посредством которых осуществляется планомерное образование, распределение и использование фондов денежных средств для обеспечения… … Большая советская энциклопедия

• Голодомор на Украине — История Украины … Википедия

• Использование голодомора в политических целях — Голодомор на Украине массовый голод, охватывавший обширные территории и приведший к значительным человеческим жертвам на территории Украинской ССР в первой половине 1933 года, являющийся частью общего голода в СССР 1932 1933. Точных данных по… … Википедия

ФМ представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятия и организацией оборота его денежных средств.

Успешное функционирование ФМ во многом определяется эффективностью его организации, т.е. созданием структуры управления финансовой деятельностью предприятия, которая в свою очередь представляет собой взаимосвязанную совокупность внутренних структурных подразделений предприятия, обеспечивающих разработку и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности и несущих ответственность за результаты этих решений.

Содержательная часть ФМ выражается в следующем: управление финансами предприятия должно быть подчинено интересам его владельцев, которые в свою очередь выражаются:

— в максимизации благосостояния путём увеличения рыночной стоимости компании — рыночной стоимости акций предприятия.

В качестве субъекта управления выступают собственник (цели и стратегии), финансовый директор (общее управления финансами); финансовый менеджер (выполняет функции ФМ).

объекты управления:

1. Финансовые ресурсы предприятия – совокупность аккумулируемых предприятием собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде, источники формирования и конкретные направления использования которых имеют четко установленную регламентацию.

2. Источники формирования финансовых ресурсов: собственные, привлеченные и заемные.

3. Финансовые отношения: всегда опосредованные денежными средствами. По своему характеру вся совокупность финансовых отношений предприятия подразделяется на внешние и внутренние

§ Система внешних финансовых отношений предприятия включает:

1. Финансовые отношения предприятия с органами государственных финансов(государственными и местными бюджетами; государственными внебюджетными целевыми фондами; другими органами государственных финансов).

2. Финансовые отношения предприятия с партнерами по операционной деятельности(поставщиками сырья, материалов и полуфабрикатов; покупателями готовой продукции; предприятиями производственно-коммерческой инфраструктуры).

3. Финансовые отношения предприятия с партнерами по финансово-инвестиционной деятельности(коммерческими банками; финансово-кредитными небанковскими институтами; инвестиционными фондами и компаниями; страховыми компаниями; органами финансово-инвестиционной инфраструктуры).

4. Финансовые отношения предприятия с другими хозяйствующими субъектами и домашними хозяйствами.

§ Система внутренних финансовых отношений предприятия включает:

1. Финансовые отношения предприятия в рамках объединения (холдинга, союза, ассоциации). Эта группа финансовых отношений предприятия отнесена к внутренним в связи с тем, что они в значительной степени регулируются внутренними нормами, действующими в конкретном объединении (т.е. представляют собой форму внутриотраслевых финансовых связей). Кроме того, в таком объединении предприятие может выступать в роли головного, имея финансовые отношения с другими, дочерними предприятиями.

2. Финансовые отношения в рамках предприятия(с учредителями — акционерами, участниками; с персоналом; между органами управления предприятием и его структурными подразделениями; между различными структурными подразделениями предприятия — его «центрами ответственности»).

Финансовый менеджмент выполняет совокупность функций: общих – менеджмента и специальных финансов:

Общие: — разработка целей и стратегии;

— создание организационной структуры управления;

— создание информационной системы;

— анализ результатов финансовой деятельности;

— финансовое планирование;

— разработка системы стимулирования;

— финансовый контроль;

специальные: — управление активами;

— управление капиталом;

— управление денежными потоками;

— управление инвестициями;

— управление финансовыми рисками и антикризисное управление.

Для достижения целей и выполнения функций необходим механизм:

Финансовый механизм: представляет собой совокупность основных элементов:

1) Система регулирования финансовой деятельности: гос. нормативно-правовое, рыночный механизм и внутренний в рамках самого предприятия (учетная политика)

2) Система внешней поддержки финансовой деятельности: внешнее финансирование, кредитование, страхование;

3) финансовые методы: бюджетирование, планирование, контроль, экспертная оценка, балансовые;

4) финансовые рычаги (показатели): ставки кредитования, налогообложения, цены, выручка, прибыль, дивиденды;

5) информационное обеспечение необходимо для выработки и оценки реализации управленческих решений;

6) организационное обеспечение (персонал).

а) финансово-кредитную и учетную политику предприятия;

б) все виды и формы финансовых отношений на предприятии;

в) все финансовые подразделения предприятия.

Финансовая политика предприятия — это…

а) деятельность предприятия по целенаправленному использованию финансов;

б) планирование доходов и расходов предприятия;

в) совокупность сфер финансовых отношений на предприятии;

г) порядок работы финансовых подразделений предприятия.

В финансовый бюджет компании входят …

а) кассовый бюджет;

б) бюджет продаж;

в) бюджет производства;

г) прогноз прибылей и убытков;

д) бюджет производственных запасов.

4. Главная задача финансового планирования…

а) обоснование производственно-технологической и инновационной политики предприятия;

б) определение необходимого объема финансовых ресурсов с учетом разумных резервов в рамках оптимальной структуры капитала;

в) оптимизация организационной структуры предприятия;

г) обеспечение маркетинговой стратегии.

В собственный капитал компании включаются…

а) банковские ссуды;

б) уставный капитал;

в) нераспределенная прибыль;

г) прирост стоимости имущества при переоценке;

д) эмитированные долговые бумаги;

е) эмиссионный доход.

Собственные акции, выкупленные у акционеров … собственный капитал

а) увеличивают;

б) уменьшают;

в) не влияют на.

Кредит используется предприятием…

а) для пополнения собственных источников финансирования предприятия;

б) приобретения оборудования при отсутствии у предприятия необходимых средств на эту цель;

в) получения права на использование оборудования.

Важнейшая общая целевая задача управления ценами на уровне государства и предприятия – это…

а) максимизация финансового результата;

б) минимизация издержек;

в) формирование и поддержание цен рыночного уровня.